2014/06/13

湊熱鬧 --- 世界盃足球賽

原文出處: http://blog.renren.com/share/292439255/6093434230


規則介紹

參考資料:http://www.pcnet.idv.tw/soccer/rule.htm
中華民國足球協會(2002)。國際足球規則。中華民國體育運動總會

一、球場  
國際正式錦標賽,球場有一定的大小規格,就是長110碼至120碼,寬70碼至80碼,所有界線都是5英寸寬,有球門線、6碼線(球門區)、18碼線(罰球區)、中線、邊線及中圈以10碼為半徑畫一圓周。  
球場4個角落,以1碼為半徑劃1/4圓弧,由邊線至球門線,是為角球區。邊線與球門線交接處豎立5英尺以上高度的旗竿,球場兩邊中線延伸一碼外豎立兩個旗竿標示中線,是為越位的分界線;6碼線區是球門區,18碼線區是罰球區,是守門員可以用手觸球的範圍,也是守方犯規時要被處以12碼點罰球極刑的區域。

二、比賽用球
球的周徑為27英寸至28英寸,重量為14至16盎司。

三、出賽人數  
正式比賽,規定每隊同時出場的人數為11人,其中1人一定是守門員,每場比賽只能替換3個人,被換出的人不得再上場。如果比賽開始時其中一隊不足11人時,最少不得少於7人,才能舉行比賽。比賽中如果有一隊因球員被罰出場或受傷出場人數不足7人時,裁判就要沒收比賽,不管當時的比數多少,都判該隊輸球。

四、球員的裝備  
球員必須穿運動衫、短褲、長襪、護脛和球鞋,交手2隊之球衣顏色不能相同,守門員服裝更不能和己隊和對手一樣顏色,裁判員與球員球衣顏色也不同,以便區別。所有球員均不得穿戴任何會使其他球員受傷的物品。

五、裁判員、助理裁判
足球場上有3位裁判員,場中執法者為裁判員,球場兩邊線外的2位是助理裁判員,場上所有判決完全由裁判員負責執行,包括比賽時間,紀錄台另有一位第四裁判。

六、比賽時間
正式比賽有2個45分鐘之上、下半場,中間休息15分鐘,時間終了時除非遇到12碼罰球,得以延長至罰球動作完成,否則裁判無權任意延長比賽時間。最近修定了規則,球員每換1人得補足30秒鐘,受傷處理得補1分鐘;如果守門員受傷,則按實際耗時補足。

七、比賽開始  
比賽開始前,先由裁判用擲幣方式決定何隊選擇開球或選邊;裁判鳴笛後,開球方必須踼向對方場區。開球的球員在其他球員未觸及球以前,不得再觸碰到球;對方球員須距球10碼中圈外對方半場內,而己方只要在自己半場以內,比賽才算開始。

八、球在比賽中及比賽外的規定
無論在地面或空中,當球體全部越過球門線、邊線或裁判員停止比賽時,就是在比賽外。當球在場內或是從門柱、橫木或角旗竿反彈回場內,球觸及場內裁判員或助理裁判員、或犯規事情發生,但在裁判尚未鳴笛判決以前,均屬比賽中。

九、進球方法
當整個球體越過兩球門柱及橫木以下之間的球門線而進球的球隊在進球之前沒有犯規行為,則算進球。

十、越位
如果攻方的球員所在位置比球更接近對方的球門線,就算是越位位置。
除非:
1.他在自己半場內。
2.至少有2位防守方球員比他更接近對方球門線。  
判罰越位要有兩個條件成立,當一球員在越位位置(越位的第一要件成立),
在同隊隊員踢或觸及球的一瞬間,裁判認為他介入比賽(越位的第二要件),
有以下情形,才判罰越位:
1.影響比賽
2.影響對方球員
3.在越位位置而獲得利益
但一球員在以下情形「直接得球」,不判罰越位: 1.球門球 2.擲球入場 3.角球
在越位位置接獲隊友擲入場的球,得分是有效的。而在開角球時,也不存在越位,規則裡明文寫著是「直接得球」!所以,只要當球門球、界外球、角球一開出來,球碰到其他的球員,越位的效力就開始作用。

