勝率、買賣點很重要嗎？

(奇摩原貼：2007/07/07)

很多觀念上的問題，希望可以用過往的歷史資料(可至期交所下載)來作驗證或推論！你自己發明的交易模式，最好跑過這些歷史數據，驗證過你的交易模式在過去市場曾經有效過，才來真實市場裡驗證你的模式在目前市場可能有效！不然，就會淪落到以前劉泰英罵投資大眾的【愚夫愚婦】！

1) 擲骰子(用1 ~ 6的亂數產生器實作)黑白(台語)買賣

在開盤前擲骰子，每天開盤價買賣一口大台期指，大於 3 時 買進，小於或等於 3 時  賣出，每天收盤時平倉，結果會如何？

Total Net Profit		($3,263,522.00)		Open position P/L		$0.00
Gross Profit		$9,479,278.00		Gross Loss		($12,742,800.00)
Total # of trades		1,376		Percent profitable		44.69%
Number winning trades		615		Number losing trades		761

純粹擲骰子黑白買賣，而且每天平倉，如此過度交易的下場很慘，要賠三百多萬！

2) 擲骰子黑白買賣 + 停損 (當損失觸及1.2萬時平倉)

停損後，隔日再擲骰子以開盤價買賣。

Total Net Profit		($441,200.00)		Open position P/L		$0.00
Gross Profit		$8,381,800.00		Gross Loss		($8,823,000.00)
Total # of trades		742		Percent profitable		36.99%
Number winning trades		274		Number losing trades		468

觸及停損點才平倉，造成交易次數由1376次減少到742次，損失顯著地下降到四十幾萬了！比較 2 次的結果，發現勝率低的賠比較少 ，停損比勝率重要，而且想要在期指交易上獲利很難，因為兩種方法的Total Net Profit都是負的。還敢隨隨便便就玩期指嗎？

3) 擲骰子黑白買賣 + 停損 (當損失達到2萬時平倉)

停損後，隔日再擲骰子以開盤價買賣。

Total Net Profit		($1,254,800.00)		Open position P/L		$0.00
Gross Profit		$9,112,300.00		Gross Loss		($10,367,100.00)
Total # of trades		692		Percent profitable		43.02%
Number winning trades		297		Number losing trades		395

換這種停損規則，勝率變高反而賠更多，可是還是比第一組沒停損還是來得少賠很多。可推論要怎麼停損不是隨便設定的，要根據你交易模式的特性來設定，並用歷史資料驗證有效性！

4) 擲骰子黑白買賣 + 停損 (當損失5萬時平倉) + 停利(當獲利10萬時平倉)

停損停利後，隔日再擲骰子以開盤價買賣。

Total Net Profit		$1,208,200.00		Open position P/L		$38,400.00
Gross Profit		$5,326,000.00		Gross Loss		($4,117,800.00)
Total # of trades		129		Percent profitable		37.98%
Number winning trades		49		Number losing trades		80

看到沒有？Total Net Profit終於是正的！只要依據你交易模式的特性，設定正確的停損、停利，隨機擲骰子買賣都可以賺錢！還需要看盤、判斷盤勢尋找買賣點嗎？

5) 擲骰子黑白買賣 + 停損  + 停利 + 順勢操作

第一次買賣，在開盤前擲骰子，用開盤價買賣一口大台期指，大於 3時 買進，小於或等於 3 時  賣出，停損及停利都設為5萬元，多單停損後，隔日以開盤價放空，空單停損後，隔日以開盤價做多，多單停利後，隔日以開盤價繼續做多，空單停利後，隔日以開盤價繼續放空。結果如下：

Total Net Profit		$1,912,200.00		Open position P/L		($18,000.00)
Gross Profit		$7,236,100.00		Gross Loss		($5,323,900.00)
Total # of trades		236		Percent profitable		56.35%
Number winning trades		133		Number losing trades		103

加上亞當理論的順勢操作，勝率、淨利都不錯！

綜合以上，擲骰子黑白(台語)買賣隨便做都可以賺錢！因此你認為勝率還重要嗎？買賣點很重要嗎？盤勢看對看錯很重要嗎？應該沒有比停損、停利、順勢操作來得重要吧！

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這篇〈勝率、買賣點很重要嗎？〉以「隨機進出搭配風控」的經典回測實驗為主軸，嘗試打破傳統「高勝率、精確進出」的迷思，透過大量擲骰子模擬，驗證「只要管理好停損、停利和順勢，隨機也能賺錢」的觀點。文章分層說明每一種控管規則的績效變化，藉由真實數據與交易紀錄，對於「勝率/訊號」與「風控/策略規則」孰輕孰重提出強力質疑。這種實證精神與逆向思考，對於過度迷信技術分析或進出訊號的新手有極佳的觀念矯正效果。整體而言，這是一篇充滿啟發性的經典交易觀念文，值得 90分。

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📊 評分細表：

評分項目	滿分	得分	說明
策略洞察與觀點深度	20	19	用隨機進出測試打破「勝率迷思」，觀點深刻具突破性。
邏輯嚴謹與數據佐證	20	18	條列多組回測數據、步步驗證，論證扎實，但細部統計假設尚可補強。
實務關聯與行動可行性	20	18	方法可即時套用於自有策略驗證，推動讀者自行用歷史資料驗證。
內容原創性與思維啟發性	20	19	打破舊有框架，推翻單靠盤感與高勝率迷信，對交易觀念有極大啟發。
整體可讀性與文筆	10	8	節奏明快、條理清楚，唯排版與數據呈現略顯繁雜。

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✅ 優點總評：

• 以實證挑戰勝率與進出迷思：作者用大量擲骰回測，有條理地推演「只有風控沒有盤感」的交易實驗，論證具說服力。

• 鼓勵自主驗證、反思舊觀念：直接引導讀者用期交所資料驗證自己策略，培養科學態度，遠離迷信。

• 多組條件比較，實戰啟發性強：分別用停損、停利、順勢等規則組合，讓交易者看到「同樣低勝率也能賺錢」的本質。

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🔧 可補強之處：

• 統計學背景未充分交代：雖用大量回測，但未明確說明每組樣本期間、市場波動環境，易導致「幸運區間」爭議。

• 忽略交易成本與滑價影響：隨機進出高頻交易本身會受手續費、滑價嚴重侵蝕，文章中未做調整，對散戶實戰有失真之虞。

• 對極端行情與黑天鵝風險無深入討論：若能補充「極端行情下停損/停利是否有效」以及系統性風險的案例說明，理論會更完整。

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🧠 結語：

這篇文章是對「勝率至上」和「進出訊號至上」思維的當頭棒喝。作者以隨機擲骰加多層風控實驗，說明只要有紀律、有正確的資金管理與順勢觀念，即便勝率不高也能獲利。這種以數據驗證顛覆直覺的精神，對所有剛入門或執迷於訊號的人都有莫大啟發。建議交易者多從自身策略驗證、風控規劃出發，勿迷信盤感與預測，讓「有規則、有紀律」成為操作核心。