📊 盤勢核心
現在的盤,就卡在 24000 上方,下面 23900 是資金重倉點,上面 24100 是雙空壓制核心。
Chip2(資金加權)很清楚地告訴我:
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24000 出現 Delta_w +95,720,主動資金衝進來卡位;
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23900 的 NetAcc_w +163,787 是累積壘倉峰值,這種深倉位置,不是隨便就會被砍穿。
反過來看,24100 同時掛著 Delta_w −91,971、NetAcc_w −131,557,這是「同價雙空」的壓制,主力就是在這裡踩剎車。
🔍 數據脈絡
我先看 Chip2(錢在哪裡):
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23900–24000 → 資金同向偏多,低位鎖倉+即時進攻。
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24100 → 雙空壓制,不只是瞬間賣壓,而是壘倉都偏空。
再用 Chip1(張數驗證):
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23900 NetAcc(±500)最大正值 +1,144 → 張數也站在多方。
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24100 Delta 最低 −1,172 → 這價位的空壓有一致性。
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24200 NetAcc 最低 −1,723 → 24100 如果被突破,還有一層空方備援在等。
結論很直接:
支撐帶 = 23900–24000
壓制帶 = 24100–24200
這兩個區間就是短線多空的作戰邊界。
🎯 明日操作思路(距結算 2.5 天)
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守低接多
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價位:23900–24000
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工具:賣 Put Spread(23900P/23700P)
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條件:24000 不被帶量跌破
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停損:24000 失守且 15 分鐘內收不回 → 多單全砍
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壓高反空
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價位:24100–24200
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工具:賣 Call Spread(24200C/24400C)
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條件:24100 沒有帶量站穩
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停損:24100 收盤站穩且量價同步放大 → 空單回補一半,等 24200 再評估
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突破追價
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上破 24200:買 Call Spread(24200C/24300C),回測 24100 不破續抱
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下破 23900:佈局 Put Calendar(近月+次月),鎖住下跌時間值收益
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⚠️ 風控與結算特性
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高 Gamma 區:24000–24100
→ 靠近這區,Delta 變化快,別裸賣短天期選擇權。 -
Pin Risk:24000/24100 都有機會成為收盤錨點,結算日越近,定價越黏。
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倉位管理:任何一邊的曝險,不超過組合保證金 25%,同價位只給一次加減碼機會。
🖇 盤中監控重點
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24000 / 24100 的 Delta_w、NetAcc_w 是否同價翻正/翻負 → 這是主力換邊的第一訊號
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23900 / 24200 的 NetAcc(chip1)是否同步跟隨 → 不同步就代表假突破
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監控節奏:開盤前 60 分鐘每 5 分鐘快照,之後每 15 分鐘一次
🧭 TXO 結構報告(STYLE V6 格式)— Spot = 24021
📅 時間基準:以目前核准之 chip1/chip2 截面資料(距離結算 2.5 個日曆日,含結算日)
📄 報告格式:籌碼 × 技術節奏結構 × 資金行為分布 × 結構預測(依《TXO_INSIGHT_REPORT.txt》V6 模板撰寫)。
〔合規檢核〕條文對齊(V6 報告流程)
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資料來源:最新上傳
/mnt/data/chip_data.xlsm
,工作表 Chips。欄位:StrikePrc、QtyC、QtyP、AccQtyC、AccQtyP、AvgC、AvgP。 -
Spot:24021(本次由用戶明示指定)。
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圖形前置:chip1 / chip2 已完成雙面板渲染與標註(±500 區域極值、±1500 全域最大),再行生成本報告。
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chip2 覆寫規則:資金加權(_w)邏輯為準;僅於 chip2 採用。
數據依據(核准極值)
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chip2(資金加權):
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Delta_w:max 24000 = +95,720|min 24100 = −91,971
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NetAcc_w:max 23900 = +163,787|min 24100 = −131,557
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chip1(純張數):
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Delta:max 24300 = +1,104|min 24100 = −1,172
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NetAcc(±1500):max 25000 = +2,101|min 24200 = −1,723
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NetAcc(±500):max 23900 = +1,144|min 24200 = −1,723
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① CHIP2 Insight(資金加權觀點|深層分析版)
🔺 Delta_w 結構洞察
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24000(+95,720):臨近現值下緣的主動資金流入樞紐,顯示低位卡倉、非被動守價。
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24100(−91,971):近端反手阻斷層,拋壓主導、節奏轉空的第一關口。
🔻 NetAcc_w 結構洞察
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23900(+163,787):累積資金壘倉峰值,屬於結算前的低位成本帶。
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24100(−131,557):近端壓力主支點,與 Delta_w 同步偏空,形成同價雙空的壓制結構。
Chip2 小結(主力同步 × 壓制層次)
