重讀交易經典文章

韓國首爾 - 光化門廣場

整個2013年度績效欠佳 (低於定存1年期利率)，重讀經典文章 － 交易的中心哲學，節錄重點如下，或能從中汲取一些該當有的省思：

1. 長期、穩定的贏利是期貨交易所追求的目標；“客觀——規則”，這是始終貫穿交易思想的主線，這也是交易思想的真相；交易系統的建立和趨勢是交易思想最為重要的兩個內容，而規則的制定需要融入其中

2. 獲利的前提是安全，寧願不獲利，也不能虧損，即先求不輸再求贏，這是原則。因此，一個優秀的交易員的定義應該是，能夠連續多年獲得穩定持續的連續複利回報，經年累月地賺錢而不是一朝暴富，常賺而不是大賺

3. 兩個關鍵因素，“長期”和“穩定”，“長期”需要你有自己的交易規則、策略及交易系統等等，才能保證你長久地贏利；“穩定”需要你做好資金管理、止損以及風險控制等工作

4. 沿著不斷提升判斷水準從而看清市場然後賺到錢這條道路是走不通的。走不通的根源在於我們所擁有資源的有限性，有限的時間，有限的精力，有限的資金，有限的認知能力等等等等

5. 大多數投資人面臨的問題是願意主觀分析而不願意放棄自己的地位，所以總是受到主觀性和客性之間關係的困擾。解脫此類困擾的基本辦法，也就是如何對市場做到客觀的分析？客觀的分析要靠明確的規則，不論主觀的分析和客觀的分析是否矛盾，都應該嚴格遵守客觀規則, 投資者的任務就回到了如何制定規則和遵守規則

6. 交易的真相正是----規則。以“分析行情”來做為交易手段無疑是最大的交易誤區。

7. 如果僅僅是“知”而無法去“行”，那麼自己認為正確卻依然反著做，有正確的認識又怎樣，結果還不是一樣。將“知”與“行”對接的辦法就是規則，仍然是規則，將自己所有對市場特徵的認識都演化為客觀的規則（而不是去分析預測），並嚴格加以執行

8. 系統化交易便是操作完全規則化、客觀化、科學化的一個終極交易思路，並無任何的神秘之處

9. 成功的交易者是可以通過訓練與學習而得的，這無關乎聰明才智，全在於交易者的方法、原則及其交易系統。交易思想的核心是建立人性化、適合自己的交易系統，並對其輔助於機械化的執行。建立交易系統解決了兩個問題：將規則融入其中和克服人性的弱點; 實際交易應結合自己的實際狀況設定適合自己的原則

10. 止損是交易系統中非常重要的一環，因為任何時候保本都是第一位，賺錢是第二位的。

11. 交易系統的建立應該是人性化的、適合自己的系統。交易系統的建立，必須是在交易者的性格、興趣、市場敏銳度、風險承受力、綜合判斷力等因素的共同作用下，通過大量的交易實踐才能夠逐步形成

12. 交易系統是——通過正確的交易思想，正確的概念定義和正確的參數設置來建立適合自己的交易系統從而得出正確的價值判斷，並在自律的保證下輔以機械化的執行

13. 期貨市場中最為客觀的反映就是價格，因為價格能反映一切，包容一切，任何變化都會反映在價格上。價格變化是供求關係的最基本反映，它消化了基本面和技術面的變化，消化了大戶的心理和散戶的心理。抓住價格這條主線，擯棄主觀性的判斷，才能把握價格變化的客觀性的規律。而價格變化的反映就是趨勢！

14. 利物莫說過一句話堪為經典：“趨勢是簡單的嚇人的，簡單到可以這樣描述--在多頭市場中作多，在空頭市場中做空，事情就是這樣子，…可是我花了好長的一段時間，才牢牢抓住這個毫不稀奇的原則...”趨勢是如此簡單，你只需要有簡單的思考就會有簡單的結論。