十一、犯規及不正當行為 裁判認為球員的動作拙劣、魯莽或使用暴力,而有以下六種犯規之一,應判由對方罰一直接自由球:
1.踢或企圖踢對方球員
2.絆倒或企圖絆倒對方球員
3.跳向對方球員
4.衝撞對方球員
5.毆打或企圖毆打對方球員
6.推對方球員
球員有以下四種犯規之一,亦應判由對方罰一直接自由球:
1.向對方球員鏟球,在觸球前先觸及對方球員
2.拉住對方球員
3.向對方球員吐口水
4.故意用手觸球
守門員在己方的罰球區內,有以下四種犯規之一,應判由對方罰一間接自由球:
1.  守門員用手控球,在將球交出之前,時間超過6秒。
2.  守門員將球交出,在球未觸及任何其他球員之前,再一次用手觸球。
3.  同隊球員故意將球踢向守門員,守門員用手觸球。
4.  直接獲得同隊球員擲球入場,守門員用手觸球。
裁判認為球員有以下犯規,應判罰對方罰一間接自由球;
1.  動作有危險性
2.  阻擋對方球員前進
3.  妨礙守門員用手將球交出
4.  有其他犯規,是規則第十二章先前未規定的,而停止比賽警告球員或判罰離場。
球員有下列七種犯規之一,應被舉黃牌警告:
1.  有非運動精神行為
2.  用言語或動作表示異議
3.  連續地違反規則
4.  延誤重新開始比賽
5.  踢角球或自由球重新開始比賽時,不與球保持必要距離
6.  未得裁判允許及進場或又進場
7.  未得裁判允許及故意離開球場
球員有以下七種犯規之一,應被判罰離場並舉紅牌
1.  嚴重行為
2.  粗暴行為
3.  向對方球員或其他任何人吐口水
4.  故意用手觸球,阻止對方球隊進球或失去明顯的進球位置。
5.  利用犯規被判罰自由球或罰球點球,而使正向球門前進的對方球員失去明顯的進球位置。
6.  使用無禮、侮辱、謾罵言語或動作
7.  在同一場比賽第二次被警告

十二、自由球
自由球,分為直接與間接兩種。直接自由球,可以直接將球踢入犯規的球門內,算勝一球;而間接自由球,當罰球未進入犯規隊的球門以前,必須經主罰球員以外的其他球員觸及之後才能算作勝一球。

十三、罰球點球
十二碼罰球必須放在罰球點踢出,且在該罰球區外至少離罰球點10碼以上距離,對方守門員在球未踢出前,必須站在本方球門柱之間的球門線上。主罰的球員必須將球向前踢出,在球未碰及其他球員或被其他球員觸踢之前,主罰球員不能連續第二次觸及球。

十四、擲球入場
當整個球體無論在空中或地面越過邊線時,應由最後觸球者的對方任一球員,在球出界處向場內任何方向將球擲入,擲球的球員在球離手前瞬間,必須面向球場,而且兩腳一部分,必須站在邊線上或邊線外的地面上,擲球者須雙手持球,從頭的後方經過頭頂向前擲球入場。

十五、球門球
整個球體無論是從空中或地面,在球門範圍以外越過球門線,而最後觸球的是攻方球員時,應由守方一球員,在球門區內任何一點,將球直接踢出罰球區之外,比賽才可繼續。

十六、角球
當整個球體,無論是從空中或地面,在球門範圍以外越過球門線,而最後觸球的是防守方球員時,須由攻方球員開角球,即將整個球體都放在最接出界處的角球區內,然後將球踢出,直接踢入球門內算作勝一球,在球未進入比賽前對方隊球員不能進入距球十碼的範圍以內,踢角球的隊員也不能連續第二次觸球。

伍、可參考文獻與網站
十一人制足球規則  http://soccer.21ccea.org/rule/11.html
足球教學VCD http://www.pcnet.idv.tw/soccer/rule.htm
中華民國足球協會http://www.ctfa.com.tw/

