週選W5(1/30)實單測試賠10,043

果然如出發去玩前的預期, 依我對測試中策略的了解, 沒能即時調整的話, 是有很大的機率發生負值的. 不過, 登上望洋山遠眺蘭陽平原, 還隱約可見太平洋上的龜山島, 便不枉我賠些小錢換來這些了!

02W1幾乎是開倉即結算, 沒啥調整的空間, 我的認知就是賭博性太強, 我是冀望自己賺管理財的人, 因此打算放棄這週的交易, 反正2月選一直有在做; 至於再次週是否要做, 就等2/11開紅盤那天, 再來看狀況了

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20190130

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20190129

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20190128

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20190125

逆勢看盤: 多單警戒轉做多

順勢交易: 堅持N日持續做多

VIX低到不能再低, 快回去年10月初低點了, 只有先做多一途

留倉加多單修正預期損益

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20190124

逆勢看盤: 空方有機會, 留倉多單要謹慎

順勢交易: 仍在多方主控, 不用見上頭的黑影就開槍

VIX低成這樣, 只有不斷地做多一途

目前月選留倉也是往多調整

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20190123 日盤總結

逆勢看盤: 多轉空訊號出現, 留倉偏多要注意

順勢交易: 轉多以來持續地堅守, 尚無轉弱跡象, 空單不用先動作

VIX低還要更低, 做多無礙, 不用自己嚇自己

今天算是小漲小跌, 週選測試單只能先求穩定地小領週薪囉

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20190122 日盤總結

逆勢看盤: 還在多方勢頭, 做空還要等

順勢交易: 持續走在多頭軌道上

VIX雖有小增, 但仍在均線之下, 多方無礙

週選實測: 因為只剩1天結算的緣故, 主要是要讓最可能的結算盈虧區間 --- 全數浮上0軸

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20190121 日盤總結

逆勢看盤: 已經空轉多

順勢交易: 自1/9轉多以來, 仍在多頭軌道上沒變

VIX雖然今日有增加, 但仍在均線之下, 絕對值又小, 做多比做空少風險

週選實單測試: 先順勢加多, 見轉不夠強勢後, 再把加多的單子出掉

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揭密系列 : 侷限風險又保持獲利

http://www.optionshare.tw/forum.php?mod=viewthread&tid=3056&extra=
以上的舊文中提過: 調整措施能同時符合以下兩種要求的, 就是一個好的調整方法:
1. 侷限部位的風險
2. 繼續保持獲利的潛能

先講保持獲利的潛能部分: 
其實就是把你預定要下的調整部位(方向性風險delta是第1考量), 加入原留倉後, 看看這模擬的調整後損益圖, 是否有符合您繼續保持獲利潛能的期望? 還是說加了這些新的調整部位後, 比原來的圖更差? 您可以在部位規模控管的前提下, 最後調整出您最滿意的損益圖

現在講侷限部位的風險部分: 這也是連結文第6點的需求
6. position sizing methods are employed to optimize risk-adjusted returns by balancing puts/calls exposure
http://www.optionshare.tw/forum.php?mod=viewthread&tid=97&page=1&extra=#pid179

比較調整前和調整後整體部位的theta和vega, (絕對值的)差異不大或值變小了, 便符合了調整後要侷限部位的風險要求. 
要注意的是 --- 加入更多的賣方部位讓獲利潛能變好很容易, 但同時卻要theta和vega不變大, 則需要慎選契約價才能做到; 而又這些契約價的選擇和口數, 也很大地影響獲利潛能的損益圖. 能否兼顧? 絕對可以! 端看您的個性與創意了!

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揭密系列: balanced puts/calls exposure

老人或許記得我在某帖裡提過: 
6. position sizing methods are employed to optimize risk-adjusted returns by balancing puts/calls exposure
10. robust adjustment protocol result in a balanced strategy
12. real-time monitoring of positions are the primary risk controls
http://www.optionshare.tw/forum.php?mod=viewthread&tid=97&page=1&extra=#pid179

因此在即時(real-time)的TradeBook(真正的交易員應該都有, 不拘任何形式, 系統或紙本...)裡面, 可以即時地監控(monitor)上述第6點的需求, 來達致某程度的風險控制(第12點). 也就是第6點和第10點所謂的balance可以用最常見的delta neutral(方向不偏=0)來達成, 若同時也考量到當時的市價以及理論價(有時候和市價差不少), 看看它們的比值有無接近1比1? 三者皆能求取大約的平衡(都neutral ???), 或許有機會更好喔!

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20190118 日盤總結

日線層級的先行預判指標, 由空轉多了

一直堅守多方陣營的日線順勢指標, 仍無轉弱之跡象

VIX持續這麼低, 又在均線之下, 不做多難道要昧於現實嗎?

