2021/08/31
2021/08/19
測試中月選策略的特性
有社團成員問到目前正在測試中的月選策略, 是否存在實測成本過高的問題? 沒錯! 誠如他所言看到的是單位口數獲利小, 也代表了整體資金需求大, 但使用效力低落. 主要原因是我設定了這策略的目標 --> 寧可少賺也不要賠! 如此必須採取追高殺低的部位調整方法, 且調整頻率肯定要高到一定程度, 才有辦法達致這前提目標. 就好像我們騎摩托車在很窄的小道上, 小道的路徑(指數發展)不是固定而會一直變化, 但又要求摩托車, 務必時時刻刻都安全地待在小道中間, 行駛直到目的地(結算獲利)為止; 因此方法就只能順著小道去左彎右拐(追高殺低)才不會出軌, 並且頻率很高地去一直修正龍頭(方向盤), 最後才有很高的機率安全到達目的地.
此策略留存有很大的改進空間, 降低調整頻率會帶來最大的改進效果; 如果能更準確地預測行情發展, 便能降低市場雜訊給我們帶來調整的誤動作; 除此之外, 操作心理也要能配合得上, 不能過於警醒, 小小偏離軌道時不能神經質似地去調整, 自己的線條要改粗一點, 真的有絕對把握的時候才慢條斯理地再調. 以上 [預測] 與 [心理] 兩者的共同要求, 凡人如我根本做不到! 直接用減少停留在場中時間的方法, 反而簡單粗暴地能立馬降低調整頻率! 這也解釋了為何在 月選實單測試記錄03, 裡面有說: 決定自9月選開始, 待機再擇時進入市場以觀後效!
猶如多策略並行法講的: 不同策略擁有不同的特性, 做老闆的想要管理好員工, 必須先深知每個員工(策略)的個性, 然後善用它們不同的beta係數低組合! 目前正在測試中的月選策略, 它的特性天生即是勝率奇高卻效力低(資本要求高但獲利率少)! 就算切實可以做到降低調整的頻率, 它相對於其他策略而言, 雖會變得稍好但仍然是效力低的! 因為市場裡都是公平的 fair trade, 沒有那種只有優點而缺點全無的策略! 舉其它不同的價外賣為例, 賣愈遠勝率愈高, 但效力也是愈低; 反過來以價外買來說, 買愈遠勝率愈低, 但是一旦成功, 效力會誇張地高!
因為賣方為主希望得到的是震盪盤, 以8月選的行情來論, 臨結算前都是趨勢盤地下跌, 甚至跌穿我預設的甜蜜點16800, 因此加劇了調整的成本付出(不像純價外賣會大賠, 此策略可以少賺但要不賠); 又逢自己把大台當小台的智商稅錯誤, 這樣至少又加了兩次(小台的進場與退出)的調整, 無怪乎8月的手續費是6月的3倍, 最後獲利竟差不多, 明顯地8月的效力更加低低了
方法沒有好壞, 只有適性的問題! 這個仍在測試中的月選策略(方法), 適合資金大 + 知識足 + 算力好 + 經驗夠 + 決斷強的老闆, 想好好地駕馭這種員工之前, 評估一下自己是否先是個夠格的老闆吧!
2021/08/18
月選實單測試記錄03
目前正在實單測試的月選策略, 調整時的主思考是追高殺低, 並且訴求絕對報酬(可以少賺但不要賠); 原本做法是上月結算後, 立即入市布局當月, 經過3個月來的觀察, 部位太早浸淫在市場裡面, 徒增或有困擾及損失(例如: 本月把大台看成小台去做避險計算, 結果被抽取6萬多的智商稅), 決定自9月選開始, 待機再擇時進入市場以觀後效!
本月幸運地把甜蜜點架構在16800點, 但今天結算日的波動較往日為大, 上下震幅的高低差達400點以上, 盤中調整遭遇不測的話, 很容易帳上的小盈餘變成大虧損! 觀察自寫的TradeBook顯示, 不計下檔的價差保護去單看SP 16800, 由於140口的緣故, 早盤低點的虧損超過250萬; 另外SC 16800當時也獲利超過了百萬, 足見選擇權大槓桿的威力, 一個小的調整決策就能影響最後的盈虧, 交易者萬萬不能輕忽!
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