20260204

⚡ CRO 風險評估報告：經典微結構與力場解析 (V17.99b)

日期： 2026/02/04 06:30 (DTE: 0.5)

標的價格 (Spot)： 31,988

系統狀態： CLASSIC MODE (進入結算前夕，NetFlow 取代 DNetFlow 作為主要動能向量) 。

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1. Analysis Conclusion (分析結論)

當前市場處於 「結構性誘空與動能背離」 的關鍵臨界點。雖然全局風向 (NetFlow) 在 32,200 橫亙著一道毀滅性的鋼板 (-2,465)，但視覺幾何顯示，多頭動能正試圖在 32,300 進行「力場突圍」 。 判定：[STRESS] (壓力測試中)。32,300 的 AS (Active Support) 強度 (Flow 53%) 正在挑戰 32,200 的結構天花板 。若 32,200 被實體紅 K 站上，將引發巨大的 Gamma Squeeze。

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2. The Physics of Now (當下力場解析)

根據 Incentive_Superposition.txt 協議，我們透過圖表斜率與 Spectrum Matrix 進行三角測量：

• The Shield (NetAcc - 結構防禦) :

  • 幾何特徵：32,200 呈現典型的 「指數級壓力牆 (Exponential Wall)」，NetAcc 高達 -3,475 。

  • 物理證詞：圖表顯示在此處有極深的綠色寬 Bar，代表機構在此佈置了重型防守庫存，意圖將結算價壓制在 32,200 之下。

• The Spear (NetFlow - 動能向量) :

  • 幾何特徵：藍色折線 (Spear) 在 32,300 出現 「陡峭的正向斜率 (Steep Positive Slope)」，動能激增至 +1,316 。

  • 力場分離 (The Decoupling)：發生在 32,200 ~ 32,300 區間。結構 (Shield) 在賣，但動能 (Spear) 在買。這代表日內有強大資金正在對沖機構的賣壓牆 。

• The Airbag (支撐墊)：

  • 下方 31,800 與 31,500 形成 「線性穩定支撐 (Linear Base)」，NetAcc 分別為 +2,140 與 +2,829，提供充足的墜落緩衝 。

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3. 全頻譜分級表 (Spectrum Matrix)

根據 HTML 數據提取之核心變數 df_spectrum：

Strike	NetAcc (結構)	NetFlow (動能)	Verdict	Risk Note
31,500	+2,829	-291	IRONCLAD	最強地板 / DgrS
31,800	+2,140	+1,114	MODERATE	實質支撐 ($Real)
32,000	+413	+298	WEAK	現價樞紐 / Put Floor
32,200	-3,475	-2,465	IRONCLAD	絕對天花板 (100% Flow)
32,300	-1,612	+1,316	MODERATE	AS 主力進場突圍
32,500	-3,573	-1,973	IRONCLAD	終極壓力牆 / Call Wall

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4. Protocol Omega (風險幾何)

How do we die? (我們如何失敗？)

1. Gamma 陷阱內爆：32,300 是全場 Gamma Fuel 最高點 (5,401)。若價格在結算前夕無法站穩 32,250，32,300 的追多買盤將瞬間轉化為「停損空單」，引發回測 31,800 的 滑梯效應 。

2. 真空帶加速：31,100 ~ 31,150 為 「幽靈真空區 (Ghost Zone)」。一旦 31,500 鐵板失守，下方將無任何摩擦力，直接自由落體。

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5. Final Verdict & Action (最終行動方案)

• 判定分級：[SAFE] (針對賣方組合) / [CRITICAL] (針對 32,200 之上的多頭追價者)。

• 行動方案：

  • 中性策略：執行 Bear Call Spread @ 32200/32300。利用 32,200 的鐵板作為掩護，賺取 32,300 突圍失敗後的權利金萎縮 。

  • 多頭預警：禁止在 32,200 附近追價。僅當實體 K 線站上 32,300 且 NetFlow 持續翻正時，方可視為轉強 。