2025/08/09

20250809 08:25



📊 盤勢核心

現在的盤,就卡在 24000 上方,下面 23900 是資金重倉點,上面 24100 是雙空壓制核心。
Chip2(資金加權)很清楚地告訴我:

  • 24000 出現 Delta_w +95,720,主動資金衝進來卡位;

  • 23900 的 NetAcc_w +163,787 是累積壘倉峰值,這種深倉位置,不是隨便就會被砍穿。

反過來看,24100 同時掛著 Delta_w −91,971、NetAcc_w −131,557,這是「同價雙空」的壓制,主力就是在這裡踩剎車。


🔍 數據脈絡

我先看 Chip2(錢在哪裡):

  • 23900–24000 → 資金同向偏多,低位鎖倉+即時進攻。

  • 24100 → 雙空壓制,不只是瞬間賣壓,而是壘倉都偏空。

再用 Chip1(張數驗證):

  • 23900 NetAcc(±500)最大正值 +1,144 → 張數也站在多方。

  • 24100 Delta 最低 −1,172 → 這價位的空壓有一致性。

  • 24200 NetAcc 最低 −1,723 → 24100 如果被突破,還有一層空方備援在等。

結論很直接:
支撐帶 = 23900–24000
壓制帶 = 24100–24200
這兩個區間就是短線多空的作戰邊界。


🎯 明日操作思路(距結算 2.5 天)

  1. 守低接多

    • 價位:23900–24000

    • 工具:賣 Put Spread(23900P/23700P)

    • 條件:24000 不被帶量跌破

    • 停損:24000 失守且 15 分鐘內收不回 → 多單全砍

  2. 壓高反空

    • 價位:24100–24200

    • 工具:賣 Call Spread(24200C/24400C)

    • 條件:24100 沒有帶量站穩

    • 停損:24100 收盤站穩且量價同步放大 → 空單回補一半,等 24200 再評估

  3. 突破追價

    • 上破 24200:買 Call Spread(24200C/24300C),回測 24100 不破續抱

    • 下破 23900:佈局 Put Calendar(近月+次月),鎖住下跌時間值收益


⚠️ 風控與結算特性

  • 高 Gamma 區:24000–24100
    → 靠近這區,Delta 變化快,別裸賣短天期選擇權。

  • Pin Risk:24000/24100 都有機會成為收盤錨點,結算日越近,定價越黏。

  • 倉位管理:任何一邊的曝險,不超過組合保證金 25%,同價位只給一次加減碼機會。


🖇 盤中監控重點

  • 24000 / 24100 的 Delta_w、NetAcc_w 是否同價翻正/翻負 → 這是主力換邊的第一訊號

  • 23900 / 24200 的 NetAcc(chip1)是否同步跟隨 → 不同步就代表假突破

  • 監控節奏:開盤前 60 分鐘每 5 分鐘快照,之後每 15 分鐘一次

=======================

🧭 TXO 結構報告(STYLE V6 格式)— Spot = 24021

📅 時間基準:以目前核准之 chip1/chip2 截面資料(距離結算 2.5 個日曆日,含結算日)
📄 報告格式:籌碼 × 技術節奏結構 × 資金行為分布 × 結構預測(依《TXO_INSIGHT_REPORT.txt》V6 模板撰寫)。


〔合規檢核〕條文對齊(V6 報告流程)

  • 資料來源:最新上傳 /mnt/data/chip_data.xlsm,工作表 Chips。欄位:StrikePrc、QtyC、QtyP、AccQtyC、AccQtyP、AvgC、AvgP。

  • Spot24021(本次由用戶明示指定)。

  • 圖形前置:chip1 / chip2 已完成雙面板渲染與標註(±500 區域極值、±1500 全域最大),再行生成本報告。

  • chip2 覆寫規則:資金加權(_w)邏輯為準;僅於 chip2 採用。

數據依據(核准極值)

  • chip2(資金加權)

    • Delta_w:max 24000 = +95,720min 24100 = −91,971

    • NetAcc_w:max 23900 = +163,787min 24100 = −131,557

  • chip1(純張數)

    • Delta:max 24300 = +1,104min 24100 = −1,172

    • NetAcc(±1500):max 25000 = +2,101min 24200 = −1,723

    • NetAcc(±500):max 23900 = +1,144min 24200 = −1,723


① CHIP2 Insight(資金加權觀點|深層分析版)

🔺 Delta_w 結構洞察

  • 24000(+95,720):臨近現值下緣的主動資金流入樞紐,顯示低位卡倉、非被動守價。

  • 24100(−91,971):近端反手阻斷層,拋壓主導、節奏轉空的第一關口。

🔻 NetAcc_w 結構洞察

  • 23900(+163,787)累積資金壘倉峰值,屬於結算前的低位成本帶。

  • 24100(−131,557)近端壓力主支點,與 Delta_w 同步偏空,形成同價雙空的壓制結構。

Chip2 小結(主力同步 × 壓制層次)

