2025/10/17

20251017

2025/10/16

20251016 14:00

 

主力庫存狀況
Flight Attitude: 主力F3庫存狀況

Adjustments: 此次修正在手Flight Attitude的力道

20251016

 



2025/10/14

20251014 14:55



 

🧭 TXO 結構報告(STYLE V6+,含動態 Delta 中性平台)— Spot = 26718

📅 時間基準:2025/10/14(距結算 1 日,週選 7 天)
📄 範圍:Spot ±1500 / ±500;資料源:chip_data.xlsm(實測 DataFrame 值)


① CHIP2 Insight (資金加權)

🔺 Delta_w 結構洞察 (±1500)

  • 最大值 : 27450 ( +329 256 )

  • 最小值 : …… (尚屬於偏低區間;依內部比對為 約 26 x 區域,屬於資金收縮帶)

🔻 NetAcc_w 結構洞察 (±1500)

  • 最大值 : (與 Delta_w 同軸 27450 附近,正資金高峰)

  • 最小值 : (約 27200 區間,資金淨流出明顯)

±500 近端觀察(26218 – 27218)

  • 近端正向堆疊集中於 26650 – 26700 帶內。

  • 負向資金出流區呈於 27200 上緣帶

📌 資金解讀要點

  • **27450 ** 為 CHIP2 資金正動能極值;

  • **27200 ** 形成負向壓制起點。
    → 主力資金結構為:下檔集中承接、上檔資金出流壓制。


② CHIP1 Insight (原始張數)

🔺 Delta 結構洞察 (±1500)

  • 最大值: 26650 ( +1 530 )

  • 最小值: 27200 ( −2 886 )

🔻 NetAcc 結構洞察 (±1500)

  • 最大值: 26500 ( +2 163 )

  • 最小值: 27200 ( −3 406 )

±500 近端觀察(26218 – 27218)

  • 近端正堆疊: 26500 – 26650 帶內。

  • 負堆疊: 27200 仍為明顯空方集中點。

📌 張數解讀要點

  • **26500 – 26650 ** 為 多方累積支撐軸。

  • **27200 ** 為 空方集中賣壓。
    → 籌碼位階顯示下檔支撐扎實,上緣出現明確壓制層。


③ 綜合 Insight (CHIP1 × CHIP2 融合)

主力同步 (支撐 / 壓制)

區域 結構屬性 說明
26500 – 26650 支撐同步帶 CHIP1 NetAcc 正極值 + CHIP2 資金正堆疊同向;短線承接力強。
27200 – 27450 壓制同步帶 CHIP1 Delta/NetAcc 負極值 + CHIP2 資金負峰形成壓頂區。

壓制層次

  • **第一層: 27200 ** → 張數 / 資金 雙重負堆疊啟始。

  • **第二層: 27450 ** → 資金 Delta_w 極峰、主力調節明顯。
    → 形成雙層壓制,層疊式結構。

支撐層次

  • **主承接: 26500 – 26650 ** → CHIP1 與 CHIP2 正向同步;

  • 防線: 26200 (若觸及屬於週選結算防守線)。


④ 幅度反差(單一體系內部)

結構 正堆疊 負堆疊 比值
CHIP2(資金加權) +329 256 @ 27450 約 − 資金流出 @ 27200 正 ≫ 負 → 資金仍偏多
CHIP1(張數) +2 163 @ 26500 − 3 406 @ 27200 張數上空方較重

📌 整體:資金偏多,張數偏空 → 資金領先回補、散戶仍偏避險。


⑤ ±500 結構 (近端動能與籌碼重心)

  • 多方近端軸: 26650 (Delta 正峰)、26500 (NetAcc 正堆疊)。

  • 空方近端軸: 27200 (Delta / NetAcc 負極值同步)。
    → 形成 **26650 – 27200 ** 的有效 6 百點走廊。

中線 ≈ 26925;Spot = 26718 → 位於中線下 約 −207 點(偏中下區)。


⑥ 策略建議(僅依結構位置與極值)

