評析:
1. 多空風險皆須詳細計算, 並切確執行可行的管控; 否則一旦發生慘劇, 會萬劫不復
2. 我的疑問是, 作者有850萬人民幣本金, 加上融資以8千萬台幣左右的資本在做, 有很多策略可用, 先天上比一般散戶有優勢多了, 何至於斯呢?
3. 另外作者行文 --- 像我一樣的中產階級兄弟們, 人均損失在1500萬RMB --- 有折合台幣7500萬左右的錢可以損失的族群叫做中產階級, 那在強國人的眼裡, 我驚訝地發現 --- 原來我連中產都搆不上啊
出處: http://www.weixinjinghua.com/view/1073339822.shtml
本文转自天涯BBS,作者署名u_103639903。在小盘股大涨前夜,他因一倍杠杆长期投资被强制平仓,清洗出局。倒在黎明前的融资客,同时本文也是非常好的对整个股灾来龙去脉的总结,即是人生的反思,也是股灾的完整记录。
我使用正常的券商融资融券业务,1配1,850万本金配有850万融资额度,实际使用了740万配资,原先一直是一个坚定的中长线价值投资者,一个股经常放1年2年甚至3年,从来不用融资业务,直到2014年12月券商推荐,最后抱着尝试的心态使用了融资业务,从使用融资业务到被平仓,没有换过持有的4个股票,4个股票3个二线蓝筹1个中小板,符合价值投资的理念。
6月12日,5166点收盘,之后看到证监会对券商的内部通告,暂停场外配资新端口的接入,并且要求券商开始清理场外配资,当时没在意,因为自己经常持股1到2年,指数在4000点的时候新华社等官方权威媒体宣传为牛市新起点(需要特别指出的是,在这波股灾中大放光芒的上证50和中证500期指是在2015年4月16日上市的),也抱着对新一届政府的完全信任和支持,相信中国梦一定会实现,70后的我和身边的一大批朋友都选择了坚守,而很多金融圈内比较顶尖的朋友都选择了离场待回调。
6月15日周一开市,指数下跌103点,跌幅2%,正常调整开始。
6月16日周二,指数下跌175点,跌幅3.47%,比较强烈的调整日。
6月17日周三,指数反弹80点,涨幅1.65%,正常反弹。
6月18日周四,指数下跌182点,跌幅3.67%,指数报收4785点,在可接受范围之内,因为前期上涨过快。
6月19日周五,第一次暴跌,指数下跌307点,跌幅6.42%,指数报收4478点,出乎大部分人之意料,各大媒体舆论开始聚焦股市关注的巨幅波动。
6月22日端午节休市,真正的故事开始了。
6月23日周二,反弹98点,涨幅2.19%,很多前期出货的朋友开始进场。
6月24日周三,涨113点,涨幅2.48%,收在全天最高点4690点,一切都以市场的正常轨迹在走。
6月25日周四,跌162点,跌幅3.46%,大面积股票暴跌,意料之外又是意料之中,很多朋友短线离场。
6月26日周五,跌334点,跌幅7.4%,报收4192点,创业板暴跌9%,2000多只股票跌停,短期调整近1000点,身边的朋友(都是起码身家在千万以上,在各自领域属于中流砥柱型中坚力量,对国家富强抱着坚定信念的中产阶级,包括金融圈较顶层的人士,而且数量不少)都意识到有点不对,准备离场了,包括我自己。
6月27日28日周六:央行降息0.25个百分点,同时定向降准。
6月29日周一开市:在“双降”利好刺激下,沪深两市高开低走,权重股跳水,题材股掀跌停潮,沪指盘中连破4200点、4100点、4000点、3900点,报收4053点。午后一点半左右沪指探底回升跌幅收窄,全天盘中巨震10.07%,沪深两市逾1500股跌停。沪指自本轮新高5178.19点调整以来,10个交易日跌逾千点,跌幅达20%,基本达到牛熊边界线,救市呼声开始高涨。
当天消息:
1、证监会紧急发布:融资业务规模仍有增长空间(在这之前很多朋友根本不用融资业务,都是在券商的不断电话宣传业务宣传和舆论的不断引导下,才使用融资业务,而且我身边的朋友大部分用的是券商的融资业务,杠杆使用一般都在0.5%-1%之间)
2、中国证券金融公司罕见盘中答问:强制平仓规模很小。
3、养老金投资办法征求意见:投资股票比例不超30%。
4、证监会发文,回调过快不利于股市的平稳健康发展。
6月30日周二:在密集利好推动下,沪指当日上演惊天逆袭。早盘沪指小幅反弹后,再次暴跌,一度跌破3900点,临近收盘,权重股集体拉升,大盘随后强力反转,沪指最终飙涨5%站上4200点,创业板表现相对较强涨超6%,沪深两市近300只个股涨停。当天几乎所有身边朋友和金融圈内朋友抄底进入。
当天消息:
1、基金业协会倡议:不要盲目踩踏。
2、证券业协会就场外配资情况答问:强制平仓影响小。
3、养老基金入市投资比例初步划定30%。
7月1日周三(党的生日):没有出现投资者期盼的连续升势,大盘杀了个“回马枪”。上证指数收盘4053.70点,大跌5.23%;深证成指收盘13650.82点,大跌4.79%。1300只左右个股跌停,很多股票创出本轮调整以来的收盘新低。
当天消息:
1、中金所称QFII与RQFII做空A股传闻不实。
2、证监会进一步拓宽券商融资渠道。
3、两融允许展期,担保物违约可不强平。
4、沪深交易所调降交易结算费用三成。
7月2日周四:午后股指连续下挫失守3800点,随后在“石化双雄”等权重股拉升的带动下,沪指最终报3912.77点,跌幅3.48%,沪深两市1000余只个股跌停。
当天消息:
1、证监会对涉嫌市场操纵行为进行专项核查。
2、李克强表示,培育公开透明长期稳定健康发展的资本市场。
7月3日周五:又是千股跌停,沪指盘中最低达3629.56点再创本轮调整新低,最低时跌逾7%,沪指最终大跌5.77%。问几个券商和金融圈的高层兄弟,打击配资盘,场外配资基本全部爆仓,伞形信托也有大部分爆仓,正常融资融券业务已经有爆仓强平发生,而且数量不小,快到平仓线的数量已经极具增加,周末会有重磅消息,不然将引发真正的系统性风险,所以结论是调整完成,国家必将强势出手。
当天消息:
1、四大蓝筹ETF四天遭净申购395亿元,汇金出手护盘已获确认。
2、证监会表示,将相应减少IPO发行家数和筹资金额。
3、证金公司将大幅增资扩股,维护资本市场稳定。
4、QFII额度将从800亿美元增加到1500亿美元。
5、严打造谣传谣行为已集中部署三起案件。
6、中金所研究决定,按委托量差异化收取交易费用,严打蓄意做空。
7月4日5日周六(克强总理回国主持救市)
自6月15以来,短短14个交易日,上证指数暴跌达28.64%,深证成指与创业板指更是同期暴跌达32.34%与33.19%。
券商老总(包括自己的几个兄弟)赴京共商救市策略,带上了券商融资融券平仓线、股票质押平仓线等机密数据。
1、21家证券公司出资不低于1200亿元...