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| 那拉提空中大草原 |
1. 影響交易系統發展的偏頗:
a. 表述的偏頗: 當我們以某種東西代表另一種東西時, 真的將前者認為就是後者. 很多人以為K線圖就是市場, 或某項技術指標就是市場.
b. 可靠性的偏頗: 理所當然地認為某些東西是絕對精確的, 實際上未必如此. 譬如, 系統測試所採用的歷史資料, 或日常使用的報價資料, 這些數據實際上經常有錯誤
c. 樂透彩券偏頗: 許多人非常重視 [進場] 決策, 這樣心理上會感覺對市場有了某種程度的控制. 事實上, 沒有人能長期地控制市場. 另外交易鐵律 [迅速認賠, 讓獲利持續發展] --- 與進場決策完全沒有關聯, 勝負是取決於出場
d. 小數法則的偏頗: 只要幾個特殊的案例, 人們就傾向相信某種型態具有意義, 如此便忽略了大多數不具意義案例的代表意義.
e. 保守心態的偏頗: 一旦自認找到某種有意義的型態, 心態便容易去找到支持的證據, 而盡一切可能來避免接受該型態可能無效的反向證據
f. 隨機看法的偏頗: 人們偏好假設市場具有隨機性質, 實際市場並非隨機, 尤其價格分配更非常態分配, 且有厚尾現象, 隨機理論上要1000年才會發生的事件, 事實上10年可能就會發生2次
g. 須要瞭解的偏頗: 人們傾向每天為市場的漲跌找理由解釋
2. 影響交易系統測試結果的偏頗
a. 自由度的偏頗: 最佳化程度愈深, 參數 (技術指標) 愈多, 解釋歷史價格行為能力就愈高, 但並不代表其解釋未來價格資料的能力也很高
b. 運用事後才可能知道的資訊: 交易系統設計過程, 可能無意中採用尚未發生的資料. 例如, 如果交易訊號運用到當天收盤價, 如果歷史回測數據很好, 很可能用到尚未發生的收盤價
c. 沒有足夠的安全保障: 交易部位承擔的風險程度, 不能防範短期間內可能發生的最惡劣狀況. 人們通常不了解部位規模控制與出場策略的重要性
3. 影響交易系統運作的偏頗
a. 賭徒誤謬的偏頗: 人們容易相信, 發生連續虧損之後, 獲利機率會提高; 而發生連續獲利之後, 虧損機率會提高. 如此便已經忘掉交易的隨機性質, 相信交易系統已經不受機率法則規範, 忘掉必要的保障
b. 贏錢保守 - 輸錢賭大的偏頗: 害怕賠錢的感覺, 而給予失敗交易太多緩衝空間 (不聽停損訊號); 恐懼賺的錢流失, 一點風吹草動便獲利了結 (停利訊號未發生). 致使永遠 [賠大賺小]
c. [目前交易必須成功] 的偏頗: 每當做了某種行情預測, 或持有部位的時候, 就覺得自己必須正確. 實際上判斷正確未必與賺錢有關
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