(奇摩原貼：2009/12/18)
去年聖誕節寫下2009年最大的希望不是大幅地獲利，而是比去年更輕鬆地、自在地以交易操作來營生，希望達到 [寓利於樂] 的終極目標, 今天檢討起來, [樂] 的部份好像做得還可以, 而 [利] 的部份還待來年多多加油了, 尤其許多分項目比起去年退步不少! 原訂2009年的操作策略要增加指數型基金部位 (TW50ETF) , 這部份也在五月份的時候全數退場, 可算宣告我的 [適時進出] 方法失敗, 回到相對擅長的期權操作本業來較好; 至於資金分配的部份, 除了固定的營運 (操作) 資金外, 鑒於定存利率過低, 目前先分批把資金改持有配息較佳的所謂定存股(中華電. 統一超), 未來仍會視情況持續分批轉入, 預定長期持有當個小股東. 以下分別項目來做個檢討, 磚紅色為預定的目標, 而藍色是今年的達成狀況.
1. 旅遊分享：當初目標好像訂得太高了, 自覺其他項目會落後很多, 只好卯起來拼這個努力便可達成的指標
| 2007 (篇) | 2008 (篇) | 2009 (篇) | 2009 (篇) |
| 0 | 0 | > 30 | 32 |
2. 手續費：沒有什麼比達成這個項目更爽的了, 不過手續費降得太低的話, 潛藏著不敢交易的恐懼, 來年應該貫徹適當地擴大風險以提高報酬比例這個新原則
| 2007 (%) | 2008 (%) | 2009 (%) | 2009 (%) |
| 100.00% | Down 37.27% | Down > 30% | Down 57.21% |
3. 風險量化指標
a. 最大連續虧損 (maximum drawdown): 三月份的財迷心竅, 且主觀地認為金融風暴後只會短暫地反彈, 致使虧損大於預期
| 2007 (%) | 2008 (%) | 2009 (%) | 2009 (%) |
| 9.95 | 1.67 | < 3.5 | 4.86 |
b. 最長連續虧損 (longest drawdown): 正所謂一失足成千古恨, 三月的大虧損經過九個月了還沒有完全追回來, 反過來看, 至少有遵守 [逆平賭] 的紀律
| 2007 (月) | 2008 (月) | 2009 (月) | 2009 (月) |
| 7 | 6 | < 5 | > 9 |
c. 報酬標準差 (standard deviation of returns): 即使操作盈餘不佳, 穩定度還算不差, 這是足堪告慰的地方
| 2007 (%) | 2008 (%) | 2009 (%) | 2009 (%) |
| 6.36 | 1.36 | < 3 | 1.83 |
4. 報酬量化指標
a. CAGR% : 算是慘不忍睹了, 原訂的目標已經比大多數人訂的動輒30%以上小了那麼多, 還是沒有達到
| 2007 (%) | 2008 (%) | 2009 (%) | 2009 (%) |
| 0.21 | 6.34 | > 8 | 1.88 |
b. 平均月報酬 (average monthly return): 好不容易才在最後兩個月拼成正的, 務求自己達不到原目標, 至少也要是正的
| 2007 (%) | 2008 (%) | 2009 (%) | 2009 (%) |
| 0.01 | 0.52 | > 0.65 | 0.17 |
5. 綜合量化指標
a. 夏普指數 (Sharpe Ratio): 與一般人想做到分子變大分母變小的願望剛好相反
| 2007 | 2008 | 2009 | 2009 |
| 0.001 | 0.382 | > 0.4 | 0.093 |
b. MAR指數: 報酬.風險比退步甚多
| 2007 | 2008 | 2009 | 2009 |
| 0.013 | 3.52 | > 4 | 0.38 |
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