外資衝鋒萬點, 於上週五(4/24)演出買賣權雙漲, 用上漲拉抬了長期低迷的TVIX到最高的18, 可惜收盤仍在15以下, 個人認為上升到20附近且長期不下降, 對賣方為主的人較有利
周五盤中指數大漲, 賣權不跌不打緊, 在一些流動性不佳的契約, 竟然出現極端的漲停價, 推測此現象應是有不少人因維持率低於25% (口數規模控制不佳), 被期商市價強制平倉所致; 這些收到漲停價而爽翻的對家, 不意外的話又是造市商 --- 其實很可能就是那些把你市價強制平倉的期商!
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| 9月買權10000的契約, 最高是漲停價850有65口 |
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| 對照收盤價240, 65口多賠了快200萬; 雖然很冤, 但指數大漲時, 買權本來就會大漲, 只是可憐被迫平在漲停的冤枉價 |
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| 9月賣權8200的契約, 最高是漲停價710只有9口 |
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| 對照收盤價26, 9口多賠了快30萬; 雖然只有9口但卻是千古奇冤, 因指數大漲時, 賣權應該要大跌, 結果因為流動性的關係, 仍可憐地被迫平在漲停的冤枉價 |
這些收到漲停價而爽翻的對家, 不意外的話又是造市商 --- 其實很可能就是那些把你市價強制平倉的期商!∠我也是這種想法。賣方保守的話我用10萬做一口賣方，最好做價差，給期貨賺點手續費，當是買意外險
回覆刪除依版主的資訊專長看，像這種情形有無機會用程式吃到這種套利單？，還有完全交由程式來作期權的交易是否可行？在快市時，口數一多，調整起來對身心也真是一種挑戰。如果有一個系統來交易，人生好像就美好了起來。 Vincent
回覆刪除以散戶的資訊設備(i.e. 硬體.網路...等), 想要吃到市場暫時扭曲時的套利單, 機率應該不大
刪除另外, 以散戶自己開發的資訊軟體, 期指的部分完全交由程式來做是可以的; 但選擇權的部分, 架構組合單的方法和口數規模可以千變萬化, 機率應該也是不大