2020/10/30

失去紀律的主要原因

據說以前德國訓練士兵先講求 [由外而內] (先達致外表的一致, 再求內心的一致); 這種觀點看來, 不斷地覆誦紀律教條, 或許也算一種 [由外而內] 的方法吧! 但這種方法的有效性, 由多數老師自己也做不到紀律要求的結果來看, 只會鬼打牆似地對學生重複再重複紀律的重要, 對絕大多數交易者是不可行的. 先撇開 紀律背後的殘酷真相 裡面那些真正的可行方法, 因為我知道大家都沒能先去做 --- 有志交易者的第一件事: 了解自己, 更不可能妄想進一步談到什麼, 根據性格上的特點去設計一些很容易做到的專屬操作機制; 我們改談一般通則好了, 就是操作者的共通人性; [趨利避損] 算是種共通人性了吧? 能否貫徹紀律? 其實主要取決於操作者的心理狀況, 停利遠比停損開心, 小賠停損又比大賠停損容易得多前篇回應的觀念勘誤, 試圖打破人云亦云的期權謬論(別人恐懼時貪婪,別人貪婪時恐懼), 操作期權該順著短勢做, 這著眼點也是在 [趨利避損] 的順性. 漲時做多 & 跌時做空, 帳上很容易出現獲利, 損時也是小賠, 因此只需面對停利和小賠停損的問題, 沒有煎熬的心情. 用人云亦云的方法去做, 甚至還聽過某老師說: 漲起來賣calls, 跌時趁機可賣puts, 因為這樣...

20201030

 transactionsSP 120: aggressive hedgingOIPL chartDay: bearishTrend: bearish5m: bearishdelta: -6.95; PC exposure: 1....

2020/10/29

20201029

 transactionsSP 120 needs aggressive hedgingOIPL chartdelta: -8.57; PC exposure: 1.38Day: bearish5m: beari...

2020/10/28

20201028

 11月選交易明細留倉之逆短勢部位SP12000, 尚未有積極避險之必要11月選留倉11月選到期損益delta: -5.10; PC exposure: 1.19日線層級: 偏多仍未完全破壞極短線空方...

觀念勘誤

眾人週知的一段話 --- 別人恐懼時貪婪,別人貪婪時恐懼, 放在股票市場應該是對的, 畢竟股神巴菲特好像這樣說過! 但是放在期權市場很可能會大受傷, 尤其周選或近月選操作要看短勢, 順短勢而為才是真道理主因期權部位不同於股票, 它是有到期日的, 在到期日前逆勢部位(過程中一直賠錢很煎熬)如果沒有還你正義, 結算後你要找誰討? 況且逆勢部位賠錢受的傷, 哪裡是區區做價差就可以彌補回來的? 在期權市場最好的策略絕對是從眾行為的順短勢(看漲說漲 & 看跌說跌), 翻譯成第一段類似的話反而變成 --- 別人恐懼時我要跟著恐懼,別人貪婪時我也要貪婪. 順著短勢去做, 大多時候都處在賺錢狀態, 心情比較愉快, 也不用老想著(很累人)結算前必須討回正義不要害怕賣puts, 更不要害怕賣calls ! 市場本多空兩方力量在抗衡, 哪裡來的用賣puts為主來參與人類長期經濟會成長的謬說? 好的做法是 --- 持續地按盤勢的變化, 來動態調整買賣權兩方部位的優化曝險(optimize risk-adjusted returns by balancing puts/calls exposur...

2020/10/27

20201027

 交易明細 (週選屬另一策略, 請忽略!)11月選留倉11月選到期損益delta - 4.36; PC exposure 1.08日線層級仍多方主控昨夜系統有空訊發出, 今日盤中若無其他意外, 必須進行...

2020/10/26

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2020/10/23

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2020/10/22

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2020/10/21

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