9月 2015 ~ 自營家 Peter

在其他社團有人勸我既然預期報酬率這麼低, 不如改做其他更輕鬆有效, 印象中, 這已經是數不出來的第N次類似勸告了ㄎㄎㄎ

如果有那種穩賺4~7%又無任何風險的事情, 我就想不通為啥國庫券利率這麼低卻被保險或銀行業搶翻? 他們的金融專業都很遜?
https://tw.news.yahoo.com/%E9%8A%80%E8%A1%8C%E4%BF%9D%E9%9A%AA%E6%90%B6%E6%A8%99-%E5%9C%8B%E5%BA%AB%E5%88%B8%E5%88%A9%E7%8E%87%E5%89%B5%E5%85%A9%E5%B9%B4%E6%96%B0%E4%BD%8E-213004580--finance.html

主權基金費事地征戰世界各地, 也只為了6.5% !!!
http://individual-trader.blogspot.tw/2013/09/blog-post_8661.html

風險與報酬是否成比例, 是控制在自己手上的; 因此舊文中, 最重要的一句話在於最後一段 --- There will be no worry about the managers taking more risk than you are willing to take, for you will be managing that risk yourself.

http://individual-trader.blogspot.tw/2013/09/your-own-hedge-fund.html

自營家賣方竟然是一個一年有10%的生意, 看來我真的做小了; 全職8年來最好的1年也才7%左右

讚 · 回覆 · 6 · 9月10日 9:12 · 已編輯

隱藏30則回覆
張濬安一年只有7~10%拜託不要做啥賣方了...
你還要承擔DD,還要花時間看，花力氣調整部位....

隨便買個高收益債或大陸固定收益型商品，風險趨近於0，不用花任何時間力氣顧他，一年也有4~7%...

讚 · 回覆 · 1 · 9月10日 9:34
自營家張濬安 [一年有4~7%] 正是我的夢幻商品 --- 未來30年(自認的餘命)年年都能如此, 且沒任何例外的商品(也不能有匯兌風險), 請不吝明確告知是哪一個, 並請它附加條款保證(您說的隨便, 我卻找不到), 我立馬轉換過去; 每年只需要有您說的4~7%, 我就能像這8年來靠這養家餬口了, 畢竟小孩仍在讀書, 正是花費較大的時候, 需要一些正報酬

讚 · 回覆 · 1 · 9月10日 11:38 · 已編輯
自營家張濬安我資金使用率奇低, 因此承擔DD算還好, 通常都是程式在花時間幫我看，花個幾分鐘調整部位是我這無業遊民的興趣啊. 曾經看過一個老師以賣方月賺10~30%來招攬學生, 結果自己卻需要先造神後開課才能過上日子

讚 · 回覆 · 2 · 9月10日 11:36 · 已編輯
張濬安大陸滿地都是，隨便找一家大陸銀行跟她說妳要買銀行擔保的理財型產品(債券概念)。匯率風險不想承擔的話就用人民幣期貨避險~

細節我沒有義務要教你怎麼做，我告訴你有這些東西，其它功課你要自己做。

我想表達的是，你所承擔的風險和你換取的報酬完全不成比例.....

你追求的報酬率這麼低的話，去中南部隨便買幾棟透套收租，然後都給人代管，一年也都有5%以上~

讚 · 回覆 · 9月10日 16:22
自營家張濬安功課再怎麼做也沒法找到附加明文條款保證年年獲利的! 這不是細節, 所以才要請您指出來. 所承擔的風險和你換取的報酬成不成比例 --- 每個人的資金不同. 個性不同. 背景不同...等, 應該不是您說了算!

讚 · 回覆 · 1 · 9月10日 16:30
張濬安 LOL,反正是你的錢不是我的錢....你開心就好XD

讚 · 回覆 · 9月10日 16:36
自營家 LOL. 當然如此! 只是好奇... ㄎㄎㄎ

讚 · 回覆 · 1 · 9月10日 16:40
劉行張兄，在2007年，我在上課時，一個學員問我，美國有一些房貸證券化的商品，一年報酬率8%左右，可不可以買?我覺得怪怪的。當然，2008年發生了什麼事，大家都知道。即便是國庫券，也有利率風險。JIM SIMONS的大獎章基金，雖然報酬率很高，風險很低，也是有風險。自營家設定的報酬率和他的方法，我覺得非常OK。事實上，我看過一篇報告，如果用100%的本金賣價平PUT，然候將保證金去買國庫券，從1987年左右開始進場，到了2011年，年化報酬率約為10%。

收回讚 · 回覆 · 2 · 9月10日 22:26
張濬安自營家你可以回頭看看，你專職賣方的這幾年，資金最大曾經遭遇的"回檔"(從績效最高點回落)是多少%?
如果你歷史最大回檔有超過5%，然後卻只換來這幾年當中最高只有7%的年報酬率......恩我只能說,你真的有很多更好的選擇^^"
我是不知道你怎麼賣的，也許你的程式還有帶view在賣，能多少幫你閃過一些黑天鵝。但純賣方在台指長期來說就是負期望值，這我們在業內做過太多統計跟看過太多例子了.....
http://phigroup.pixnet.net/....../38958779-%E9%81%B8......
所以意思是，如果你的程式策略讓你這幾年做賣方可以賺錢，那其實代表你用一樣的策略去做期貨or買方可以有更好的風險報酬比率。

