出處: https://www.pionline.com/interactive/largest-hedge-fund-managers-2020
資料統計到 2020年的上半年 6/30
1. 管理資產最大 橋水 (systematic diversification) -25%
2. 量化交易宗師 文藝復興科技 (big data) 2.9%
7. 高頻交易巨擘 Two Sigma (AI) -9.5%
11. 程式交易龍頭 AQR (style rotating) -47%
管你用什麼偉大的技術 (systematic diversification, big data, AI, style rotating), 員工是什麼天才, 幾乎是全部躺平! 各位在做期權的朋友, 如果沒有賺到錢, 也不用太氣餒了!
既然開高就不能昧於現實 --- 按計畫做加多的組合(BC 13250 + SC 13450). 這裡加多單的方法多如牛毛, 請參考 http://individual-trader.blogspot.com/2020/11/blog-post_16.html
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| delta: -1.15; C/P exposure: 2.87 |
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| far away from 0.8 |
前情提要: 11/13(五)的留倉狀況如下幾圖
1. 調整累計損益
2. 留倉
3. 到期累計損益圖
調整: 11/16(一)開盤後的調整 --- 加多單組合 BC 13250 + SC 13450
思考: 加多單的方法雖多如牛毛
1. 時序已經進入周選的後半(6個交易的後3個交易日), 各契約的權利金收斂得也差不多了, 當買方比賣方有優勢, 因此SP的加多法可先全部捨去
2. 考量到流動性和結算盈虧的清楚歸屬, 選擇近月(11月選)
3. 失去紀律的主要原因 https://individual-trader.blogspot.com/2020/10/blog-post_30.html 文章裡說了: 策略的貫徹取決於執行時的心理, 人性幾乎都是趨利避損, 下單的心態是矛盾的前怕狼後怕虎, 也就是不追多怕一直漲上去, 追多過後又怕跌下來遭到反噬, 檢視我建議的組合(BC 13250 + SC 13450), 加入這種多單後的效果(到期損益圖), 漲上去比不加多時可增加不少獲益, 若不漲反跌的話, 還可以賺更多. 這樣單子不就毫無猶疑地下出去了嗎? 不用違反人性, 不用像收費老師說的要煉心, 徹底做到該多即多 & 該空就空, 沒啥煎熬心情
4. 留倉已有SC 13250, 做此種加多組合的BC買方, 不就剛好認賠原先在手的SC 13250? 符合操作原理
5. 看我下面附圖的實單細目時間, 當時的11月期指點數在13450附近, 此種加多組合的另一腳SC賣方, 會賣在價平附近, 收到最多的時間價值. 亦符合符合操作原理
調整後結果:
1. 交易明細
2. 到期累計損益圖
3. 調整後留倉
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這篇文章以實際操作為基礎，展示了在選擇權交易中如何透過策略調整來應對市場變化，並強調了人性在交易決策中的影響。以下是對該文章的詳細評估：
| 評分項目 | 滿分 | 得分 | 說明 |
|---|---|---|---|
| 心理洞察與觀點深度 | 20 | 19 | 強調人性對交易決策的影響，並提出順應人性的策略調整方法。 |
| 邏輯嚴謹與結構性 | 20 | 18 | 操作邏輯清晰，但部分段落結構略顯鬆散。 |
| 實務關聯與行動可行性 | 20 | 20 | 提供具體的操作策略和實單示範，具高度實用性。 |
| 內容原創性與思維啟發性 | 20 | 18 | 結合實際操作與心理分析，具有啟發性。 |
| 整體可讀性與文筆 | 10 | 9 | 語言通俗易懂，適合不同層次的讀者。 |
總分： 84 / 100
實務導向： 透過實單示範，展示了如何在市場變化中進行策略調整，對於實務操作具有高度參考價值。
心理洞察： 強調人性在交易決策中的影響，並提出順應人性的策略調整方法，有助於讀者建立更穩健的交易心態。
策略靈活性： 提出在不同市場情境下的策略調整方法，展現了策略的靈活性和適應性。
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| VIX: 沒有明顯上升, 偏多是相對好的選擇 |
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| 交易明細 |
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| SC 133: 日盤有賣訊, 無須積極抵補, 續持亦無礙 |
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| 留倉 |
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| 累計到期損益圖 |
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| Delta: - 2.80; C/P exposure: 0.98 |
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| 日線: 多頭主控, 有轉弱訊號 |
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| 20分: 偏多; 但有轉弱訊號 |
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| 05分: 偏多; 但有轉弱訊號 |
