蒙地卡羅的啟示，交易致富的秘密，如何單挑傑西李佛摩

轉錄來源：http://www.bituzi.com/2012/01/blog-post_12.html

基於我的文章有引用其觀念﹐而被引用文章曾有過期刪文的記錄﹐故而不得不轉錄在本格

要怎樣，才能成為萬中選一的交易高手？
你身旁的朋友去年大賺700%、幾千萬，從結局上來看，你的績效可能不如他，
成王敗寇，you are a f****** loser.
但如果以結果論來看一切的事情，那永遠買不到翻倍的股票
有價值的東西，都是要在價值還沒成為結果前開始布局，
如果交易的能力高下，是用結果定輸贏的話，
那所有賠錢的人，都應該不再踏足市場，
那市場就會只留下賺錢的高手，那高手是否還賺得到錢？
那如果賠了錢，還沒有離開市場，
那麼投資人內心裡就要有一個信念，
由於做了什麼改變，過去的虧損不等於未來的虧損，
這種改變是什麼？

傳統的投機教科書會這樣告訴我們：
1.獲利虧損比3:1以上
2.確實執行停損
3.認真執行自己的系統，準備致富

然而困難在哪，若我們不清楚真實的困難，
那這個模型也就沒有意義。
於是我對上面這個系統，做出一個粗略的蒙地卡羅測試。
我想要實證找到的是成功者與失敗者的真正關鍵。

我第一個所模擬的系統是一個勝率30%，獲利虧損比三比一，停損為10%的系統，經過100次交易結果的200個樣本分布。


我們可以發現，使用同樣的系統，在一百次交易後，這兩百個樣本產生了不一樣的累積報酬率。其中有人可以將本金翻到60倍以上，從十五萬到千萬，這樣子的故事你熟悉不熟悉。



同樣一張圖，我們將樣本重新由低到高排列過，將本金到最後無法維持原來水位的樣本列在前面，
仔細思考一下：
為什麼使用同樣的操盤系統，卻產生了截然不同的命運。



賺60倍的交易者，真的有比虧錢的投資人優秀嗎？
那些賺最多，可以上財經雜誌的範本，
有人會說是「隨機智富的陷阱」，然而這並不是狼打我想強調的部分。

我永遠想強調的論點只有，那接下來我們應該如何獲利！

首先我想先討論一下停損10%這個比例，在資金控管的一些論述上，
10%可能是被有些人認為接近大賠的數字，
傑西李佛摩也有在書中提到一筆盡量別賠到10%以上，
有些人會使用單筆虧損控制在1%，並推崇為聖盃，
那這樣會不會產生關鍵差異呢？

同樣的系統，如果我們將停損控制在1%，
其實在這個例子之中，1%與10%也只有槓桿的差異。
我們會發現，的確，結果在1之下(賠錢)的樣本大幅縮小了，
然而最優秀的樣本，賺了不到2.5倍。
跟之前的樣本群有截然不同的差別。




回到本篇的標題：蒙地卡羅的啟示，交易致富的秘密
我想要談論的是交易致富，而非穩定獲利，
並非狼打不推崇穩定獲利(我非常推崇)，
但是我想討論的是，到底如何成為傳奇的交易員，
誰是下一個傑西李佛摩或者是張松允

我們重新檢視這個模型的幾項變數，
一、 獲利虧損比
二、 勝率
三、 槓桿

前面兩點，我在這篇文章裡沒有討論，如何找到高獲利虧損比，高勝率的策略，非找到此策略不可嗎，到底什麼才叫勝率等等問題比較複雜，也許以後有機會可以討論，然而這個我們可以列為投機致富的第一個門檻。

針對槓桿，想要投機賺取”暴利”，簡單講就是要借槓桿來使用，
然而使用大的槓桿，陣亡機率會提高，
所以要能在期貨賺大錢的關鍵因素，我認為是「不會陣亡」
不會陣亡可能是因為在本業金流的穩健，帳戶陣亡可以不斷入金，
或者是有辦法得到大筆資金操作，
輸了就是賠一倍，賺了可以賺50倍，你想不想賭
然而如何有穩定的賭本來源，就成為今天模擬勝負差距最大的關鍵。
然而這是不是跟一般人想要翻身的想法差距很遠呢

從這裡我想大膽短暫的下一個結論，
科斯托藍尼說： "有錢人可以投機, 錢少的人不可以投機, 沒錢的人必須要投機
想要翻身致富，藉由期貨當作手段，我相信是很多人追求的夢。
這句話有名，我認為未必是有道理，而是因為撫慰了窮人想要翻身的心靈
然而我認為柯老的話無法表達出真實，我想要重新改寫這段話：

有錢人可以投機、
錢少的人不可以投機(優勢較少)、
沒錢的人無須投機，
那要幹嘛，
我的答案只有一個：革命，挑戰市場規則！