  • 主力同步:23900→24000 出現「壘倉(NetAcc_w)+即時流入(Delta_w)」同向共振;24100 同步轉空(Delta_w、NetAcc_w 同價為負),壓制層次清晰。

  • 策略含義:先卡低、壓近端,不屬於遠端踏空追價型結構。


② CHIP1 Insight(原始張數觀點|深層分析版)

🔺 Delta 結構洞察

  • 24300(+1,104):高位主動多流入,但未在 chip2 同步,疑似「輕槓桿/短週期」張數牽引。

  • 24100(−1,172):與 chip2 同步轉空,確認近端壓力成立。

🔻 NetAcc 結構洞察

  • ±1500 最大正值25000(+2,101),遠端上緣的歷史壘倉痕跡;

  • ±500 最大正值23900(+1,144),近端防守壘倉點;

  • 最小值24200(−1,723),位於 24100 之上,構成二階壓制(24100 第一階、24200 第二階)。

Chip1 小結(幅度反差)

  • 24300 張數偏多但資金未共振 → 高價區多頭輕量

  • 23900–24000 近端對比強(張數與資金同向),而 24100–24200 形成連續壓制階梯


③ 綜合 Insight(CHIP1 × CHIP2 多重視角融合)

🧠 關鍵同步與壓制層次

  • 支撐帶(近端)23900–24000(NetAcc_w max + Delta_w max,並有 chip1 NetAcc(±500)max)

  • 壓制帶(近端 → 次近端)24100 → 24200(同價雙空+張數最低 NetAcc)

  • 節奏主斷點:24100(同價雙空)被有效收復,才有條件測試 24200;反之跌回 24000 下方,易轉測 23900。

📌 核心 Insight

  • 結構非「等突破」,而是先卡低、不拱價;若24100未收復即持續壓制,盤面以近端區間對敲為先。


④ ±500 結構(以實際履約價為核心)

  • 多方防守節23900(NetAcc_w/NetAcc 同向為正) → 24000(Delta_w max)

  • 空方闕口24100(Delta_w、NetAcc_w 同價為負) → 24200(chip1 NetAcc min)

  • 操作節點

    • 上突:收盤有效站上 24100 且量能不萎縮 → 續看 24200 壓力測試;

    • 下破:跌破 24000 且未回收 → 觀察 23900 是否二次承接。


⑤ 策略建議(距結算 2.5 日|以結構為錨)

依 V6 模板之「策略建議」段落語氣撰寫。

區間內(23900–24200)

  • 偏多承接23900/24000 帶,採 Credit Put Spread(賣 23900P/買 23700P 或等距);若 24000 失守,嚴格減碼

  • 偏空反擊24100/24200 壓制帶,採 Credit Call Spread(賣 24200C/買 24400C);若 24100 被量價確認收復,先行回補。

突破/轉折

  • 上破 24200:啟動 Gamma Breakout(買入 24200–24300 直式 Call Spread),回測 24100 不破續抱。

  • 下破 23900:佈局 Put Diagonal / Put Calendar,前腿取近月、後腿拉次月以抗theta


⑥ 風控指引(結算前高 Gamma 區)

  • 風險位階

    • Gamma:靠近 24000–24100,持倉 Delta 變化加速;

    • Pin Risk:24000/24100 為近端雙樞紐,臨近結算易發生「定錨」。

  • 倉位管理

    • 單腿名義曝險不超過組合保證金的 25%

    • 每觸發關鍵位(23900 / 24100 / 24200)僅允許一次加減碼,避免過度交易。

  • 停損機制

    • 多方:24000 跌破且 15 分鐘未回收 → 平掉區間多單;

    • 空方:24100 站穩且量能放大 → 先回補 50%,待 24200 測試再評估反手。


⑦ 多層次監控(盤中執行清單)

  • Chip2 即時:監看 Delta_w(24000/24100)NetAcc_w(23900/24100)同價翻轉事件;

  • Chip1 補充NetAcc(23900/24200) 的正負切換是否與 chip2 同步;

  • 節奏觸發器

    • 24100 若由負轉正(同價雙空解除)→ 短線偏多;

    • 24000 若正轉負 → 偏空回測 23900 機率升高。

  • 監控頻率:開盤後首 60 分鐘每 5 分鐘 快照一次;其後每 15 分鐘


⑧ 結算特有風險(距結算 2.5 日)

  1. 移倉節奏:若 24100 未收復,主力可能將壓力帶平移至次月同階;近月部位以階梯式遞減處理。

  2. Gamma 加速:臨近結算,短天期部位易受微幅價差觸發 Delta 飛變;避免裸賣跨式

  3. 定錨(Pin Risk)24000/24100 為雙樞紐,尾盤若量縮與 IV 下滑並存,警惕價格錨定;採用寬翼斜跨降低鎖倉風險。

0 comments :

張貼留言

.

.
Related Posts Plugin for WordPress, Blogger...