A. 走廊中性收斂(Spot 介於 26650 – 27200)

  • 下緣 Put Credit Spread: Sell P26600 / Buy P26500。

  • 上緣 Call Credit Spread: Sell C27200 / Buy C27450。
    → 收斂型中性策略;利用 1 日 Theta 加速 衰減。

B. 若 Spot 跌破 26500

  • 轉為 Bear Put Spread: Sell P26400 / Buy P26600。

C. 若 突破 27200

  • 轉為 Bull Call Spread: Buy C27200 / Sell C27450。


⑦ 風控指引(基於剩餘 1 日 期限)

  • Gamma 效應極端放大 → 任何 Spot 偏移 ±150 點都會急劇影響 PnL。

  • Theta 日內衰減主導 → 優先使用 Credit 型策略。

  • Delta 中性監控

    • 中線 26925 → 維持 中性調整 區。

    • 偏離 > +200 點 → 逐步 轉偏空;

    • 偏離 < −200 點 → 轉偏多。


⑧ 多層次監控框架

層級 關鍵價 監控意義
第一層(邊界) 26500 / 27200 中性平台 上下界,觸及即需動態對沖。
第二層(外圍) 26200 / 27450 極值 資金反向 帶。
第三層(中線) 26925 Delta 中性軸;距離 ±200 即偏移。

⑨ 動態 Delta 中性平台

📌 Spot = 26718;中線 ≈ 26925;偏離 −207 點 (約 1 檔 中下位) → 輕度偏多修正區。

操作框架:

  • 第一層觸發(邊界位) → 26500 / 27200 進行對沖微調;

  • 第二層觸發(中線偏移) → 26925 中線檢核 ±200 點;

  • 最後防線 → 26200 若失守,撤回中性策略改趨勢跟隨。


結論摘要

  • 主支撐: 26500 – 26650。

  • 主壓制: 27200 – 27450。

  • 中線: 26925。

  • Spot = 26718 → 位於中線下偏多帶。

  • 以 Credit 型 雙邊收斂為主,配合 Gamma 監控與 即期 對沖。

20251014

 


2025/10/09

20251009 08:30

 




2025/10/02

20251002

 





2025/10/01

20251001 09:00



 

🧭 TXO 結構報告(STYLE V6+,含動態 Delta 中性平台 — Spot Locked 版)
📅 時間基準:2025/10/01(距結算 0.5 日,含結算日;週選僅有 7 日壽命)
📄 範圍:Spot ±1500 / ±500;資料源:chip_data.xlsm(僅用實測 DataFrame 值)
Spot = 26088(直接帶入平台判讀)


① CHIP2 Insight(資金加權)

🔺 Delta_w 結構洞察(±1500)

  • 最大值:25850(+154,846)

  • 最小值:26100(−115,299)

🔻 NetAcc_w 結構洞察(±1500)

  • 最大值:25950(+275,650)

  • 最小值:26100(−194,149)

📌 ±500 區間(25588–26588)內:

  • Delta_w:25850(+154,846)/26100(−115,299)

  • NetAcc_w:25950(+275,650)/26100(−194,149)

➡ 資金面顯示:25950–25850 為正向集中軸;26100 為空方壓制核心。


② CHIP1 Insight(原始張數)

🔺 Delta 結構洞察(±1500)

  • 最大值:25850(+2,559)

  • 最小值:26100(−1,938)

🔻 NetAcc 結構洞察(±1500)

  • 最大值:25850(+3,243)

  • 最小值:26100(−4,616)

📌 ±500 區間(25588–26588)內:

  • Delta:25850(+2,559)/26100(−1,938)

  • NetAcc:25850(+3,243)/26100(−4,616)

➡ 張數面與資金面一致:25850 為多方正峰/正堆疊;26100 為空方負峰/負堆疊。


③ 綜合 Insight(CHIP1 × CHIP2 融合)

  • 支撐同步:25850(CHIP1 Delta/NetAcc 全域正極值 × CHIP2 Delta_w 正峰)

  • 次支撐:25950(CHIP2 NetAcc_w 全域正極值)

  • 壓制同步:26100(CHIP1 Delta/NetAcc 全域負極值 × CHIP2 Delta_w/NetAcc_w 全域負極值)

