(奇摩原貼：2007/12/21)
這個月剛開始佈局的時候，正是十一月大跌之後的十二月初反彈，當時氣勢不弱，可是在季線之下，按道理應該空方操作，故折衷的辦法為做多也做空的賣方勒式，估計結算日之前應該在年線與季線之間擺盪，因此履約價選擇在未平倉最大量的後方(Sell Call 9100 & Sell Put 7900)。不料大盤指數反彈至高點8804後，開始回跌，於12/12跌破十日線，幸好當時決定開始以大台指做避險措施，在隔日大跌302點立刻收到效果，當機立斷解開勒式的多方，剩空方的單邊且再加碼追空，此舉不僅沒有賠到錢 (損失由避險的大台抵消了)，更重要的是可以脫離這恐懼繼續下跌的泥沼，因為賣權權利金會因波動率的關係大幅被高估，Sell Put不認賠的話，會有很大的帳面虧損。
解決掉這多方的包袱後，能夠全力處理這新的空方強勢變局，順著趨勢繼續往下追空，認定Sell Call 8400是安全的底線，而大盤連日下跌造成乖離率過大，有隨時都可能大反彈的疑慮，記取古訓【窮寇莫追】，8400在結算前應該很難被攻上，如此持有做空的部位到結算都可以睡好覺。計算投入的本金(含資金控管的部位)，獲利率由上月的負的9.95% 轉成正的7.24%，雖然沒有辦法一次將虧損彌補回來，但也回復了大半，按照新的操作模式，很有機會於下個月來敉平。
| Monthly Performance | 2007 (%) |
| January | 0.40% |
| February | 2.14% |
| March | -13.97% |
| April | -4.13% |
| May | 1.19% |
| June | 2.88% |
| July | 5.60% |
| August | 0.37% |
| September | 5.01% |
| October | 3.09% |
| November | -9.95% |
| December | 7.24% |
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