20251009 08:30

 

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20251002

 

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20251001 09:00

 

🧭 TXO 結構報告（STYLE V6+，含動態 Delta 中性平台 — Spot Locked 版）
📅 時間基準：2025/10/01（距結算 0.5 日，含結算日；週選僅有 7 日壽命）
📄 範圍：Spot ±1500 / ±500；資料源：chip_data.xlsm（僅用實測 DataFrame 值）
Spot = 26088（直接帶入平台判讀）

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① CHIP2 Insight（資金加權）

🔺 Delta_w 結構洞察（±1500）

• 最大值：25850（+154,846）

• 最小值：26100（−115,299）

🔻 NetAcc_w 結構洞察（±1500）

• 最大值：25950（+275,650）

• 最小值：26100（−194,149）

📌 ±500 區間（25588–26588）內：

• Delta_w：25850（+154,846）／26100（−115,299）

• NetAcc_w：25950（+275,650）／26100（−194,149）

➡ 資金面顯示：25950–25850 為正向集中軸；26100 為空方壓制核心。

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② CHIP1 Insight（原始張數）

🔺 Delta 結構洞察（±1500）

• 最大值：25850（+2,559）

• 最小值：26100（−1,938）

🔻 NetAcc 結構洞察（±1500）

• 最大值：25850（+3,243）

• 最小值：26100（−4,616）

📌 ±500 區間（25588–26588）內：

• Delta：25850（+2,559）／26100（−1,938）

• NetAcc：25850（+3,243）／26100（−4,616）

➡ 張數面與資金面一致：25850 為多方正峰／正堆疊；26100 為空方負峰／負堆疊。

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③ 綜合 Insight（CHIP1 × CHIP2 融合）

