Rich Formula: Math And Computer Wizards Now Billionaires Thanks To Quant Trading Secrets

出處: https://www.forbes.com/sites/nathanvardi/2015/09/29/rich-formula-math-and-computer-wizards-now-billionaires-thanks-to-quant-trading-secrets/?sh=11f87c6b6712LAST YEAR SOME OF THE nation's greatest math minds gathered at Manhattan's elegant Tribeca Rooftop for stunning views, fancy food and wine--and a series of complex equations to determine who among them would be king of the geeks. The annual event was hosted by the Museum of Mathematics,...

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20201130

早盤有買訊順勢加多, 後來明顯勢頭轉弱, 尾盤連VIX都升起來, 可能是不少人看到成交量變大會怕吧? 還是底部買上來的人, 隨便賣隨便賺而不計價獲利入袋? 對我們機械化操作者來說, 原因都不重要, 順短勢去做好調整即可盤勢明顯轉弱, 沒有之前那麼樂觀順著訊號跟著調整, 管它是啥原因造成的因為不看夜盤的關係, 整體留倉先調到偏空一點12月選到期損益圖今日留倉交易明細日線也是轉弱跡象明顯, 且成交量放大VIX也是有給它爬...

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AI在交易上的可行與不可行

根據姜林教授 在 程式交易的新境界 文章裡, 對交易策略的開發有以下分類 ---1. 模式導向(model driven): 有明確邏輯, 可以量化、程式化、經科學驗證的模型，不管邏輯源自於技術、基本、籌碼或總經分析, 而以此產生的量化策略稱之; 主要是市場邏輯的演繹2. 資料導向(data driven): 來自於對市場數據的歸納分析, 不同於第一種模式導向有演繹的邏輯, 很多時候連策略開發者, 自己也不知其交易規則是什麼3. 演化導向(evolution driven): 透過電腦環境的市場複製與投資人行為模擬，找出市場在參與者共同互動、演化、學習後的可能發展，此種基於市場競局本質，從市場演化軌跡模擬建構的策略稱之在交易上應用AI人工智慧技術, 無疑是屬於第二類(資料導向)的, 主要概念是利用演算法試圖找資料裡面的pattern, 最後根據pattern來做交易決策. 演算法有多種手段(ex: 分群, 多維度... etc.)去檢視資料後得到的規則與結論, 常常是人類所不能理解或很無厘頭的(你有能力理解一份資料用3維度來解釋就算很厲害了, 5維度? 10維度呢?), 也像文藝復興科技公司說的有些買賣決策根據是沒來由的(但資料分析上就是很準), 對於AI交易方面我曾經為文寫過...

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20201127

有無行情真的不是我這種沒操作天份的人猜得中的, 所以要靠科學 https://www.wearn.com/bbs/t1019236.ht...

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多策略的管理

本格一向推崇的是多策略並行法, 相關係數低的分散策略雖然會使總獲利降低, 但會帶來較穩定的整體淨值曲線(total equity curve)變化, 這樣也能平穩到交易者的心態, 回過頭來可令多策略更有紀律地施行; 舊文也多次提過操作成功最重要的不是啥偉大的技術或指標, 完全取決於執行者的心態而已當我們像策略與員工裡面講的 --- 已經開發出各種不同特性的策略員工後, 當老闆的我們就必須面對如何管理好員工的問題, 而資金加權(獎勵或懲罰)的動態最佳分配是最被推薦的; 其邏輯和我們一般上班族的工作表現獎懲一樣, 表現好的員工分配給他較多的資金當獎勵, 相對表現差的員工只能降薪(配少資金或乾脆解雇)懲戒! 但我們要問的是評核的標準是什麼? 前段提到的整體資產曲線(total equity curve), 其實是由多個策略自己個別的淨值曲線(equity curve)加總而成, 老闆要根據每個策略的表現(淨值曲線, equity curve)做獎懲, 就是去 trade equity curve (不要只會 trade K線, 邏輯是一樣的)落實到實例上, 比如我們可以去做某A策略它的equity curve的10日和20日平均線, 當某A策略equity curve大於20日平均線時,...

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20201126

 行情多空反覆乃交易人該面對的日常, 雙邊部位hedge有助於心態的...

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20201125

昨天有網友問到這次的實單為啥選擇的契約是13700, 有賣太近價平的疑慮; 其實我主要是依據系統的回測數據, 這種預定賣方要賣在價平附近, 買方要買在偏價內一點, 用5分配1分的調整, 最後的報酬會最高感謝網友給我不同的思考後, 花了時間再次做了幾組更遠價外的回測效果, 雖然整體報酬會降低一些, 但是風險顯著下降不少, 而且時間框架可以做得長一點, 重點聚焦在5分K看日線趨勢的系統即可, 非常值得一試做得長一點可以得到更輕鬆寫意的生活, 趁著這次試驗還沒啥賺賠的時候, 實單測試自即日起修正成上述的方式, 並再次感謝網友的進言, 覺得自己的迷思(賺多一點)還挺...