散戶指標 --- 市價比值低到0.614, 不加多方部位(賣puts)會對不起做這指標的人

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謊言有三種 --- 謊言. 可惡的謊言. 統計學

以前白給股票做員工分紅的年代, 每次入個人帳戶那天, 我便以市價全數賣出所有公司給的股票, 賣過三十幾元. 四十幾元的, 最高價是2007年離職專心做選擇權那年賣過70左右; 這家公司一直都是台股市值最大, 最近掉下來了也有兩百多, 可見我對股票的sense有多差勁了! 以我有些許computing power的優勢, 繼續做這需要繁多算計的OPs, 不去碰觸更沒天分的股票, 或許才是我個人的最佳配置吧? 我坦白承認股票方面我很不行, 不像FB上 [選擇權進階] 的吳先生(老師)乃全知全能者(大笑)! 

以前奇摩部落還在的年代, 他的格專講股票, 那時和選擇權沒有半點毛關係, 可惜比我更門可羅雀(每日個位數拜訪), 根本沒人鳥他, 他一度還氣到在格裡罵大家都不願意學股票. 後來時來運轉, 奇摩要關格使大家被迫轉移, 他改到FB上成立一公開社團, [突然] 開始寫我驚覺奇妙到他自以為是的選擇權

在我看來幾乎通篇都是謬論的講法, 竟然大受歡迎, 到處開班授徒, 還可以世襲到讓他兒子也當起老師教學, 徒弟也遍布全台在講課, 剛剛我查社員已超過萬人之譜. 我看到他自以為是的統計後, 既沒信度也沒效度, 樣本數這麼少還可以侈言這麼多, 笑到牙都快掉下來了. 難怪英國前首相狄士累利說過最有真知灼見的一段話: 謊言有三種 --- 1.謊言 2.可惡的謊言 3.統計學  (Lies, damned lies, and statistics) 

台灣人對學習options這種專業技能的展現, 在在讓我 [無償寫文分享] 的動力屢遭挫折, 沒關係! 再多個幾百分積分, 我在這選擇幫的用戶組別, 便要晉級到論壇元老了, 達到這個里程碑後, 我會開始淡出此論壇, 不再囉嗦而騷擾大家的清眼, 只會在自己的FB上亂說; 援引一段機械化交易前輩Parkson Dow說的: 我是一名交易者，不是特技表演者或演員。就算我是；也先請買票進場才可以看到. 不過寫文10幾年來, 從未有過任何營利意圖, 將一本初衷, 請放心! 哈哈

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獲利的忍受力必須比承受虧損高才對

無限寬廣的交易世界

by Parkson Dow

許多人對獲利的忍受力是比虧損少的多的！「獲利的部位自己會照顧自己」、成天追逐設計的交易系統都是一切為了捕捉市場最閃耀的那一波行情…但是、當進場時這些場外的雄心壯志都已蕩然無存；不能遵守獲利的目標計劃跟不能確實執行停損是一樣的可怕。

你的交易系統數據擺明了告訴你，最終的淨利欄位取決於所有的交易獲利減去交易的虧損。這個等式很簡單的說明一件事；虧損增加會拉低最終的淨利，而減少的獲利也在這等式中跟虧損做出同樣的貢獻。

在新手或不適交易投機部位個性瞭解之前，你沒辦法確認兩者的不同。但是可以試著如前頭我說的把交易部位改為交易選擇權試看看！因為選擇權對一個新手的壓力相對是比較少的。但是不能選擇逃避交易訊號而不進場，因為你必須真正的去感受系統與行情的實際互動。又或如我們台灣市場，也可以先棄大台改交易小台。一切就是要做到確實的跟隨你的交易系統訊號進出，認識並相信你的交易伙伴…你的系統。這個信任什麼時候被建立完成，就什麼時候進入一個「心無罫礙」的成熟交易階段；但是它必須依賴你真正的去確實執行。

如果、最後發現存在身上的不只是新手的問題，而且還有對交易部位有著揮不去的莫名恐懼；那應該確實的檢討自己是不是不適合交易投機部位的方式，或者根本不適合從事交易工作。我們不應該強求自己一定非得如何不可，因為很可能你在不同的領域會有比在交易這行，有更好的表現。一般我們從事一件傳統的投資行為，也許要用幾年甚至幾十年來證明決定是否正確。但是交易卻有可能在短時間或幾秒間知道對錯，不是所有的人身心理都適合這樣的迅速變動的。

除了嚴控資金不要建立過多的部位數外，有許多方式可以降低財務槓桿的放大倍數心理壓力的。比如股票就算融資也不到一倍槓桿，如美國的單一股票期貨倍率約為10倍。不然開頭說的選擇權，有限的風險卻有無限的獲利空間可能。再不然進入套利交易的領域，用另一個同質的高財務槓桿商品來互鎖另一個高槓桿風險，賺取中間價差。這些都是決定放棄從事交易工作前可以嘗試的領域。

