2012 年度績效檢討

(奇摩原貼：2013/01/04)

2012年的KPI達成率較往年提高不少, 除了神人吹噓那報酬率相關的2項指標, 我仍然達不到自訂的低標之外, 其餘績效衡量指標都有大幅度的進步; KPI結果有大幅改善的主因是: 2012年沒有重大的月虧損記錄, 在此之前, 每年都有1次以上的嚴重月虧損, 本年虧損壓低在1%以下, 果然 [寧願少賺也不要賠] 的主策略, 最終會發揮它該有的效果

辭掉在台股市值最大公司的工作, 以操作為生到現在已然進到第七年, 回顧前四年給自己律定為學徒角色, 跟隨 [市場老師] 學習, 用讀大學也需四年的精神, 去發掘符合自己個性與優缺點的操作模式, 從不用報酬結果論來評量自己; 2012年算是自 [市場大學] 畢業的第一份驗收工作, 總體報酬率仍差強人意, 但績效指標出現的大幅改善狀況, 可說是一步一腳印的先期印證了

和前幾年的年度績效檢討一樣: 磚紅色為預定的目標, 而右欄藍色是今年的達成狀況

1. 旅遊分享：愛玩不難達成這指標要求, 尤其2012年出國旅遊三次大傷荷包; 而 [現代君子近庖廚] 單元也在暑假前去北海道旅遊時, 圓滿達陣目標的100篇

2009 (篇)	2010 (篇)	2011 (篇)	2012  (篇)	2012 (篇)
32	35	25	> 10	23

2. 手續費：原訂手續費要成長, 是著眼於 [適當地擴大風險以提高報酬比例] 此原則, 然去年底要求營業員調降手續費之故, 看整年交易口數下降26.54%, 少於手續費的35.79%, 足見要求降手續費對獲利還是有幫助的, 但鑒於我交易口數真的有不少的減幅, 確實沒能達到 [適當地擴大風險以提高報酬比例], 恐懼比貪婪更能佔據我心, 這應該是我連年無法達成報酬率目標的主因, 要痛切檢討過度保守的心理狀態

2009 (%)	2010 (%)	2011 (%)	2012 (%)	2012 (%)
Down 57.21%	UP 29.35%	UP 45.89%	Up < 30%	Down 35.79%

3. 風險量化指標

a. 最大連續虧損 (maximum drawdown): 沒有像往年一樣至少有1個月發生重大虧損, 虧損都壓低在1%以下, 果然 [寧願少賺也不要賠] 的主策略, 最終讓其他相關指標都變好了

2009 (%)	2010 (%)	2011 (%)	2012 (%)	2012 (%)
4.86	3.14	4.84	<  3.5	0.54

b. 最長連續虧損 (longest drawdown): 在連續小紅字兩個月後, 出現較大的獲利來一次弭平虧損, 可見沒有大幅損失, 要扳平再創資產新高是相對容易的

2009 (月)	2010 (月)	2011 (月)	2012 (月)	2012 (月)
> 9	7	8	<  6	2

c. 報酬標準差 (standard deviation of returns): 由於沒有重大虧損的關係, 獲利穩定度比往年都要來得好

2009 (%)	2010 (%)	2011 (%)	2012 (%)	2012 (%)
1.83	1.51	1.9	<  3	0.53

4. 報酬量化指標

a. CAGR% : 只能繼續自嗨 (走遍各部落, 我的年度檢討乍看起來最專業吧?)  距離自訂標準實在太遠了, [年] 報酬10%都差這麼多, 遑論神人老師招攬學生的 [月] 報酬 10% ~ 20%了

2009 (%)	2010 (%)	2011 (%)	2012 (%)	2012 (%)
1.88	5.33	7	> 10	5.66

b. 平均月報酬 (average monthly return): 雖說這是自許為 [積極商品保守操作] 導致的結果, 但月平均1%都達不到, 真的太過份保守了, 和一般操作衍生性商品的人恰好相反 

2009 (%)	2010 (%)	2011 (%)	2012 (%)	2012 (%)
0.17	0.44	0.52	> 0.8	0.48

5. 綜合量化指標

a. 夏普指數 (Sharpe Ratio): 又是沒有重大虧損所帶來的效益

2009	2010	2011	2012	2012
0.093	0.291	0.274	> 0.4	0.906

b. MAR指數: 數值竟然好到超過10, 來年2013仍然要奉行 [寧願少賺也不要賠] 為圭臬啊

2009	2010	2011	2012	2012
0.38	1.66	1.45	> 3	10.65