2014 二月績效檢討

2月台指期結算點數是8556, 相較上月的8610點, 跌幅僅僅約0.63%; 本月開頭第1天的盤中便創下新高, 7個交易日的整理後, 在農曆連假的前一天往下跳空, 開啟了隨國際盤該有的下跌走勢; 索性年假期間台股沒參與國際股市的弱勢, 只再開紅盤那天一次算總帳, 後見諸葛來看, 一次落底後V型反轉, 反而對多頭來講是件好事, 結算在相對高點, 和上月的點數差距不大

由於TVIX長期在低檔盤桓, 因此2月的先期策略以賣出價平契約為主, 故而損益區間很小, 只有中間值價平的100點上下; 幸而1/27封關日有大的下跌足供[變圖]大調整, 才使得月結有所盈餘; 操作大致多遵照系統給定的多空方向做轉移, 讓主觀判斷的部份(不會V轉), 沒有造成大的傷害. 總結投入的總資金 (含資金控管裡的全部預備金), 獲利率由上月正的0.43%, 提升為0.75%. 下面還有各benchmark參考, 不要忘了往下捲

拜台灣期交所奇妙的結算日期(每月的第3個星期三)所致, 先前選出的CTA benchmark, 只能和拿得到的前一個月數據做比較:

1. 先看看國內自操的期貨基金: 這有揭露到2/18, 我績效比它好一點

2. 國際CTA基金Industry Performance: 怎麼hedge fund今年開始的平均水準仍是負的?

3. 自選的CTA高標: 有名的Winton不光只做選擇權商品, 比較的立基點有問題

4. 以選擇權賣方為主的高標: 我遠遠追不上

5. 以選擇權賣方為主的低標: 贏過低標是應該的