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交易系統的成績依附在確實的遵行每次的進出規模，那些規則是我們在頭腦最清醒的時候決定的，而不是交易時情緒壓力下的產物。交易建立在獲利的機率而不是建立在獲利的機運，記住這點！機率就是依大數法則，在多次的規則下建立的樣本創造的（包含盈與虧的交易）。而機運是建立在心中的一絲僥倖，與希望得到上帝眷戀的產物。看到過太多不執行停損的人，轉過身來譏笑我們這些掛一套單的傻瓜

如果善用虧損的發生來調整部位規模，我想幾乎每個人都會開始去用另一種眼光對待虧損這件事。不要永遠只會看TradeStation的績效表總盈虧的數字，其他的數據也將提供許多的獲利機會給我們的。

賭徒的下注額設定後便更動不得（風險鎖住），當他們賭局行進中見到對自己的優勢無法加碼，贏注的倍率是最終的結果（獲利鎖住）。可是身為交易者的我們，享有的是兩端都沒有鎖住的自由，如果還不能善用獲利加碼的優勢；而學會賭徒鎖住進場風險的好處，實在是非常愧對這個偉大的事業

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對於狙擊手而言，瞄準鏡端目標人物清楚可辨，親眼見到一個生命在瞬間消失自己眼前；特別是子彈發自自己的槍枝，壓力是正常人無法勝任的。於是一般配備了一名觀測人員，名為協尋目標定位，但實際也是在與狙擊手分擔殺人的壓力。系統交易者便是類似的訓練架構下進行交易，系統便是你的觀測人員；基本上有東西分散交易的壓力，是比單獨面對好多了。特別是系統它是不會聒噪的是沉默的，我們大可把一堆問題都怪到它頭上。

一直強調系統選擇千萬不要自討苦吃的去使用低獲勝率的系統，高估自己人性的承受力，最終會讓交易者恐懼交易甚至逃避面對交易。一開始毫無問題的是聽到收銀機的叮噹聲讓我們對未來充滿自信與希望，信心會讓交易者勇敢與樂觀的看待交易。未來你會學會許多交易技巧…學會許多錢滾錢的積極交易技巧。但在一開始先學會如何在交易中快樂的生存下來！

除了提高勝率建立信心外，另一個壓力的來源是我們對資金的風險承受度。不要建立自己會晚上無法安睡的隔夜部位規模，不要建立讓自己胃痛的當沖部位規模！如果睡不著就嘗試減碼，減到可以安睡為止；大台改小台也是一個可行的減碼，再不然就減為選擇權。當然、所謂「當隻豬都要有勇氣」！那是對一位老手說的話，老手是必須從安睡加碼到睡不安穩的；新手相反。

如果吸引你進入這行的原因是因為…交易的背後隱藏著無法想像的財富？那守住通往這大門的精靈將會問你：「你拿什麼來換」？如果這財富勝過律師所得，一位律師養成需時多久？要讀多少書？一位醫生呢？甚至當名出色賭徒，都自豪自己讀過的賭術專業書籍可以壓死人。沒有任何行業比交易這行好笑的了！帶著身份證明簽上幾個字加上入金，馬上就成了大師做手嚷嚷的所謂「操盤」來了；事實證明被盤操的死去活來的是比較多。

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20190117 日盤總結

極短線多空轉換快速, 手腳慢的人, 可能吃不到還反虧

日線仍在多方的軌道上堅守

VIX在均線之下時, 做多都不用太擔心

今日漲跌不大僅有百餘點, 看你用的時間框架大小, 小框架的可能來回做了好幾趟, 我這週選賣方實驗單, 則選了個耐震強的策略, 今日無交易

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耐得住震盪的關鍵

1/17 10:00

第1圖: 當沖的5分線, 今天已經多空各循環過一波
第2圖: 週選用的15分線, 還在多方勢, 早盤到現在都還不用動作

賣方為主(theta正值)的人, 每做一次調整必定付出一次成本, 調整錯誤如果太多次, 成本大於限定盈餘(賣方獲利有限)就會虧損; 因此要選用合適的時間框架內的系統, 來當成週選的調整指標; 而訊號未出時, 耐得住震盪的關鍵便在於您在手的布局策略了

 

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20190116 結算日盤總結

今日結算漲跌幅度超小, 極短線不強

日線多頭主控不變; 等發生確認訊號後, 再追上都來得及; 若有來不及的情事, 代表管理太差

VIX仍在均線之下, 20以上再積極考慮空單

持續主張單市場多策略 --- 半揭露某一月選策略, 先佈局 [龍貓], 再按市況發展做調整交易

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