盤後日誌 2014 1/3

看法:

A. 受歐美漲高回檔影響, 台指期開低走低收幾乎最低, 極短線趨勢有轉向疑慮, 但短中線仍須觀察
B. 日線買訊不受小跌 (1%以下) 影響
C. 中線多頭更不用說, 當先以正常回檔整理視之


操作:

早盤確認空方攻擊力道成功後, 將原本較遠的保單BP 83, 改用較積極的BP 85代替; 下月份方面, 除了BP的替換外, 加做SC 86 + BC 89的組合


留倉:

Jan.

Feb.

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20140103 看盤操作

13:50
今日所做以調整為偏空為主, 希望8600附近月結最好

11:15
TVIX連11都上不了, 我直觀判斷空頭作為不大

10:30
剛看了一下美股三大指數, 都有KD死叉的疑慮; 台股若能維持現在下跌的點數, KD也會比照跟上
不是說KD死叉一定會跌, 但很可能會緩攻, 留倉要配合做調整, 免遭不測

9:55
忙中有錯, 好久沒有下錯單了, 剛剛調整下月的部位時, 竟然把02SC 86下成02SP 85, 只好用更差的價格做02BP 85回來, 爽了營業員而已

9:35
在確認向下攻擊力道有扭轉短線趨勢的機會後, 費了一點手腳, 把留倉部位往偏空調整了
主要把原保單上移到更積極的契約: BP 83改BP 85, 且微量做點Sell Futures

9:10
極短線的15分系統先轉向了, 等待較長線的系統確認再行動, 操作重要的是 --- 戒急用忍

9:02
現貨開出後有擴大下跌的現象, 先做好短線趨勢改變的準備

8:52
台指期一如預期向下小開做漲多整理, 等看有無空方攻擊的力道, 看有沒有改變趨勢的力量出現

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盤後日誌 2014 1/2

看法:

A. 台指期今天幾乎都在盤下震盪, 漲多小拉回是合理狀況, 多頭仍然主控大局
B. 日線買訊巍然不動
C. 中線多頭強烈


操作:

本來整理盤不操作的, 尾盤主觀判斷不會連續大攻, 在手倉位偏多太過, 有必要平衡一點, 遂將BC 85獲利入袋, 改用BC 87替代


留倉:

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韓國瘋雪

自由橋 --- 過此橋即是北韓

普羅旺斯 --- 多齣韓劇取景於此

小法國村 --- 有小王子...等

大野狼與小紅帽也出現在小法國村裡

韓國滑雪場

樂天世界 --- 小朋友玩遊樂器材的好地方

貴族韓屋村

韓式汗蒸幕 --- 在寒冷冬天可舒服睡覺

偶在青瓦台過韓國大統領的癮

首爾地標 --- 世宗大王像

首爾地標 --- 光化門

明洞 --- 逛街 & 吃小吃

來韓國一定要吃的 --- 炸雞. 草莓. 世紀梨. 橘子

遇到下雪, 冷得有價值啊

住宿飯店窗口外拍雪景

機場巧遇 [大長今] ?

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20140102 看盤操作

13:35
主觀判斷暫時不會急攻, 多空部位調整得更平衡一點 (仍偏多), 原保單BC 85獲利出場, 改用BC 87替代

13:11
就算以極短線的時間架構來看, 也是沒做出賣訊便反彈了
多頭仍舊主控無誤

10:39
剛有創今日新低, 但沒看到足以改變趨勢的攻擊

10:13
高低差維持在50點內, 都算整理盤

8:58
台指期開盤至今, 沒有我想像中的強, 但絕對無法斷言走弱, 因為沒有看到像樣的空方攻擊

8:39
開新年的第一天交易
美股31日仍舊上漲, 按理台股不會有太大的向下意外吧?

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(補) 盤後日誌 2013 12/31

看法:

A. 台指期延續多頭氣勢開高, 無奈上攻乏力, 有心人只願用8600點封關, 因此形成了個開高走低
B. 日線買訊絲毫不受小黑K影響
C. 中線多頭買訊更難改變


操作:

早盤見系統判定多方攻擊有效, 選擇加多下月的02 SP 86 + BP 83組合, 隨後的走弱, 不到向下攻擊的力度, 只需旁觀守株待兔而已


留倉:

當月與前一交易日相同
下月主短打而用於變化整體部位方向性

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不該上 [OP搖錢樹] 課程的思考

原貼: 2014-01-07

評析: 

ppt上面帳號b89207040寫了一篇文, 尤其最後一段的想法, 值得大家深思, 我也沒想到過, 因此特別用紅字標出來!


神人課程通常會教你一個邏輯看起來很通的操作方法, 但老師又說這方法不符合人性, 所以要練心! 然後你很容易就會發現老師自己也做不到 (不然幹嘛開課賺這穩賺的學費); 再來, 老師會在自己的部落格裡, 假裝自己很困難地克服了人性做到了一次, 而且享受了美好的果實. 簡簡單單就把你賺不到的原因歸咎於你克服不了的人性, 絕對不是老師的方法不好喔!!!