• 支撐同步：25850（CHIP1 Delta/NetAcc 全域正極值 × CHIP2 Delta_w 正峰）

• 次支撐：25950（CHIP2 NetAcc_w 全域正極值）

• 壓制同步：26100（CHIP1 Delta/NetAcc 全域負極值 × CHIP2 Delta_w/NetAcc_w 全域負極值）

📌 平台邊界與中線（Spot = 26088）

• 下緣邊界：25850–25950（支撐帶）

• 上緣邊界：26100（壓制核心）

• 當前有效走廊：25850 ↔ 26100

• 中線 ≈ 25975；Spot 26088 偏離中線 +113 點（約 +1 檔）

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④ 期限效應

• 僅剩 0.5 個日曆日 → Theta 極速衰減，Gamma 放大。

• 週選結構已進入臨界狀態，極值點（25850、25950、26100）幾乎等於即時 payoff 軸。

• 策略必須緊貼「當前有效走廊」邊界運行，避免任何裸露單邊。

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⑤ 策略建議（基於結構極值，無主觀判斷）

• 走廊中性收斂（核心框架）

  • 下緣 Put Credit Spread：Sell P25850 / Buy P25900（或 25950 為緩衝）

  • 上緣 Call Credit Spread：Sell C26100 / Buy C26150（壓制核心）

  • 組合形成 窄走廊中性平台（25850–26100），Spot 位於其內部。

• 動態微調：

  • 若 Spot 向下靠近 25950 → 強化下檔 Put Spread（靠 25850）。

  • 若 Spot 上探 26100 → 強化上檔 Call Spread（靠 26100）。

  • 突破邊界 → 切換至趨勢策略，不再維持中性。

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⑥ 動態 Delta 中性平台

📌 偏移檢核：

• Spot = 26088；中線 ≈ 25975

• 偏離 +113 點（約 +1 檔），屬於輕度偏上。

操作框架：

• 第一層觸發（邊界位）：25950、26100 → 進行輕量配對微調。

• 第二層觸發（中線偏移）：若 Spot 超過 ±200 點偏移（即 <25775 或 >26175）→ 進行加強調整。

• 最後防線（深層支撐／壓制）：25850、26100 → 一旦突破，必須棄守平台，切換趨勢策略。

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⑦ 幅度反差（單體系內）

• CHIP2 資金加權

  • 正堆疊：+275,650＠25950 ≫ 負堆疊：−194,149＠26100

  • 正動能：+154,846＠25850 ≫ 負動能：−115,299＠26100
    ➜ 資金面正向優勢，但壓制強度仍集中於 26100。

• CHIP1 張數

  • 正堆疊：+3,243＠25850 ≫ 負堆疊：−4,616＠26100

  • 正動能：+2,559＠25850 ≫ 負動能：−1,938＠26100
    ➜ 張數面亦呈正大於負，但壓制效應集中於 26100。

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⑧ 風控指引

• 任何倉位必須以 25850、25950、26100 為止損／止盈軸。

• Theta 快速衰減下，裸單極度危險 → 僅允許 配對組合策略。

• 多層次監控：

  1. 即時監控 Spot 偏離中線幅度。

  2. 嚴格監控 26100 空方壓制是否被突破。

  3. 若 Spot 回落至 25850 → 確認是否守穩支撐，否則下探風險加大。

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✅ 結論：
本週選結構已完全收斂於 25850–26100 窄走廊，Spot 26088 居於上緣區域。
策略應保持 走廊中性平台，以邊界為核心進行信用價差操作，並動態維持 Delta 中性。
任何突破 26100 或跌破 25850 → 立即放棄平台，轉為趨勢因應。

你說：

下面寫錯了吧? ⑤ 策略建議（基於結構極值，無主觀判斷） 走廊中性收斂（核心框架） 下緣 Put Credit Spread：Sell P25850 / Buy P25900（或 25950 為緩衝）

Data Scientist 說：

你說得對，那一行把 Put Credit Spread 的腿寫反了。正確（依實際可交易履約價）應為：

• 下緣 Put Credit Spread（支撐帶 25850 附近）
  Sell P25950 / Buy P25850
  （或較窄寬度：Sell P25900 / Buy P25850）

註：Put 信用價差應賣較高履約價、買較低履約價；先前「Sell P25850 / Buy P25900」是反向結構。
上緣 Call Credit Spread（Sell C26100 / Buy C26150）無誤。

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20250930 14:30

 

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20250924

 

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20250923

 

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20250922

 

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20250918

 