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20201124

10:29今天加做的2口, 和昨天的留倉相加, 律定10口已經到頂了, 因為是在實單測試這個策略而已13:55尾盤1分K系統有轉弱信號, 部位全數清空. 看樣子人機還有相當大的磨合...

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不用費事去訓練什麼心性

貫徹紀律不用費事去訓練什麼心性, 因為鮮少人會成功的! 有志交易者的第一件事 --- 先了解自己, 之後才能訂出容易實踐且適合自己的紀律(規則), 既然適合可行便是輕鬆做到, 哪裡需要訓練什麼心性? 訓練心性都是那些賺學費的老師在講的, 因為當你虧損時, 可以簡簡單單地推給你自己練心不夠, 沒能做到老師給你的規則(可能會賺錢但不適合你), 不是老師的方法不好. 哈! 哈!容易實踐的規則是先認識自己後, 依照個人在操作上的優缺點(特質)特製化出來的, [順性] 才能輕鬆做到, 順性才能長久做到, 順性才能一直做到; 這都已經順性了還需要什麼訓練心性? 需要訓練代表做起來很痛苦, 很痛苦的事情不管訓練再多, 您覺得會能長期做到?在連結文第8樓寫的: 要強調 7788 最後一句給大家的忠告, 每個交易者應先認識自己後, 發展你自己比較"容易"且"順性"的交易系統吧! 另外, 要開發的機制不僅於停損, 部位規模控管, 加碼, 點進面出, 面進點出...等, 有許多其他課題都需要自行去發展出來(自己的操作自己才有辦法救, 自己應該要能最了解自己)可參閱 http://www.optionshare.tw/forum.php?mod...

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20201123

相關係數低的分散策略會使總獲利降低, 但會帶來較穩定的資產曲線(equity curve)變化; 結合多個策略一起同時運作, 便可達到索羅斯的面進面出管理法http://individual-trader.blogspot.com/2019/03/blog-post.html原本預計本週開始貼買方實單, 但考量到一直都PO關於賣方思考為主的單, 怕大家一時轉不過來, 改選擇一個會根據VIX漲跌變化, 且買賣兩方兼做的策略操作標的: 選擇權 買方 + 賣方 (不做價差)買賣依據: 波動率(VIX) + 指數 判斷交易時間: 只做日盤 + 不理會無現貨支持的夜盤波動日內當沖: No! (留倉 + 迎接隔日跳空)時間框架: 5分K看日線趨勢 + 1分K做交易微調部位管理: 面進點出 + 變形式平賭(dynamic martingale)10:00今天剛開盤的VIX還沒有明顯上揚, 因此以SP為主, 但9點半左右, 1分K系統顯示該反做買方了(再有漲升訊號的話, 不是SP而要改做BC), 是故把所有SP獲利入袋,...

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暫停兩天

 南部 happy 中....

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20201118

昨天夜盤漲跌不大, 不用做無謂的調整, 原留倉靜待結算去獲利入袋即可; 下一期的操作實單, 預計要從南部玩耍回來再說, 應該是下禮拜的事情了多策略是該被奉行的圭臬, 相關係數低的分散策略會使總獲利降低, 但會帶來較穩定的盈虧曲線變化. 一直以來PO的單, 幾乎都是以賣方為主. 或許下禮拜開始改貼買方策略看看吧日線: 多頭主控買方策略預定使用的系統VIX: 仍在下降趨勢, 但有慢慢翻起的...

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20201117

在到期損益圖大架構不變的情況下, 今天日盤操作只能撿些碎屑, 裸賣一些小魚小蝦, 賺點便當錢也是好的賣方操作首重穩定獲利, 不去冒不必要的風險, 沒有暴富的機會, 適合胸無大志的人! 明天11月選就要結算了, 昨晚夜盤的調整除了繼續服用BC 13250 + SC 13450, 似乎也沒更好的選擇雖然沒有之前那麼強了, 可是也沒空訊, 坐等而已日線: 多頭主控交易明細: 微調的小打小鬧而已VIX: 起而復弱, 續多...

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避險基金績效對比

出處: https://www.pionline.com/interactive/largest-hedge-fund-managers-2020 資料統計到 2020年的上半年 6/301. 管理資產最大 橋水 (systematic diversification) -25%2. 量化交易宗師 文藝復興科技 (big data) 2.9%7. 高頻交易巨擘 Two Sigma (AI)  -9.5%11. 程式交易龍頭 AQR (style rotating) -47%管你用什麼偉大的技術 (systematic diversification, big data, AI, style rotating), 員工是什麼天才, 幾乎是全部躺平! 各位在做期權的朋友, 如果沒有賺到錢, 也不用太氣餒...

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20201116

既然開高就不能昧於現實 --- 按計畫做加多的組合(BC 13250 + SC 13450). 這裡加多單的方法多如牛毛, 請參考 http://individual-trader.blogspot.com/2020/11/blog-post_16.htmldelta: -1.15; C/P exposure: 2.87far away from 0...

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