是故繼續重申:

方法很好(假設), 做不到 = 沒用 +100; 容易實踐的方法是很個人化的, 必須先了解自己後量身訂做, 想省時間買專業的人, 可以明白地告訴你, [操作] 不適用 "繳費上課來買時間" 這個概念, 因為操作不像神人亂類比的例子, 如法律. 會計...等有個放諸國內皆準的標準在那邊 (你用的法律條文和要遵守的會計準則, 和我的不會有不一樣的版本), 但操作要成功在於能長期做得到進出規則, 這老師教給你的規則, 又說他的方法要 [違反人性], 你真的長期做得到嗎? 容易實踐的規則是先認識自己後, 依照個人在操作上的優缺點特製化出來的, [順性] 才能輕鬆做到, 順性才能長久做到, 順性才能一直做到; 不是一套偉大的方法(有這種聖盃嗎?)套上去後, 大家立刻可以[神人上身]的; 很可能變成本來是想花錢買時間的, 結果錢是繳給老師一堆了, 最後仍舊做不到老師要求的違反人性, 改天有幸醒悟過來, 還相對花更多時間開發(適合自己且做得到的)交易規則


要能完全實踐的規則無他 --- [順自己個性] 的規則!!!

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b89207040 在 PPT 上面的節錄文如下:


就連用真名出來混的投資大師，很多都還是不能賺的騙子
那那些匿名還只用暱稱的人，就更不可信了
會把錢交給自己連真名都不知道的人代操，被騙虧錢也是應該的


就連合法的投顧投信，真的交易下去都沒辦法幫客戶賺錢了
那那些連合法投顧投信都不肯當的部落客，就更不可能幫客戶賺錢了
會把錢交給非經核准的金融特許事業代操，被騙虧錢也是應該的


還有一堆蠢人，交錢給自己連真名不知道的人，去上課、網聚
妄想學點有用的東西，以為學了以後就會發財


交錢給自己連真名不知道的人，想要學會賺錢翻身財務自由的方法
客觀來想有多可笑


各位都沒發現一件事嗎? 網路上的所有大師都是天生神力，一出現就超強，
而不是去上XX課程或拜某某為師才變成大師的
所以就算理性的想，要變成和網路上的大師一樣強，也不應該花錢去上課才對

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(轉貼) 獲利與風險

引用自: 小肥牛 @yahoo blog (關閉了)

Johnny 又有新文章了，請大家欣賞。

原文如下：

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大部分的技能或學問，在學習的過程常常是告訴你：”你應該怎麼做”或是”你應該做什麼”。

想當個好醫生，首先你必須了解人體構造；想當個出色的工程師，你必須先對所需之各種基礎科學有相當程度的了解。唯獨交易，是個很特別的領域，你很少聽到哪些專家能明白的告訴你怎樣才能在交易賺大錢(如果有的話，相信我，大多數是騙子或偏執)，即便是世界級的大師，頂多能歸納出一些原則，而細探這些原則的內容，卻經常是”你不該做什麼”，”你應該過濾掉什麼”，種種的制約與限制，最後的目的只有一個，避免破產。

對於哪些不該作，有很明確的限制，對於哪些應該做，卻只能說出原則上的建議。

這或許是絕大多數人在交易上無法成功的主要原因，在人性上，制約與限制是違背天性的，這意味著執行起來將會很痛苦。在觀念上，當某人告訴你不該犯什麼錯的同時，卻又無法具體的告訴你怎麼做能保證一定成功時，通常是很沒有說服力的。很多成功的交易者被問起獲利的原因，普遍歸類於運氣使然，但人們通常不願相信，認為是謙虛的說詞，或是有不傳的祕技不願公開。

如果叫索羅斯來操作今年的台股，我來操作現在的黃金，我想我應該有很大的勝算贏過大師。

既然交易在某個程度上，是由未知的未來行為所構成，因此，掌握未來最大的賺錢機會與避免最大的賠錢機會，就是交易中最重要的事情。今天要先來談後者，避免最大的賠錢機會。

只要是獲利，必然伴隨相對程度的風險，要想完全避免賠錢的風險，最好的方法就是別進場。如果不願意承擔任何一點風險，那麼就不應該進場作交易。每個交易人的第一件事情，應該是先計算自己願意承擔的風險與數目大小--在有生之年的期限內，為何後面要加上這一句，我稍後會加以說明。即便同一個人，對於不同金額與不同時期的人生階段，願意承擔的風險可能都不同，而往後你的計畫，就會完全依照這些數字去發展。

在做系統模擬或統計時，大多人會先看Maximum drawdown的數值(簡稱MMD)，它代表了淨值跌幅的最大差額，意思就是，這套策略在過去這段時間，一共下跌了這些淨值百分比，這數字可以當作未來資金管理配置的參考。但，到底要多少才洽當?兩倍?三倍?或是更高?