然後說真的,如果你只是要追求個位數的報酬率...
然後我看你說這幾年賺最多只有7%卻也能專職八年還能過活，那你的BASE應該至少有個3~5000萬以上。

我覺得對你來說比較好的投資，就是去中南部(台南、高雄)買套透收租。
現在房市不好，投報6~7%的透套滿地都是。你買總價2000萬的透套，保守一點算你貸5成就好，房貸利率2.5%，投報率保守抓6%所以一年收租2000*6%=120w，你一定懶得自己管理所以花10%租金請務業管理公司代管。
投入1000w現金，一年實領120w-12w(物業)-25w(利息)=83w, 8.3%的年報酬率。(你可能會問說那我還要還本金呢!? 1000萬的房貸額度基本上你繳息都正常，可以透過理財型房貸的方式不斷重複周轉，來達成現金流上幾乎永遠不用還本金的效果)

噢不過你大概又會要求，要跟屋主或仲介或物業代管簽訂"保證滿租契約"、"保證不能有任何風險契約"......LOL

有錢本來就可以任性些，但眼界可以打開一點~

選擇權只當純買方/賈乞敗-黑天鵝基金操作法公開 @...

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讚 · 回覆 · 9月10日 23:45
張濬安http://www.boc.cn/....../bi2/201504/t20150408_4851669.html
大陸國債五年期利率5.32%
做點功課有很難嗎?......查看更多

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BOC.CN

讚 · 回覆 · 9月10日 23:47
自營家張濬安先謝謝您提供的這些資訊! 您也說了沒有附加我要求的保證條款, 所以我功課有做且不是您說的滿地都是, 是根本找不出任何一家! DD和時間週期相關, 我不知道您的定義是啥? 我每個月的盈虧幾乎都在1%以下, 全職8年都是正的, 請問在您那邊的DD要怎麼算? 至於買房租, 看您的說法應該是沒有實作過, 我現在就有房子在中南部租(不是台南. 高雄), 投報率比您講得低多了, 大概只有2%附近, 區位不夠好的話, 也會有下跌風險, 更不用說有租不出去的閒置風險. 對您真的只有羨慕, 羨慕年輕有天真錯誤的本錢; 另外要把話說得理所當然之前, 最好都有實際做過, 且有多年的發酵實證過後, 才用這種態度會比較合適

讚 · 回覆 · 1 · 9月11日 8:47 · 已編輯
自營家張濬安如果您是業內, 我要奉上曾經看來的經典 --- 獲利的前提是安全，寧願不獲利，也不能虧損，即先求不輸再求贏，這是原則。一個優秀的交易員的定義應該是，能夠連續多年獲得穩定持續的連續複利回報，經年累月地賺錢而不是一朝暴富，常賺而不是大賺

讚 · 回覆 · 2 · 9月11日 9:02
張濬安自營家恩那照你這標準，你也應該要求期交所跟你簽保證獲利和無其它風險合約~LOL
mdd就只有一個定義，自己上網查吧。

我現在就有5間房子在台南出租，還不用搞到隔套，3~4房的純住宅就有4~6%的投報率。每次招租都一週內租掉

所以還是回歸人的問題，眼界開一點~眼界開一點~眼界開一點~

投報率這種東西，你如果要跑去買啥重劃區的新成屋出租，那當然會低的可憐...(不過離開雙北還可以低到只有2%也是挺不容易，是買台中七期喔?= = )

http://sale.591.com.tw/sale-detail-2556549.html
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http://sale.591.com.tw/sale-detail-2510022.html
我只花了2分鐘在591做個簡單搜尋，就可以找到這些投報率至少5%的東西

唉其實沒差啦,是我太雞婆...
反正講再多你應該還是會找各種理由待在你的舒適圈裡XD
活得開心就好~

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讚 · 回覆 · 9月11日 9:14
自營家 LOL. 類比句型回給您 --- 也是我太雞婆...
反正講再多你應該還是會找各種理由待在你的象牙塔裡XD
活得開心就好~

讚 · 回覆 · 1 · 9月12日 7:25 · 已編輯
張濬安自營家哈原來你還有回另一段喔! 我在自營是也才做三年，不過應該是比你有資格談什麼叫優秀的交易員就是XD"

讚 · 回覆 · 9月11日 9:34
張濬安

讚 · 回覆 · 9月11日 9:34
張濬安

讚 · 回覆 · 9月11日 9:35
自營家好棒棒! 給您鼓掌! 我是沒能力做到啦! 不過, 還是回到前面講過的 --- 有 [多年] 的發酵實證過後, 才用這種理所當然的態度會比較合適