9/18 富台期 10 分 K — 盤型與關鍵價

• 盤型：先弱震盪 → 午盤 突破走趨勢 → 高檔回落整理。屬於「range→trend（午后起動）→pullback」的日內型態。

• 明確節點

  • 低點錨（圖上標註）：2096.75（清掃低點，屬遠端參考）

  • AM 底部帶：2110～2112（多次回測不破）

  • 午盤突破基底：2124～2126（12:20 前後堆出、隨後噴出）

  • 日內高：2135.25（12:25 標註）

  • 回落後現價一帶：2129±1

  • 50% 回檔（2135.25 ↘ 2110 基底）：約 2123（多空分水的次級參考）

結構解讀（10 分 K）

1. 突破的有效性：
   午盤站上 2124–2126 後，形成一段單邊推升至 2135.25；隨後回測仍 未跌回 2124，趨勢完整度偏多。

2. 目前的「做多不追高」節奏：
   以 2135→2129 的回落幅度看，尚屬正常整理；只要 2124–2126 不失守，仍視為 多方延伸的健康回檔。

3. 走廊與節奏線：

   • 近端走廊：2124 ↔ 2135；中線約 2130。

   • 若回落測 2123（50%） 後迅速收回，屬多方再啟動訊號；

   • 反之 跌破 2123 並續壓 2118，多頭結構轉弱，易回測 2110–2112。

盤後到收盤前可用的「兩套」場景/計畫

A. 延續多頭（首選）

• 條件：2126 之上橫盤→轉上；或 2124–2126 回測不破且出現快速拉回。

• 期貨操作：回補帶 2126±1 內嘗試作多，失效線 2118；

• 目標：2133 → 2135.25 前高，突破續看 2138～2140 延伸。

B. 轉弱修正（備案）

• 觸發：跌破 2123 且反彈無力；續破 2118 則成立。

• 期貨操作：2123 下方反彈受阻偏空看待，失效線 2126；

• 目標：2110～2112（AM 底部帶），再看 2103 / 2097（圖上遠端低點群前緣）。

風險控管

• 今日關鍵就是 2124–2126 這條「午盤突破基底」。守住＝多頭主導；失守＝日內改震盪回撤。

• 不以指標柱狀解讀「量能」，僅依價格與區間；避免追在 2133+ 的加速段。

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20250916 16:35

 

（到期前 1 日）可執行框架

依據已核對的極值清單：

• chip2（資金加權）近端：Delta_w Max 25600、NetAcc_w Max 25500；負堆疊近端最強在 25150（過遠，僅列備註）。

• chip1（張數）近端：NetAcc Max 25450；空方集中 25700（NetAcc Min）–25800（Delta Min）。

• 現價區域：Spot ≈ 2561x–2562x。

1) 當前有效走廊（到期日內）

• 工作走廊（內層）：25500 ↔ 25700

  • 依據：chip2 NetAcc_w 近端正極值 25500；chip1 近端空力起點 25700。

• 外層邊界：25450 ↔ 25800

  • 依據：chip1 NetAcc 近端正極值 25450；chip1 Delta 全域近端負極值 25800。

• 中線（操作樞紐）：≈ 25600（chip1/2 共同的多頭動能峰），Spot 目前略高於中線。

2) 策略（只剩 1 日，Gamma 高、Vega 低）

• 區間中性／收斂（Spot 困在 25500–25700）

  • Iron Fly 25600（風險限定）：Sell C25600 + Sell P25600；外翼買 25700/25500。

  • 或雙側 Credit Spread：靠下 Sell P25500 / Buy P25450；靠上 Sell C25700 / Buy C25800。

• 上緣測試失敗（25700–25800 區）

  • Call Credit Spread：首選 Sell C25700 / Buy C25800。

• 下緣回測不破（25500 或 25450）

  • 短多快閃：可用 Bull Put Spread（如 Sell P25500 / Buy P25450）回補價差；僅以回到中線附近為目標。

不再以 25000 作為第一道防線；該位改列為「極端情境備忘」，非到期日前一日的操作觸發。

3) 風控與觸發

• 主觸發：25700（上）／25500（下）

  • 站上 25700 且不回落 → 減少上側賣權曝險；必要時改為 Call Debit Spread 追擊。

  • 跌破 25500 並延續 → 停損下側信用倉；僅在 25450 觀察是否止跌，不硬撐。

• 外層切換：≥25800 或 ≤25450 → 終止中性平台，改用趨勢倉（但仍以價差倉控風險）。

4) 盤中節奏（配合 09:00 長紅）

• 09:00 長紅將中線抬到 25600 上方運行；接下來的多空勝負關鍵在：

  • 25600 是否轉為日內支撐（轉支撐→維持內層中性策略）；

  • 25700–25800 是否形成連續壓制（轉弱→上側信用倉優先）。

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20250915 18:50

 

🧭 TXO 結構報告（STYLE V6+，含動態 Delta 中性平台 — Spot Locked Template）

📅 時間基準：2025/09/15（週選 7 天；距結算 2 日，含結算日）
📄 範圍：Spot = 25351 ±1500 / ±500；資料源：chip_data.xlsm（僅用實測 DataFrame 值）