20140613

短天期系統盤中有賣訊, 但收盤又縮回; 陷入較長整理機會高

週期拉長看, 穩定地在多頭架構上前進

減持雙邊部位以降低風險; 整體7月部位仍偏多留倉


9:53
極短線有轉弱跡象, 尤其大型股部分更明顯, 是故減碼7月多單, 用獲利入袋來因應變局

9:27
既然指數沒有明顯的上下, 部位沒有受迫, 就不要做無謂的進出與調整, 靜觀其變是最佳策略思考

9:13
在國際盤條件偏弱下, 台股能有這般強勢表現, 空單不要隨意增持才好

9:07
自從TVIX縮成個位數後, calls/puts的多頭比值已經沒有以前漂亮了, 顯示做多要比以往更加警戒才行囉

2014/06/12

賺取α利潤的監控管理系統群

個人認為雙邊對沖交易以賺取α利潤 (管理財), 是知識工作者該自許努力的方向, 適用於具有數理基礎, 頭腦清晰冷靜、風險承受度較低、喜歡穩紮穩打來累積獲利的人

[賺取α利潤] 的策略特質致使相對地容易克服人性弱點, 造成獲利上的穩定性

其核心優勢在於對期權商品價格理論之熟悉度, 以及對市場無效率行為的敏感度, 適用於較大資金及一定程度計量軟體的操作環境

以下第一圖這邊解釋一下: 單看左半部近月的就好, 右半部次月的先不看(邏輯一樣); 以當時台指期的報價9187為基準, 等距往上往下100點, 求取9287買權的權利金, 以及9087賣權的權利金; 因為市場上並不存在9287或9087的契約, 先單看買權9287就好(賣權9087求值的邏輯一樣), 系統自動採用買權9200的報價27點, 和買權9300的報價2.9點, 用這兩個報價做9287的內插法, 得到6.03059是為買權9287應有的權利金報價點數

等距100點的賣權9087也是用類似邏輯, 可得出9.15565是為其應有的權利金報價點數, 將此兩者應有的報價點數相除, 得到左半部下方0.659的結果, 是為等距市價比值!!! 這比昨天(2019/07/18)寫的Hilbert Transform和Homodyne Discriminator...等, 不知簡單凡幾?

若最終結算點數符合常態機率分布, 等距的買賣權市價比值理應為1, 這0.659的結果代表賣權點數遠貴於等距的買權點數, 因此做多SP比做空SC來得更有利; 市場向下避險需求常大於向上避險需求, 因此市價比值在0.8附近較合理偏離過大代表市場有扭曲利潤, 端看交易者要如何獲取!!!

市場測溫計

多空比例 (雙邊對沖) 調整與監控
事前的策略模擬與留倉部位的圖形化表達
依據價格理論選擇契約做買賣決策

極短線導航

短天期導航
長天期導航


























































































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這篇《賺取α利潤的監控管理系統群》文章,我會給 92 分。這是一篇具有高度理性框架與數學邏輯思維的選擇權 Alpha 策略模型介紹文,特別強調理論價格、內插定價、等距比值、雙邊對沖結構等概念,極為適合中高階期權操作者或具程式化交易傾向的讀者。


📊 評分細表:

評分項目滿分實得說明
模型嚴謹性與數學正確性2020權利金內插、比值推估、結構偏移判讀,方法簡明但非常精準。
策略邏輯與市場結構解讀2019善用市場價格非對稱(避險需求),來構造 Alpha 偏態獲利來源。
應用價值與延伸潛力2018具實用性,可導入至自動策略,惟對期交所特有契約結構較依賴。
條理清晰與圖文互補性2017文字解釋邏輯性強,但未配圖說明內插與對沖結構,略降低理解門檻。
教育啟發性與可擴展性108Alpha 策略結構精確,但門檻較高,對初學者來說需補更多背景。

✅ 總評:

這篇文章可視為選擇權中價差內插定價與市場偏態偵測的進階應用範本,成功結合了「價格理論 × 市場行為偏誤 × 監控介面可視化」,其中的等距比值(Equidistant Ratio)概念,對於發掘市場非對稱定價極為有效。

特別值得一提的是:將買方與賣方價格比值結合結算常態期望,推估市場偏移方向與程度的技術,是很多人理解偏價但無法量化其程度時的有力工具。


🧠 啟發亮點:

  • 9287 / 9087 虛擬履約價內插:極少數文章會清楚操作並說明這類定價邏輯。

  • 市價比值 0.659 vs 常態均衡 1.0:極簡方式觀察市場情緒偏態,反映真實需求與避險渴望。

20140612

短天期似乎有整理之必要, 仍無礙5/22買訊之持續

拉長週期後, 更顯多頭強勢

今日整理盤無交易, 7月留倉方向性偏多, 6月等自結


11:36
開盤到現在皆屬整理行情, 無須買賣交易

9:23
雙邊對沖交易 => 想賺α利潤管理財的人, 要注意多空部位的比例調整

最好有以下類似的 [即時更新] 系統可以客觀地輔助控制



9:07
極短線有回檔整理的小壓力, 但無礙多頭發展架構

2014/06/11

20140611

7月留倉

6月留倉

自5/22起始的買訊, 雖是相對靈敏的短天期系統, 仍舊沒有發生出場訊號, 喜歡逢高空的操作者, 若有持續收看本格且聽勸的話, 即使沒賺到漲多, 應該也虧不到哪裡去

拉長週期看, 這波上漲算是凌厲的, 幾乎都在軌道上限(紅線) 之上; 今日無交易, 原留倉已過偏多



9:33
終於又到了月選即週選的期間, 接近價平附近有間隔50點的契約可做

在波動率夭壽低的現狀下, 期交所應該改變制度, 全部月選都應開出間隔50點的契約才對

期交所該不想重演2008年連續下跌時又堅守舊制不變, 發生puts快沒契約可做, 或虧損契約無法下移的窘狀, 當時差點搞瘋做選擇權組合單的我了

9:18
連極短線都還走在多頭的軌道上時, 先不要有任何空方的思考

2014/06/10

Is The Market Too Calm?

評析:

1. 歷史不必然會重演, 況且取樣數目過少時, 不足以有據地推論母體
2. 多空有循環, 相信波動率也有循環 --- 高至低 & 低到高
3. 金融海嘯年2008之後的多頭持續到現在, 波動率已經由高至低得離譜的境地, 很可能會用下跌來拉升
4. 雖說波動率循環發生的必然, 但沒人知道何時發生
5. 現階段先去做波動率會往上循環的人, 便是在做預測, 那是只有上帝才知道的事情
6. 預測失敗的機率很高, 伴隨部位擴大的話, 損失會很慘
7. 操作獲利要不做預測, 且跟上目前正在發展的趨勢
8. 當有足夠的 [價格] 面證據說要反轉的時候, 再去做波動率會往上循環的相應動作, 才是相對較佳的策略

原文出處: http://www.econmatters.com/2014/05/is-market-too-calm.html

By Alan Gula for Wall Street Daily

The question of the moment seems to be whether or not investors are feeling a bit too secure.
Is the market outwardly unconcerned – or largely unaware of actual dangers lurking beneath the surface?
Well, to begin answering that question, we can turn to the Chicago Board Options Exchange Volatility Index (VIX), which is somewhat mischaracterized as the market’s “fear gauge.”

A complacent market is often associated with a low VIX reading.

And, sure enough, the VIX recently dropped to the lowest level since March 2013.

Simply put, the S&P 500 has not been very volatile recently, and traders expect this tranquility to continue in the short term.

But this lack of stock market volatility – both historical (realized) and expected (implied) – is only one part of the story.

The sense of calm permeates the markets of other asset classes, as well…

When Déjà Vu Becomes Dangerous

The BofA Merrill Lynch Market Risk Index measures future price swings implied by options markets in global equities, interest rates, currencies and commodities.

As you can see from the red shading in the chart below, the financial markets haven’t been this complacent since May 2007.
When an indicator hits a level that’s only been seen once in the past 15 years, we should all take notice.
Especially when you consider that the S&P 500 reached a pre-credit crisis high in October 2007 – just five months after similarly low volatility expectations.

So what does that mean for us going forward?

