蒙地卡羅的啟示(二) 輸錢的區分散戶的接骨木魔杖

轉錄來源：http://www.bituzi.com/2012/01/blog-post_24.html

基於我的文章有引用其觀念﹐而被引用文章曾有過期刪文的記錄﹐故而不得不轉錄在本格

一場遊戲，只有五成勝率，你玩不玩？想一下，這一題有標準答案。

時間到！不太能玩。
輸贏各半的遊戲，長期下來會變成輸家。
原因至少有二：
第一， 參與遊戲就有成本，僅能輸贏各半，那長久下來基本上就不會贏。
第二， 若贏可以贏1%，輸可以輸1%，一勝一負的結果是1x1.01x0.99=0.9999，還是小於一，其實依然又輸了。


上一期，蒙地卡羅的啟示，交易致富的秘密，如何單挑傑西李佛摩，
告訴我們在優勢策略下，才有翻身的契機。
其實交易賺錢就是在等待黑天鵝的出現，
只不過這隻黑天鵝是正面的黑天鵝，一個帳戶連續大賺的機會。


上禮拜的圖再次複習，一個獲利虧損比為三比一的策略，勝率30%，贏的話贏30%，輸的話輸10%。連續一百次交易的兩百個樣本。

在這個模型下，有翻倍率非常高的樣本，但狼打要問你：
你怎麼有把握自己絕對是大賺的那個呢？
(別忘了有不少的樣本是賠錢的)

於是我們再次做了一個模擬：

年輕人如何翻身?!
一百萬到兩千萬需要入金多少錢

我假設你今天是前述模擬下的八號樣本。



這個樣本萬一結果是低於一，舉例：0.2，我們就把數字恢復到1，然後記下(1-0.2) x 100萬 = 80萬。意思是，如果有一個人(第八號樣本)，他在100筆交易後，賠到只剩20萬，那我們就讓他恢復到初始資金一百萬，然後記錄他入金的金額：80萬。只要是低於一，我們就入金，計下累積的入金金額，然後繼續模擬，直到這個數字大於20(翻了20倍：從100萬到2000萬)。

也就是說，如果模擬的結果是大於一，舉例：2.5，也就是賺了2.5倍，從100萬翻到了250萬，我們就繼續跑模擬，看什麼時候可以翻上20倍，也就是2000萬以上才停止。

我想要模擬一個永不放棄的年輕人，要翻20倍，一共需要入金多少錢，才能達到。
為了讓模擬更有公信力，我這次跑了2000個樣本，
你可以把他解釋成有兩千個不同的人都想要翻身，
或者是一個人想要用100萬翻20倍，翻兩千次。



我們可以看到有些例子不需要入金，即可翻倍，在我們所做的兩千次模擬中，沒有任何一次，需要入金2000萬，才能賺2000萬。看到這個圖，你有沒有很驚訝？

這樣我們似乎得出一個結論：用好的系統下單，僅管有可能在初期賠錢，然而不管運氣好壞，我們可以花不到這麼多的錢(低於2000萬)，可以賺到2000萬以上。
這樣的結論有實際上的意義嗎？

如果你今天想在市場上賺錢，想賺兩千萬，結果先賠了200萬(已入金200萬未賺錢)，那你到底是，還沒成功的贏家，還是不折不扣的輸家？

坊間有一種說法：
以台指期來說，你先用50萬作一口大台(槓桿三倍以下)，如果真的賠光，那就是你真的不適合這個市場。你就退出吧，這種說法真的有道理嗎？

或者有人會說你就一口保證金的三倍，三口糧作一口倉，以現在來說保守就是30萬以下作一口台指期，如果又賠光了無法再下，就證明方法不好，狼打看起來這種說法也沒有什麼理論依據。

我認為賠多少錢，不是評估的重點，而是下單的系統是什麼才是重點，用了對的方法，賠了一百萬，那這個方法會不會被改變評估成錯的方法，海龜說：這才是關鍵，你得堅持，捱過最痛苦的那一段時光，這時候很多交易員會開始懷疑自己。

如果只是單純用績效來評估自己，用錯誤的方法還是有可能賺到錢(短期)，那你怎麼會去自己的方法有什麼漏洞(都已經賺錢了)。那萬一有一天真的不開始賺錢的時候，那又該怎麼辦(如何改變)

如何實戰！

記住，我標題下的是：蒙地卡羅的啟示，而非：蒙地卡羅的神諭聖盃。這個粗糙的模擬，給了我們什麼啟示：
一、 交易員的價值在找尋獲利與虧損的不對等機會，勝負各半是不會賺錢的，只有找到承受風險與獲利不對等機會時才出手，才有可能長期是贏家。如何可以不對等，加碼我認為是方法之一。
二、 勝率不是用模擬模擬得出來的，巴菲特：有把握才會出手，所追求的就是高勝率。
三、 隨機的力量：你當然有可能連賠10次以上，運氣不一定每一次都站在你這邊，但只要連賠不死，把握賺大錢的機會，甚至連續賺到大錢的機會，我認為才是實務上真正翻身的關鍵。