(奇摩原貼：2011/12/28)
大學若順利沒有延畢的話, 一般是修業四年, 算算辭掉工作來專職操作, 已經在2011年的9月份滿四年, 自認拿到期權大學學徒畢業證書的我, 衡量累計的操作資金, 以及連年從未完全達陣的績效目標, 展望新的2012年, 有必要修正如下:
1. 旅遊分享：在國內消費 & 回饋社會之餘, 也該充實生活樂趣, [現代君子近庖廚] 單元至少寫滿 100 篇
| 2008 (篇) | 2009 (篇) | 2010 (篇) | 2011 (篇) | 2012(篇) |
| 0 | 32 | 35 | 25 | > 10 |
2. 手續費：手續費太低的話, 顯示著不敢交易的恐懼, 繼續貫徹[適當地擴大風險以提高報酬比例], 但若超過2011年30%的話, 有過度追求報酬而忘記風險之嫌
| 2008 (%) | 2009 (%) | 2010 (%) | 2011 (%) | 2012 (%) |
| Down 37.27% | Down 57.21% | UP 29.35% | UP 45.89% | Up < 30% |
3. 風險量化指標
a. 最大連續虧損 (maximum drawdown): 因操作週期拉長的關係，停損忍受值也必須跟著拉大，去年訂的3.5%仍適用
| 2008 (%) | 2009 (%) | 2010 (%) | 2011 (%) | 2012 (%) |
| 1.67 | 4.86 | 3.14 | 4.84 | < 3.5 |
b. 最長連續虧損 (longest drawdown): 任何虧損改成兩個季度內被弭平, 使得淨值六個月後得以成長
| 2008 (月) | 2009 (月) | 2010 (月) | 2011 (月) | 2012 (月) |
| 6 | > 9 | 7 | 8 | < 6 |
c. 報酬標準差 (standard deviation of returns): 因操作週期拉長的關係，停損忍受值也必須跟著拉大，穩定度會降低，希望波動度仍能控制在總資金的3%以內
| 2008 (%) | 2009 (%) | 2010 (%) | 2011 (%) | 2012 (%) |
| 1.36 | 1.83 | 1.51 | 1.9 | < 3 |
4. 報酬量化指標
a. CAGR% : 套句最夯的打手劉主委的話: 12% too much, 可是必須較學生期的8%成長, 或許10%會剛好
| 2008 (%) | 2009 (%) | 2010 (%) | 2011 (%) | 2012 (%) |
| 6.34 | 1.88 | 5.33 | 7 | > 10 |
b. 平均月報酬 (average monthly return): 考量到資金分母的成長, 改成0.8%應較適合
| 2008 (%) | 2009 (%) | 2010 (%) | 2011 (%) | 2012 (%) |
| 0.52 | 0.17 | 0.44 | 0.52 | > 0.8 |
5. 綜合量化指標
a. 夏普指數 (Sharpe Ratio): 追求報酬和風險在合理的比例之內, 是 [是人非神] 操作者的基本素養
| 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 |
| 0.382 | 0.093 | 0.291 | 0.274 | > 0.4 |
b. MAR指數: 改年報酬是該年最大連續虧損的至少3倍, 放水給自己, 看新的一年是否能達成
| 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 |
| 3.52 | 0.38 | 1.66 | 1.45 | > 3 |
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