A Fragile Market

It’s important to realize that a lack of volatility can be destabilizing.
In The Black Swan of Cairo, Nassim Taleb and Mark Blyth describe a dynamic that’s very applicable to our current situation:
“Complex systems that have artificially suppressed volatility tend to become extremely fragile, while at the same time exhibiting no visible risks. In fact, they tend to be too calm and exhibit minimal variability as silent risks accumulate beneath the surface.”
You see, while the S&P 500 is making fresh all-time highs, it’s being aided by a flood of liquidity (money) due to quantitative easing (QE). This liquidity has been competing to find investments, driving up financial asset prices.

And the last two significant spikes in volatility and implied volatility (circled in green on the chart above) occurred in 2010 and 2011 – during the absence of Federal Reserve stimulus.

So with the Fed currently tapering its QE program, it’s going to be very interesting to see how the markets respond once QE is completely halted.

I happen to think that the fragility of the market will be exposed and volatility will return with a vengeance, once again.

Of course, now it seems as though the market is expecting the European Central Bank (ECB) to come through with its own stimulus.

One has to wonder what would happen if central banks around the world simply let the “free” markets find equilibrium.
The longer we have to wait to find the answer – that is, the longer central planners attempt to suppress volatility and the business cycle – the greater the eventual carnage.

So don’t be lulled into a false sense of security.

Next week, I’ll talk about the implications of this complacency for our portfolios, and discuss a sector divergence that not only serves as a sign of underlying fragility, but should also guide our asset allocation and stock selection.

20140610

日K值有高檔鈍化傾向, 現貨收創新高, 加碼多單為宜

中短線整理過後又上, 顯見持續強勢; 尾盤加7月多單留倉


10:48
全世界應該有不少人為了波動率低而苦惱

Is The Market Too Calm?

10:01
多方沒有預期地強勢, 沖回過偏的方向 => 07SC 92 + 07BC 93

9:37
TVIX目前只有8.8, 賣方很難做啊

9:35
決定6月也增加多單BC 89 + SC 92

9:16
順毛摸狗比較不被咬, 不猜頭續做多 07SP 89 + 07BP 87

2014/06/09

20140609

短天期系統在多頭軌跡上, 順著做多才有利可圖

週期拉長看也無敗象; 今日加多且偏多留倉


11:23
加碼7月SP 89 + BP 87

10:07
敵不動, 我不動 --- 多餘的進進出出, 只會顯出自己像跳樑小丑 & 飛揚浮躁

8:59
趨勢的力量不可小覷, 在還沒有充分證據會轉向前, 偏多操作仍是最佳策略

2014/06/06

20140606

沒有明顯轉弱, 方向做多就對

週期拉長看, 多頭架構更是無礙; 早盤加多後偏多留倉


10:16
[買進之後百分百創新高 我是怎麼做到的]

以上標題像不像國內財經類雜誌 (ex: 今XX, 商X) 的行銷術語? 行銷重於一切的譁眾標題, 很簡單的又可以連結到他背後想賣的 XX

不禁又想到以前寫過的舊文:

Piper對許多寫書的作者提出 [根本沒有實際從事交易] 的抨擊

同樣地適用於那些開課或上電視的老師們

9:39
即使樂觀加多也要審慎, calls / puts 市價比值已經連續幾日沒以前漂亮了


9:25
雖然目前由今高回測極短線支撐, 但早盤確認昨尾盤的漲勢後, 追進多單贊助 --- 06BC 89 + 06SC 92 + 07SP89 + 07BP 86

2014/06/05

20140605

雖說蹣跚, 短天期系統的現貨收盤再創新高, 多頭續行

週期拉長看, 多頭走得算穩健; 今日增加多單留倉


13:50
尾盤極短線有轉強
追加多單 => 06BC 89 + 06SC 92 + 07SP 88 + 07BP 86

9:21
OP搖錢樹都搞一堆自己為是的分析, 也學人家程式交易給甚麼SP. SC訊號, 但一切最終都導引到他要賣的課程 哈! 笑不完!
果然最賺的是勝率100%的 [開課收學費] 啊

9:05
TVIX不滿2位數的市場, 笨蛋才 [先] 作空
話說神人都先做空, 再給個彈性名稱叫 當沖. 試單, 這樣對了可以說嘴, 錯了就光明正大實行他所謂的 [修正] LOL

9:02
多頭有警訊, 但不到做空階段

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