如果淨值下滑幅度是和策略應對於走勢的好壞成比例(事實上也應該是)，那麼在某個角度上，可以把這個下滑比例是為某種程度的隨機現象，一個淨值先下跌10%後上升5%又再下跌10%的淨值漲跌幅，最後MMD是15%，但並沒有證據顯示，這個5%的上升漲幅不會發生在連續兩個10%的跌幅之後，然而此時的MMD卻是20%。

在”穩操勝算”這本書中，裡面有提到，根據機率分配函數抽取其交易數列做模擬，得到一個大致的結論：最大預期淨值跌幅與時間的關係大致上是平方根的函數。再簡化一點，交易期間(交易次數)每增加四倍，則最大預期淨值跌幅將會增加兩倍。

由於書上並沒有針對此公式做數值證明，因此我先將這結果當作是結論。換句話說，假設未來的系統與走勢能繼續維持過往(統計區間)的表現特性，那麼當你交易的時間(或次數)越長，MMD的數值將會越大，如果每四倍的時間MMD會增加兩倍，那麼做過8年歷史統計得出的MMD數值，將在32年後變為兩倍。交易員在交易生涯中，可能會比平均數獲利，或是不幸運，在極端的狀況下，他甚至可能在破產前，一直不會有獲利的交易。你我或許不需要交易32年才能達到各自的獲利目標，但低於這目標所計算出風險準備資金。將使過程中破產的機會大為的增加。人在賽的時候，甚至有可能發生在你交易的第一年。

借用今天的主角LTCM的故事來加強我的觀點。

LTCM成立於1994年二月，總計資產13億美元。LTCM的最小投資額度為一千萬美元，投資者在三年內不得撤回資金。LTCM的淨獲利率在1994年是19.9%，在1995年是42.8%，1996年是40.8%，1997年是17.1%，在倒閉之前，帳面上看來絕對是最優秀的。但另一方面，其資產總值大約只有50億美元，卻向銀行與證券公司借貸了將近1250億美元，負債與資產的比例高達20比1。

LTCM以信用價差的方式從事套利交易，主要是買進俄羅斯公債、賣出美國的政府債券。但是俄羅斯金融危機發生時，盧布重貶、俄國政府償債能力降低，信用評等也一路調降，俄羅斯公債價格重挫。相對的，美國政府債券由於避險資金擁入，債券價格大漲，這使得原先鎖定的價差大幅擴大，令LTCM處於虧損狀態。

更嚴重的是，LTCM滿手的俄債根本乏人問津，根本賣不出去，原先賣出去的美債，現在價格高漲，必須用更高的價格回補。如果LTCM只用自己的錢做生意，那還沒事。問題是，價差交易的利潤微薄，要賺大錢必需靠很大的槓桿倍數，也就是說，除了吸收投資人的錢外，更用買進的券再去融資，一塊錢做十幾塊前的生意，這也使得他的虧損在此時被槓桿效果放大。

即便諾貝爾經濟獎的專家，也會面臨到一樣的問題，當風險超過當初預估的範圍時，所有的模型都將失效。因為這些模型都是基於不會破產時做出的策略，然而從俄羅斯違約，LTCM，霸菱銀行，阿根廷銀行系統崩潰，雷曼兄弟，美國次貸，到最近杜拜CDS，金融危機的頻率快高到幾乎每隔幾年就會來一次。雖然每次危機事件的背景原因都不相同，但結果都是產生一樣的金融黑天鵝。越來越多的歷史，告訴我們為了要讓模型永久有效，我們必須特別留意那種發生機率很低但是一旦發生時就會釀成重大災難的事件。

在交易上我的觀念亦是如此，既然我的最後目的是開著車子(開著系統)跑到1000公里外(賺取1億)的目的地。我可以用時速200公里以上速度全力衝刺，同時擁抱相對的風險；也可以選擇時速在安全範圍內，卻可能花比較久的時間到達，甚者怕死到極點慢慢用走的。一切只是願意承擔多少風險後的效率問題，(或許時速200者有大半可能永遠到不了目的地)。

報酬率最高的基金經理人，資產獲利與規模從來不是最大；巴菲特從來不曾是年度報酬最好的經理人，但他卻是最富有的人。開快車不一定會比較早到目的地。

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20131231 看盤操作

12:39
有心人企圖心不夠, 只想守住8600點做封關交代過去的樣子, 高檔震盪為多吧

9:21
雖然有走低不利之疑慮, 但系統判定向上攻擊有效, 只好順著做下月02 SP 86 + BP 83

8:56
開小高走高算是不錯的兆頭, 看是否又一次的多方有效攻擊, 再來決定如何加多

8:43
歐美幾近無波, 台股可走自己的路

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盤後日誌 2013 12/30

看法:

A. 台指期不受美股多頭遲疑不攻的影響, 開小高走高收幾乎最高, 展現強烈的氣勢
B. 現貨日線繼昨天出現買訊後, 以明確的長紅K棒, 創新高來確買訊有效
C. 中線多頭持續進行中


操作:

台指期甫一開盤, 馬上追作多單在下月的02SP 85 + BP 82, 現貨開盤後強勢表態, 繼續加碼02 SP 85 + BP 82; 早中盤附近, 少量冒險試作當月價內賣方SP 87 + BP 83, 及至午盤有所體悟後, 將點數縮得很小的SP 84, 以及小量冒險的SP 87一起獲利入袋, 並解開對應的BP 83保險, 改做相對價平的SP 86留倉



留倉:

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