自製安全網

(奇摩原貼：2008/09/11)

幾乎所有的行業都會為其從業者提供某種程度的安全網, 當你顯現自我破壞的危險行為時, 你的主管.同事或客戶都可能會提醒你. 但在市場中, 人們缺乏正常情況下應有的互助心理, 每個交易者都希望摧毀對方; 交易可算是最危險的人類行為, 僅次於戰爭! 交易市場提供許多自我摧毀的機會, 而且沒有任何外力的安全網.

人們從事交易的動機, 一半來自於理性, 一半來自於非理性. 理性的部分包括提高資本的報酬率, 非理性的部分包括賭博與尋求刺激. 交易者大多不了解自己的非理性動機. 學習交易需要花費很多的功夫.時間.精力與資金. 專業玩家對於交易的態度非常認真, 他們不允許自己在市場之內滿足非理性的需求, 業餘者剛好相反.

機構交易者相對於個人交易者, 占有多項優勢. 他們支付偏低的佣金, 有能力聘請最頂尖的研究員與交易員, 有能力維持廣大的情報網路, 可掌握真正的內線消息. 其中最重要的優勢是他們比較沒有心理上的壓力, 因為承擔風險的資金不是自己的錢, 而且他們至少有主管或電腦程式權限來當作他們的安全網; 他們所做的單筆交易最大風險必須符合公司的規定, 而且一個月內所能負擔的最大損失也受到限制, 機構將強制它的交易員接受規範; 個人交易者容易在遭逢連續性虧損時, 缺乏自律精神來停止交易!

個人交易者將如何戰勝機構交易者呢? 首先須模仿機構交易者, 建立個人交易者的安全網, 替自己的單筆交易風險及單月虧損總額做出限制, 並且嚴厲遵守, 以求和機構交易者在此安全網優勢上打平! 其次, 機構交易部門有許多繁雜的管理機制, 決策彈性.速度不如個人交易者; 最後, 許多機構 [必須] 進行交易以活絡市場, 個人交易者可耐心等待理想的交易機會, 過度頻繁地交易無寧自己放棄個人交易者的優勢. 永遠都要記住, 你的目標是理想的交易, 而不是經常交易!

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