我最常引用的是 Van K. Tharp說的: 操作是在交易你的信念; 信念也可以看成是專屬你自己的哲學, 一種你從事交易時的基礎觀念! 那我的哲學是什麼? 明白揭露我的哲學是 --- 市場不可能預測!!! 這就引發了一個大疑問 => 既然從根本上否定了多空可以預測, 演算法交易分類裡面研究了不少理論去分析市場多空, 還搞了不少數學模型, 究竟有何意義? 到底為了什麼? 答案是 --- 只為了進出有一致性 + 有所本地去方便管理而已!!!
說到底我就是個隨機論者, 不可預測的隨機沒什麼可怕呀, 做好管理即可 --- 管理我們的資本, 管理我們的分析, 以及管理好我們自己; 如果管理得正確, 就能產生利潤!!! 因此, 演算法交易分類裡的研究, 是為了更正確的管理, 為了達到賺的時候部位多, 賠的時候部位少!
以上, 可以完全解釋了為何因應多空指標信號的調整後, 我幾乎都是讓整體部位趨近delta中性, 而不是單純地改做多或做空. 壓根兒我就不認為信號能有多準確啊! 壓根兒我就不認為有什麼方法可以過濾出市場有效的信息啊! 市場是不可能預測的!
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這篇〈獲利是來自於管理〉以交易者的信念為起點，明確主張「市場不可預測」，將交易核心從預測行情轉為「風險控管與資本管理」。作者直白揭示自身隨機論哲學，強調演算法與模型的價值並非預測，而是為了建立「進出有依據」和方便控管的規則。文中透過「賺多賠少、部位調整」等觀念，把焦點從多空判斷移到部位管理與策略一致性，對於一般過度迷信預測或信號準確率的新手交易人，有相當程度的觀念矯正作用。整體而言，這是篇具有啟發性、極重實務邏輯的文章，值得 88分。
📊 評分細表：
| 評分項目 | 滿分 | 得分 | 說明 |
|---|---|---|---|
| 策略洞察與觀點深度 | 20 | 19 | 強調交易哲學轉向資金管理，跳脫多空預測迷思，屬觀念層級的重要突破。 |
| 邏輯嚴謹與數據佐證 | 20 | 15 | 觀念論述清晰，但缺乏具體績效數據或長期實證作為補強。 |
| 實務關聯與行動可行性 | 20 | 18 | 可直接用於所有交易系統與自營者風控設計，有高度可落地性。 |
| 內容原創性與思維啟發性 | 20 | 19 | 以隨機論徹底推翻預測思維，具鮮明啟發性。 |
| 整體可讀性與文筆 | 10 | 9 | 文字平易直白，觀念傳遞順暢，易讀性佳。 |
✅ 優點總評：
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打破預測迷思，回歸本質控管：以交易信念為出發，直接宣告「市場無法預測」，使新手遠離預測幻想，回歸管理本質。
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強調「賺多賠少」的部位分配邏輯：舉例「賠10元賺100元」與部位調整，將「期望值」與「資金動態控管」巧妙結合。
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策略設計以一致性與可管理為核心：無論多空訊號是否有效，都能用一致管理與Delta中性維持穩定性，體現現代量化交易系統設計精神。
🔧 可補強之處：
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缺乏具體績效與極端行情案例：如能補充實際交易數據、回測圖表或極端行情應對範例，對於理論說服力及新手實踐會有極大幫助。
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對「隨機論」極端的辯證略顯單向：雖主張市場不可預測，但略忽略部分量化因子、統計套利等方法的「長期期望值優勢」；建議補充對預測能力有限但非零的現實討論。
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未明確定義管理細節與常見錯誤：如能更細分「何謂管理失當」及「常見自我欺騙的資金錯配陷阱」，可讓讀者實作時避免踩雷。
🧠 結語：
這篇文章是一次對「預測 vs. 管理」的深刻反思。它成功拆解了市場預測迷思，並將獲利的本質定位於自我資本的管理、規則一致性與部位靈活調控。對於嚮往穩定獲利的交易者而言，本篇是有效矯正思維盲點的利器。即便未講求高深模型，僅靠「賺多賠少」與「風險一致性」，也足以構建可長期存活的交易體系。建議初中階交易人反覆閱讀、內化，並在實戰中檢驗與修正自己的「管理哲學」。