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① CHIP2 Insight（資金加權）

🔺 Delta_w 結構洞察（±1500）

• 最大值：24800（+57,247）

• 最小值：25500（−183,021）

🔻 NetAcc_w 結構洞察（±1500）

• 最大值：25100（+211,222）

• 最小值：25600（−133,715）

±500 近端觀察（24851–25851）

• Delta_w：最大 25000（+54,892）／最小 25500（−183,021）

• NetAcc_w：最大 25100（+211,222）／最小 25600（−133,715）

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② CHIP1 Insight（原始張數）

🔺 Delta 結構洞察（±1500）

• 最大值：24800（+1,702）

• 最小值：24700（−3,034）

🔻 NetAcc 結構洞察（±1500）

• 最大值：25000（+4,167）

• 最小值：24700（−3,134）

±500 近端觀察（24851–25851）

• Delta：最大 25000（+1,558）／最小 25500（−2,530）

• NetAcc：最大 25000（+4,167）／最小 25600（−2,607）

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③ 綜合 Insight（CHIP1 × CHIP2 融合）

• 支撐同步：

  • 25000（CHIP1 NetAcc +4,167）

  • 25100（CHIP2 NetAcc_w +211,222）

• 壓制同步：

  • 25500（CHIP1 Delta −2,530 × CHIP2 Delta_w −183,021）

  • 25600（CHIP1 NetAcc −2,607 × CHIP2 NetAcc_w −133,715）

當前有效走廊：25000 ↔ 25500（Spot = 25351；中線 ≈ 25250；偏離 +101 點 ≈ 2 檔）

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④ 期限效應

• 僅剩 2 個日曆日（含結算日） → Theta 快速衰減主導，Gamma 風險急速放大。

• Vega 幾乎不具影響力。

• 結構操作必須緊貼 25000 / 25100 / 25500 / 25600 等極值邊界，避免超額暴露。

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⑤ 策略建議（僅依結構位置與極值，不涉主觀判斷）

• 走廊核心：25000 ↔ 25500；中線 ≈ 25250；Spot=25351（上偏 101 點）

建議結構：

• 上緣 Call Credit Spread（靠近 25500–25600）：

  • Sell C25500 / Buy C25600 → 壓制同步區為短腿錨點，外側買保險腿鎖 Gamma。

• 下緣 Put Credit Spread（回測 25000–25100）：

  • Sell P25000 / Buy P24900 或 Sell P25100 / Buy P25000 → 支撐同步區為短腿錨點。

• 中線 25250 偏移：Spot 偏上兩檔，維持 Delta 中性；如再上移，逐步加強空側腿比重。

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⑥ 動態 Delta 中性平台

📌 偏移檢核
Spot = 25351；中線 ≈ 25250；偏離 +101 點（≈2 檔） → 偏上側但尚未觸及壓制區（25500–25600）。

操作框架：

• 第一層觸發（邊界位）：

  • 下緣 25000/25100 → 回測時加多腿保護。

  • 上緣 25500/25600 → 逼近時加強上側保險腿。

• 第二層觸發（中線偏移）：

  • 偏移 >2 檔持續：向上側微調淨空腿比重，Delta 回歸中性。

• 最後防線：

  • 穩定突破 25600 → 放棄中性平台，轉換為趨勢偏多策略。

  • 跌破 25000 → 以 24900 為新支撐監控點，重新鎖定下緣。

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⑦ 風控指引

• 時間限制：僅剩 2 日 → 所有結構必須帶保險腿，不得裸露。

• Gamma 管控：Spot 偏離超過 2 檔 → 立即對沖或減碼。

• 觸價規則：

  • 上檔 25500/25600 → 必須縮短腿距或加外側保險。

  • 下檔 25000/25100 → 跌破即滾動重建下腿。

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⑧ 多層次監控

• 近端（交易觸發）：25000 / 25100 / 25500 / 25600。

• 中線（結構校準）：25250 → 偏移 >2 檔即調整。

• 遠端（突破防線）：>25600 → 偏多策略切換；<25000 → 結構重構偏空。

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✅ 最終總結
Spot = 25351，位於 25000–25500 走廊上緣之上 2 檔。

• 支撐集中：25000–25100

• 壓制集中：25500–25600
  策略必須嚴格依托邊界，維持 Delta 中性；若 Spot 穩定突破 25600，轉換為趨勢偏多；若跌破 25000，則偏空重構。

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