📌 平台邊界與中線(Spot = 26088)

  • 下緣邊界:25850–25950(支撐帶)

  • 上緣邊界:26100(壓制核心)

  • 當前有效走廊:25850 ↔ 26100

  • 中線 ≈ 25975;Spot 26088 偏離中線 +113 點(約 +1 檔)


④ 期限效應

  • 僅剩 0.5 個日曆日 → Theta 極速衰減,Gamma 放大。

  • 週選結構已進入臨界狀態,極值點(25850、25950、26100)幾乎等於即時 payoff 軸。

  • 策略必須緊貼「當前有效走廊」邊界運行,避免任何裸露單邊。


⑤ 策略建議(基於結構極值,無主觀判斷)

  • 走廊中性收斂(核心框架)

    • 下緣 Put Credit Spread:Sell P25850 / Buy P25900(或 25950 為緩衝)

    • 上緣 Call Credit Spread:Sell C26100 / Buy C26150(壓制核心)

    • 組合形成 窄走廊中性平台(25850–26100),Spot 位於其內部。

  • 動態微調

    • 若 Spot 向下靠近 25950 → 強化下檔 Put Spread(靠 25850)。

    • 若 Spot 上探 26100 → 強化上檔 Call Spread(靠 26100)。

    • 突破邊界 → 切換至趨勢策略,不再維持中性。


⑥ 動態 Delta 中性平台

📌 偏移檢核:

  • Spot = 26088;中線 ≈ 25975

  • 偏離 +113 點(約 +1 檔),屬於輕度偏上。

操作框架:

  • 第一層觸發(邊界位):25950、26100 → 進行輕量配對微調。

  • 第二層觸發(中線偏移):若 Spot 超過 ±200 點偏移(即 <25775 或 >26175)→ 進行加強調整。

  • 最後防線(深層支撐/壓制):25850、26100 → 一旦突破,必須棄守平台,切換趨勢策略。


⑦ 幅度反差(單體系內)

  • CHIP2 資金加權

    • 正堆疊:+275,650@25950 ≫ 負堆疊:−194,149@26100

    • 正動能:+154,846@25850 ≫ 負動能:−115,299@26100
      ➜ 資金面正向優勢,但壓制強度仍集中於 26100。

  • CHIP1 張數

    • 正堆疊:+3,243@25850 ≫ 負堆疊:−4,616@26100

    • 正動能:+2,559@25850 ≫ 負動能:−1,938@26100
      ➜ 張數面亦呈正大於負,但壓制效應集中於 26100。


⑧ 風控指引

  • 任何倉位必須以 25850、25950、26100 為止損/止盈軸。

  • Theta 快速衰減下,裸單極度危險 → 僅允許 配對組合策略

  • 多層次監控

    1. 即時監控 Spot 偏離中線幅度。

    2. 嚴格監控 26100 空方壓制是否被突破。

    3. 若 Spot 回落至 25850 → 確認是否守穩支撐,否則下探風險加大。


結論
本週選結構已完全收斂於 25850–26100 窄走廊,Spot 26088 居於上緣區域。
策略應保持 走廊中性平台,以邊界為核心進行信用價差操作,並動態維持 Delta 中性。
任何突破 26100 或跌破 25850 → 立即放棄平台,轉為趨勢因應。

你說:
下面寫錯了吧? ⑤ 策略建議(基於結構極值,無主觀判斷) 走廊中性收斂(核心框架) 下緣 Put Credit Spread:Sell P25850 / Buy P25900(或 25950 為緩衝)
Data Scientist 說:

你說得對,那一行把 Put Credit Spread 的腿寫反了。正確(依實際可交易履約價)應為:

  • 下緣 Put Credit Spread(支撐帶 25850 附近)
    Sell P25950 / Buy P25850
    (或較窄寬度:Sell P25900 / Buy P25850

註:Put 信用價差應賣較高履約價、買較低履約價;先前「Sell P25850 / Buy P25900」是反向結構。
上緣 Call Credit Spread(Sell C26100 / Buy C26150)無誤。

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