讚 · 回覆 · 22小時 · 已編輯
自營家況且前面有寫到有關交易員的部分是從交易經典文章擷取來的, 我哪有那個資格論啥交易

讚 · 回覆 · 9月11日 9:39 · 已編輯
自營家張濬安 [多年] 講的是至少經過幾次大的循環, 看您的資料沒有2007 ~ 2009年的, 真的算不上多年啦! 劉行大, 從2000年附近開始做的人, 都謙稱不是 [多年] 了

讚 · 回覆 · 9月11日 9:52 · 已編輯
自營家張濬安對了! 還有操作別人的錢和自己的錢, 心理狀況差異很大, 面對風險沒有上級或公司的guardian, 最後績效應該也有別, 尤其是大額的, 相信我! 如果您天生神力, 那就另說了, 因為這是我普通人自2007年起才全職操自己錢的小小經驗

讚 · 回覆 · 9月11日 10:16 · 已編輯
張濬安自營家哈哈哈2007~2009我們做策略單的前輩都賺到流油欸XD
我還常埋怨自己那時還在念大學沒有來的及進入市場，錯過了那一段黃金歲月....
你想看我就跑回測給你看啊,雖然意義不大就是~那美好的波動率應該是不容易再回來了....

讚 · 回覆 · 9月11日 10:25
張濬安

讚 · 回覆 · 9月11日 10:25
張濬安

讚 · 回覆 · 9月11日 10:25
張濬安自營家當初如果沒有自己的錢的部位績效的話，怎麼進得來自營部XD

讚 · 回覆 · 1 · 9月11日 10:31
自營家張濬安那只能祝福您囉! Tharp說: 操作是在交易你的 [信念], 看各自信奉的是啥就去做吧! 有自信是件很好的事, 時間最後會評判一切

讚 · 回覆 · 9月11日 10:32
自營家張濬安前輩的傳說總是比事實美好, 查詢期交所http://www.taifex.com.tw/chinese/8/IncomeStatement.asp 可知各自營商損益, 元富自營不可否認算當中相對優秀的(其他一堆自營賠得亂七八糟) --- 但2007年 -9,092,006
2008年 28,601,035
2009年 40,498,767, 還是有賠的2007年, 而且賺時的絕對值也不甚大(或許和資本額有關係), 和您說的 [都] 賺到流油有頗大的差距喔! 除非這公開資訊和內帳不同, 那就要報告稅務單位了! 功課我很會做, 只是要做我有興趣和自覺有價值的功課而已

期貨商稅前累計損益彙總表

TAIFEX.COM.TW

讚 · 回覆 · 移除預覽 · 9月12日 7:28 · 已編輯
自營家張濬安我也有一堆跑回測很漂亮的策略, 相信您也沒興趣看; 因為過去成功對未來的有效性要打 ? 折...

讚 · 回覆 · 9月11日 11:11
張濬安哥是今年才跳來元富的~LOL
而且07~09真的賺到很流油的前輩也不會在自營部裡做，很多都已經賺飽退休去玩別的東西了~XD

是啊回測是回測，重點是你戶頭最後倒底增長了多少XD
今年這種行情，我用15%的風控已經賺超過100%了；我主管已經賺300多%.....
不曉得你的"回測跑得很漂亮的策略"今年幫你創造了多少報酬XD

你應該也有點歲數跟BASE了，是可以多打開眼界跟放寬心胸，拋棄一些把你絆住的限制性思維，把焦點放在提升自己的強度上啦~

我講話是比較嗆可能會讓你不太舒服沒錯，但我提供的資訊其實對你來說很有價值。但你都習慣找一些其實根本不是理由的理由覺得阿這些一定都不好，還是做你的選擇權賣方最棒棒。(攤手)

然後你又質疑我有什麼立場來講這些話，於是我證明了我的位置。然後你又像小朋友一樣找一些根本不是重點的東西拼命想要反駁XD

先了解並承認自己的不足，打開視野，你才有往前進步的可能性。

言盡於此了~

讚 · 回覆 · 1 · 9月11日 11:32
自營家張濬安講到您的前輩退休不正是我已經進行了8年的事嗎? 退休人的觀點和你這還欠打拼的本來就很不一樣. 跟您講過 --- 想想每個人的條件和背景不同, 不能用自己的單一價值觀點去概括; 不要自嗨在自己的認知裡, 要多打開眼界跟放寬心胸，拋棄一些把你絆住的限制性思維, 正是您未來有往前進步的可能性。自承過去最高只年賺7%, 前面也說過戶頭增長用百分比看, 遠遠地不如您, 這便是承認了我的不足與局限, 尚有許多欠缺學習的地方; 像小朋友一樣一直求表現和反駁的, 不就是主動亂入我附和劉行大回應時的你嗎? 我只是想讓您知道您所列的證明講得理所當然, 實際上都是有出入. 有差距的而已, 反駁並非是我的目的; 尤其想到20幾年前哥已經在玩股票而你這小朋友還在玩沙的畫面, 現在您卻學大陸人給我自稱 [哥], 真是覺得很妙啊 ~ LOL

也言盡於此了!

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回覆······