Larry Williams 的 WVF (Williams Vix Fix), 可用商品本身的報價去計算日夜整天的波動率, 且有研究已經證明了 WVF 的有效度和交易所公布的VIX同等, 咸可信也! WVF (Williams Vix Fix) 的公式: (Highest(Close,20)−Low) / (Highest(Close,20)) × 100
https://www.tandfonline.com/doi/full/10.1080/23322039.2019.1641063
VIX在應用上, 20左右是一般市況, 大於20算高波動, 低於20就算低波動; 可是這種說法的可操作性很差, 我們在VIX高於20的時候做空 + 低於20的時候做多, 或者是全然相反 --- 在VIX高於20的時候做多 + 低於20的時候做空, 再不然用VIX高於20的時候做賣方 + 低於20的時候做買方; 你不管用哪一種組合去做回測, 相信都不會讓你滿意! 這就好比2106年以前台股萬點是天險時 --- 高位萬點以上做空 + 低位萬點以下做多, 類似此種用 [絕對值] 觀點做操作, 能不賠錢都是最好的下場了!
以前介紹過的 正規化你的判斷, 用相對值來取代絕對值的作法才是真正有可操作性! 當強度足以改變原空趨勢改做多 => + 1, 而強度足以改變原多趨勢則改做空 => - 1, 正規化使得指標數值只在- 1 到 + 1之間變化, 也有利於技術分析的圖形表達. 另外, 我自己用來計算WVF的公式參數不是上述建議的20, 而是舊文 --- 趨勢的轉折 裡面動態算出的週期, (只比較日盤)可參閱實作成品如下圖:
代表判斷WVF的藍線在這波11/19先拉上高位+1, 到現在都沒有回落跡象; 但當時代表判斷指數的黑線仍持續在+1高位, 意指多頭仍主控盤勢只是轉弱了; 等之後黑線在11/23才正式降下低位-1(至今也沒回升); 此時藍線在上 + 黑線在下 => 翻空確立!!!
對照組VIX呢? 如下圖所示:
如上把VIX當成一般指數報價來判讀的黑線來看, 不像WVF敏感地早早地在11/19就先拉上高位+1; 是遲至11/22才上衝到高位+1, 且之後兩次(11/22 & 11/25)回落, 最後又在11/26大跌時上拉到高位+1
以上的兩圖比較, 顯見在正規化判讀的應用上, WVF數值比VIX指數更有操作性的優勢!!! 當然很可能只是WVF比起VIX, 更適合我的正規化判讀邏輯而已啦!!!
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