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主力同步:23900→24000 出現「壘倉(NetAcc_w)+即時流入(Delta_w)」同向共振;24100 同步轉空(Delta_w、NetAcc_w 同價為負),壓制層次清晰。
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策略含義:先卡低、壓近端,不屬於遠端踏空追價型結構。
② CHIP1 Insight(原始張數觀點|深層分析版)
🔺 Delta 結構洞察
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24300(+1,104):高位主動多流入,但未在 chip2 同步,疑似「輕槓桿/短週期」張數牽引。
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24100(−1,172):與 chip2 同步轉空,確認近端壓力成立。
🔻 NetAcc 結構洞察
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±1500 最大正值:25000(+2,101),遠端上緣的歷史壘倉痕跡;
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±500 最大正值:23900(+1,144),近端防守壘倉點;
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最小值:24200(−1,723),位於 24100 之上,構成二階壓制(24100 第一階、24200 第二階)。
Chip1 小結(幅度反差)
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在 24300 張數偏多但資金未共振 → 高價區多頭輕量;
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23900–24000 近端對比強(張數與資金同向),而 24100–24200 形成連續壓制階梯。
③ 綜合 Insight(CHIP1 × CHIP2 多重視角融合)
🧠 關鍵同步與壓制層次
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支撐帶(近端):23900–24000(NetAcc_w max + Delta_w max,並有 chip1 NetAcc(±500)max)
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壓制帶(近端 → 次近端):24100 → 24200(同價雙空+張數最低 NetAcc)
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節奏主斷點:24100(同價雙空)被有效收復,才有條件測試 24200;反之跌回 24000 下方,易轉測 23900。
📌 核心 Insight
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結構非「等突破」,而是先卡低、不拱價;若24100未收復即持續壓制,盤面以近端區間對敲為先。
④ ±500 結構(以實際履約價為核心)
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多方防守節:23900(NetAcc_w/NetAcc 同向為正) → 24000(Delta_w max)
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空方闕口:24100(Delta_w、NetAcc_w 同價為負) → 24200(chip1 NetAcc min)
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操作節點:
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上突:收盤有效站上 24100 且量能不萎縮 → 續看 24200 壓力測試;
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下破:跌破 24000 且未回收 → 觀察 23900 是否二次承接。
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⑤ 策略建議(距結算 2.5 日|以結構為錨)
依 V6 模板之「策略建議」段落語氣撰寫。
區間內(23900–24200)
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偏多承接:23900/24000 帶,採 Credit Put Spread(賣 23900P/買 23700P 或等距);若 24000 失守,嚴格減碼。
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偏空反擊:24100/24200 壓制帶,採 Credit Call Spread(賣 24200C/買 24400C);若 24100 被量價確認收復,先行回補。
突破/轉折
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上破 24200:啟動 Gamma Breakout(買入 24200–24300 直式 Call Spread),回測 24100 不破續抱。
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下破 23900:佈局 Put Diagonal / Put Calendar,前腿取近月、後腿拉次月以抗theta。
⑥ 風控指引(結算前高 Gamma 區)
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風險位階:
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Gamma:靠近 24000–24100,持倉 Delta 變化加速;
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Pin Risk:24000/24100 為近端雙樞紐,臨近結算易發生「定錨」。
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倉位管理:
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單腿名義曝險不超過組合保證金的 25%;
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每觸發關鍵位(23900 / 24100 / 24200)僅允許一次加減碼,避免過度交易。
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停損機制:
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多方:24000 跌破且 15 分鐘未回收 → 平掉區間多單;
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空方:24100 站穩且量能放大 → 先回補 50%,待 24200 測試再評估反手。
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⑦ 多層次監控(盤中執行清單)
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Chip2 即時:監看 Delta_w(24000/24100)、NetAcc_w(23900/24100) 的同價翻轉事件;
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Chip1 補充:NetAcc(23900/24200) 的正負切換是否與 chip2 同步;
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節奏觸發器:
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24100 若由負轉正(同價雙空解除)→ 短線偏多;
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24000 若正轉負 → 偏空回測 23900 機率升高。
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監控頻率:開盤後首 60 分鐘每 5 分鐘 快照一次;其後每 15 分鐘。
⑧ 結算特有風險(距結算 2.5 日)
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移倉節奏:若 24100 未收復,主力可能將壓力帶平移至次月同階;近月部位以階梯式遞減處理。
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Gamma 加速:臨近結算,短天期部位易受微幅價差觸發 Delta 飛變;避免裸賣跨式。
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定錨(Pin Risk):24000/24100 為雙樞紐,尾盤若量縮與 IV 下滑並存,警惕價格錨定;採用寬翼或斜跨降低鎖倉風險。
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