🧭 TXO 結構報告(STYLE V6 格式)— Spot = 24313
📅 時間基準:2025/08/29(週選,距結算 5 日,含結算日)
📄 報告格式:籌碼 × 資金行為 × 期限效應 × 結構預測(嚴格採用 chip_data.xlsm
,範圍=Spot ±1500/±500,欄位含 AvgC/AvgP 以生成資金加權)
① CHIP2 Insight(資金加權觀點|深層分析版)
🔺 Delta_w 結構洞察(±1500)
-
最大值:24350(+99,752)
-
最小值:24300(−90,217)
🔻 NetAcc_w 結構洞察(±1500)
-
最大值:24000(+79,020)
-
最小值:24200(−91,635)
±500 近端觀察(23813–24813)
-
Delta_w:24350(+99,752)/24300(−90,217)
-
NetAcc_w:24000(+79,020)/24200(−91,635)
📌 解讀要點(位置為唯一依據)
-
近端多方推力軸:24000(NetAcc_w 正極值) → 資金正堆疊核心承接位。
-
上緣壓制簇:24200–24300(NetAcc_w 負極值 24200 × Delta_w 負峰 24300) → 近端空方主動區。
-
推進觸發點:24350(Delta_w 全域正峰) → 上攻若延伸,24350 為多方動能再啟參考位。
② CHIP1 Insight(原始張數觀點|深層分析版)
🔺 Delta 結構洞察(±1500)
-
最大值:24100(+758)
-
最小值:23500(−925)
🔻 NetAcc 結構洞察(±1500)
-
最大值:24000(+1,284)
-
最小值:23500(−1,203)
±500 近端觀察(23813–24813)
-
Delta:24100(+758)/24300(−581)
-
NetAcc:24000(+1,284)/24700(−1,043)
📌 結構重點
-
近端多方帶:24000–24100(NetAcc 正極值 24000 × Delta 正峰 24100)。
-
近端空方帶:24200–24300(與 CHIP2 上緣壓制簇同軸;Delta 近端負峰落於 24300)。
-
上方延伸壓制:24700(NetAcc 近端負極值) → 若進入 24650–24750,短線空方再度占優。
③ 綜合 Insight(CHIP1 × CHIP2 融合)
主力同步(支撐/壓制)
-
支撐同步:24000–24100
-
CHIP2:NetAcc_w 全域/近端正極值於 24000
-
CHIP1:NetAcc 近端正極值 24000、Delta 近端正峰 24100
-
-
壓制同步:24200–24300
-
CHIP2:NetAcc_w 全域負極值 24200、Delta_w 全域負峰 24300
-
CHIP1:Delta 近端負峰 24300
-
壓制層次(由近至遠)
-
第一道上緣:24200–24300(資金負堆疊 × 動能負峰)
-
第二道延伸:24700(張數面負堆疊)
幅度反差(單一體系內部)
-
CHIP2(資金加權)
-
|正堆疊| +79,020@24000 vs |負堆疊| −91,635@24200 → 堆疊偏空
-
|正動能| +99,752@24350 vs |負動能| −90,217@24300 → 動能偏多
→ 資金面呈「堆疊偏空、動能偏多」的錯位結構(關鍵分歧在 24000 vs 24200–24350)。
-
-
CHIP1(張數)
-
|正堆疊| +1,284@24000 vs |負堆疊| −1,203@23500 → 堆疊略多
-
|正動能| +758@24100 vs |負動能| −925@23500 → 動能略空
→ 張數面呈「堆疊略多、動能略空」的分歧(23500 對稱於 24100/24300)。
-
±500 近端框架(以同步帶為核心)
-
近端多方帶:24000–24100
-
近端空方帶:24200–24300(上方留意 24700 二次壓力)
-
中線分水嶺:約 24150(兩帶中點,用於區間定位)
④ 期限效應(週選/剩 5 日)
-
θ 加速:進入最後一週,時間價值快速流失,賣方優勢在區間盤放大。
-
Γ 擴張:臨近主力 strike(24000/24200/24300)時,Gamma 快速放大,越過分水位易觸發單邊放大。
-
Pin Risk:24000/24300 區域的資金與張數集中度高,結算前易出現「釘價」風險。
⑤ 策略建議(以實際主力結構為核心)
下列皆以 24000–24100 支撐、24200–24300 壓制 為前提,期限=週選、剩 5 日。
區間偏賣(基準場景)
-
上緣:賣 24300 C / 買 24500 C(Credit Call Spread),倚賴 24200–24300 壓制簇。
-
下緣:賣 24000 P / 買 23800 P(Credit Put Spread),倚賴 24000 正堆疊承接。
-
區間鐵蝴蝶(守 24150):賣 24150 中心的對稱結構(視實際掛單深度調整至 24100/24200);以 24000 與 24300 為外翼。
突破應對(若出現結構翻轉)
-
上破 24300:僅在 24300(Delta_w −90,217)收斂顯著 且 24200(NetAcc_w −91,635)回補顯著 時,才切換為 買 24300 C / 賣 24500 C 的 Debit 結構,捕捉向 24350 的動能續攻。
-
下破 24000:若 24000(NetAcc_w +79,020)崩解,轉為 買 24000 P / 賣 23800 P 的 Debit 結構,順勢追蹤至 23800 區。
⑥ 風控指引(數值化觸發)
-
壓制失效條件(上緣):
-
24300 的 Delta_w 由 −90,217 → ≥ −30,000(收斂幅度 ≥ 60%),
-
且 24200 的 NetAcc_w 由 −91,635 → ≥ −30,000,同一交易時段內同時發生 → 視為 24200–24300 壓制簇失效。
-
-
支撐失效條件(下緣):
-
24000 的 NetAcc_w 由 +79,020 → ≤ +25,000(回吐 ≥ 68%)或轉負,
-
且 24100 的 Delta(張數) 由 +758 → ≤ 0 → 視為 24000–24100 支撐帶失效。
-
-
部位減碼/停損:任一失效條件觸發即 減半;二者同時觸發 → 平倉。
-
Gamma 升溫條件:Spot 持續位於 24140–24160(分水嶺 ±10)且成交集中 → 收縮倉位、縮短持有時間。
⑦ 多層次監控(實時觀測清單)
-
核心錨點(資金加權):
-
24000 NetAcc_w(+79,020)、24200 NetAcc_w(−91,635)、24300 Delta_w(−90,217)、24350 Delta_w(+99,752)
-
行為:數值是否出現 同時收斂/擴大(±30k)之變化。
-
-
張數近端對照:
-
24000 NetAcc(+1,284)、24100 Delta(+758)、24300 Delta(−581)、24700 NetAcc(−1,043)。
-
-
區間結構:
-
24000–24100 支撐帶 是否維持 「NetAcc_w 正/NetAcc 正/Delta 正」 的三重同向。
-
24200–24300 壓制簇 是否維持 「NetAcc_w 負/Delta_w 負/Delta 負」 的同向。
-
-
翻轉警報:任一錨點跨越上述風控數值,立即降風險等級並切換對應策略模組(區間 ↔ 突破)。
⑧ 結論(行動摘要)
-
目前結構:24000–24100 多方承接帶 vs 24200–24300 空方壓制簇;
-
資金/張數一致性:支撐與壓制 雙雙跨體系同步;
-
操作主軸:以 區間偏賣 為基準,嚴守風控數值,僅在 壓制/支撐失效條件 同步成立時切換 突破模組。
0 comments :
張貼留言