獲利是來自於管理

我最常引用的是 Van K. Tharp說的: 操作是在交易你的信念; 信念也可以看成是專屬你自己的哲學, 一種你從事交易時的基礎觀念! 那我的哲學是什麼? 明白揭露我的哲學是 --- 市場不可能預測!!! 這就引發了一個大疑問 => 既然從根本上否定了多空可以預測, 演算法交易分類裡面研究了不少理論去分析市場多空, 還搞了不少數學模型, 究竟有何意義? 到底為了什麼? 答案是 --- 只為了進出有一致性 + 有所本地去方便管理而已!!!隨便做能贏嗎? 勝率、買賣點很重要嗎？演算法(程式)交易之我見說到底我就是個隨機論者, 不可預測的隨機沒什麼可怕呀, 做好管理即可 --- 管理我們的資本, 管理我們的分析, 以及管理好我們自己; 如果管理得正確, 就能產生利潤!!! 因此, 演算法交易分類裡的研究, 是為了更正確的管理, 為了達到賺的時候部位多, 賠的時候部位少!賠的時候押10元, 而賺的時候押100元實單示範: 賺多賠少策略以上, 可以完全解釋了為何因應多空指標信號的調整後, 我幾乎都是讓整體部位趨近delta中性, 而不是單純地改做多或做空. 壓根兒我就不認為信號能有多準確啊! 壓根兒我就不認為有什麼方法可以過濾出市場有效的信息啊! 市場是不可能預測...

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20210730

多空訊號反覆 哈哈&nbs...

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20210729

加多去調整過偏空&nbs...

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20210728

今早突然發現有嚴重的錯誤而不自知! 以為自己留倉的是MTX, 較大下跌的時候去定睛一看竟然是TX, 這持有期間的delta計算與調整累計起來差多了, 足足有4倍之多; 使得原本看自己系統帳上盈虧是賺的, 其實是虧得多了! 真是個低級錯誤啊! 哈哈!交易了這麼多年, 還要被市場抽約6萬的智商稅! 真是... 呵呵! 最近想買Sony新出的 XRM-65X90J的4K電視, 本來考慮再三, 現在想想如果智商沒問題, 拿過去買就...

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20210727

今天私事較忙, 晚PO&nbs...

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20210726

台股最近比我想像中弱勢很多&nbs...

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20210723

今天如果採取MOC的人, 會有虛度一天的感覺&nbs...

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20210722

期初當以MOC為宜&nbs...

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月選實單測試記錄02

目前正在實單測試的月選策略, 和之前測試失敗的週選策略一樣是訴求絕對報酬(可以少賺但不要賠)也就是 https://individual-trader.blogspot.com/2016/08/bilateral-hedge-fund.html 其中第11點所言: positions are placed using proprietary strike level and ratio algorithms to achieve a strategy that can be profitable in flat or volatile market conditions 不管市況如何盤整或大漲大跌, 都要有獲利! 已經連續兩月達陣絕對報酬目標, 似乎有好的開始! 按說累計平倉 / 放棄損益查詢應該自6/17始, 但該週仍有週選測試交易在同一帳戶, 為免週月兩者同現會雜亂無章(還要費事去扣除週損益), 並且此月選策略在其間沒有任何平倉記錄, 乾脆由6/24開始查詢到今天的月結日(7/21)更合理,...

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20210721

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20210720

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Spread on Demand (視需求做價差)

自2007年開始全職操作期權以來, 便是以裸賣起家的, 經過了2007年的大漲大跌, 2008年金融海嘯的連續下跌, 2009年MOU的連兩日漲停, 以及2011年的歐豬大跌, 手上都有裸賣部位被重擊, 因此歷練了不少裸賣的生存技巧; 後來再有2015年漲跌幅改制10%的8月盤中跌停, 甚至2018年的0206買賣權雙漲, 有裸賣部位沒做價差也能順利小賺出場! 至於2020年的疫情下跌, 都沒有跌停狀況, 裸賣似乎也沒啥好說的建立賣方部位的同時去架構價差, 就像有人早設定好資金下跌5%的方法去停損; 而我一直在使用的視情況動態地加建價差, 就好像另外某些人, 是採用突破支撐或壓力時才開始去做停損一般, 兩者誰好誰壞因為沒驗證過, 應該不一定吧? 端看您的信念是什麼! Van K. Tharp我最認同的話 --- 操作是在交易你的信念! 我認為 --- 價差只有當VIX在多頭的時候(i.e. 相對適合當買方的時候), 在Puts那單邊有積極建立的必要性; 或是自己在手裸露部位受迫又不適合停損的時候,...

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20210719

台股真是強悍, 就是不痛痛快快地下跌&nbs...

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到期損益圖必須包含平倉累計損益

昨天有人問到每天PO的到期損益圖是否自己寫的? 我向來都是主張到期損益圖 [必須] 包含平倉累計損益的, 主因它是屬於同個期別的損益, 尤其看這個損益圖的時候要有整體觀, 才不會影響心情(當平倉都是賺錢單, 剩下都是賠錢hedge單的時候, 圖形大部分在0軸以下), 更重要的是不會去影響到後續的調整方法, 期商提供的軟體目前還沒看到有把累計損益加回去的如果您檢查過期商軟體算出來各OP契約的理論價, 很容易發現即使是 [同一個] 期商的不同平台(ex: 手機APP, web系統, 電腦安裝的下單系統...), 它們算出來各契約的理論價, 竟然都不相同!!! 更遑論不同期商算出來的答案了! 另外, 操作選擇權要看隱含波動率IV和留倉整體的希臘字母來評估風險, 它們各自算出來的也很不一樣, 要以哪一個為準呢? 我是乾脆自寫軟體來全部自己算啦! 不僅開發軟體的過程中可以熟悉選擇權理論, 就算錯了也是明白死, 不會去怪期商害我. 只是這進入門檻不低, 因為你要先讀通很多相關理論, 而且人家期商公司是一個team在做(或是買回來專業軟體公司做的給客戶用 ex: 三竹...), 你只有一個人搞定這一切全部!1. https://individual-trader.blogspot.com/2019/05/adaptive-indicator.html...

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20210716

空頭虛晃一招, 今日無交易, 純看戲!&nbs...

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波動率在MOC調整上的應用

曾經在這篇https://individual-trader.blogspot.com/2021/03/blog-post_11.html提過一個觀念: OP賣方以日線來評估完整的循環cycle周期是最妥適的 --- 不容易過度交易, 也不會太過遲鈍而欠反應行情變化的事實!上圖是我在操作過程中最常看的日線圖, 看藍框中的第一個指標 --- History Volatility即可, 由左至右的數值顯示的分別是:1. HV: 目前波動率的估計值, 是後面一切植基於它的基礎! 以前的舊文章也提過不少做估計的方法, 這邊採用我自稱為VIX逼近法, 也不見得比較準, 大家可以自行發展比我準確的方法2. L (今日估計低值): 採八二法則, 根據波動率HV算出今天指數的下限3. U (今日估計高值): 採八二法則, 根據波動率HV算出今天指數的上限4. 3L: 近3日低點5. 3U: 近3日高點6. L (結算日估計低值): 採八二法則, 根據波動率HV算出結算日那天指數的下限7....

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20210715

經過今天的留倉調整幾乎已立於不敗, 只剩賺多賺少的問題而已了&nbs...

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