- 在其他社團有人勸我既然預期報酬率這麼低, 不如改做其他更輕鬆有效, 印象中, 這已經是數不出來的第N次類似勸告了 ㄎㄎㄎ
如果有那種穩賺4~7%又無任何風險的事情, 我就想不通為啥國庫券利率這麼低卻被保險或銀行業搶翻? 他們的金融專業都很遜?
https://tw.news.yahoo.com/%E9%8A%80%E8%A1%8C%E4%BF%9D%E9%9A%AA%E6%90%B6%E6%A8%99-%E5%9C%8B%E5%BA%AB%E5%88%B8%E5%88%A9%E7%8E%87%E5%89%B5%E5%85%A9%E5%B9%B4%E6%96%B0%E4%BD%8E-213004580--finance.html
主權基金費事地征戰世界各地, 也只為了6.5% !!!
http://individual-trader.blogspot.tw/2013/09/blog-post_8661.html - 風險與報酬是否成比例, 是控制在自己手上的; 因此舊文中, 最重要的一句話在於最後一段 --- There will be no worry about the managers taking more risk than you are willing to take, for you will be managing that risk yourself.
- http://individual-trader.blogspot.tw/2013/09/your-own-hedge-fund.html
- 隱藏30則回覆
張濬安 一年只有7~10%拜託不要做啥賣方了...
你還要承擔DD,還要花時間看，花力氣調整部位....
隨便買個高收益債或大陸固定收益型商品，風險趨近於0，不用花任何時間力氣顧他，一年也有4~7%...讚 · 回覆 · 1 · 9月10日 9:34- 張濬安 大陸滿地都是，隨便找一家大陸銀行跟她說妳要買銀行擔保的理財型產品(債券概念)。匯率風險不想承擔的話就用人民幣期貨避險~
細節我沒有義務要教你怎麼做，我告訴你有這些東西，其它功課你要自己做。
我想表達的是，你所承擔的風險和你換取的報酬完全不成比例.....
你追求的報酬率這麼低的話，去中南部隨便買幾棟透套收租，然後都給人代管，一年也都有5%以上~讚 · 回覆 · 9月10日 16:22 
劉行 張兄，在2007年，我在上課時，一個學員問我，美國有一些房貸證券化的商品，一年報酬率8%左右，可不可以買?我覺得怪怪的。當然，2008年發生了什麼事，大家都知道。即便是國庫券，也有利率風險。JIM SIMONS的大獎章基金，雖然報酬率很高，風險很低，也是有風險。自營家設定的報酬率和他的方法，我覺得非常OK。事實上，我看過一篇報告，如果用100%的本金賣價平PUT，然候將保證金去買國庫券，從1987年左右開始進場，到了2011年，年化報酬率約為10%。收回讚 · 回覆 · 2 · 9月10日 22:26- 張濬安 自營家你可以回頭看看，你專職賣方的這幾年，資金最大曾經遭遇的"回檔"(從績效最高點回落)是多少%?
如果你歷史最大回檔有超過5%，然後卻只換來這幾年當中最高只有7%的年報酬率......恩我只能說,你真的有很多更好的選擇^^"
我是不知道你怎麼賣的，也許你的程式還有帶view在賣，能多少幫你閃過一些黑天鵝。但純賣方在台指長期來說就是負期望值，這我們在業內做過太多統計跟看過太多例子了.....
http://phigroup.pixnet.net/....../38958779-%E9%81%B8......
所以意思是，如果你的程式策略讓你這幾年做賣方可以賺錢，那其實代表你用一樣的策略去做期貨or買方可以有更好的風險報酬比率。
然後說真的,如果你只是要追求個位數的報酬率...
然後我看你說這幾年賺最多只有7%卻也能專職八年還能過活，那你的BASE應該至少有個3~5000萬以上。
我覺得對你來說比較好的投資，就是去中南部(台南、高雄)買套透收租。
現在房市不好，投報6~7%的透套滿地都是。 你買總價2000萬的透套，保守一點算你貸5成就好，房貸利率2.5%，投報率保守抓6%所以一年收租2000*6%=120w，你一定懶得自己管理所以花10%租金請務業管理公司代管。
投入1000w現金，一年實領120w-12w(物業)-25w(利息)=83w, 8.3%的年報酬率。(你可能會問說那我還要還本金呢!? 1000萬的房貸額度基本上你繳息都正常，可以透過理財型房貸的方式不斷重複周轉，來達成現金流上幾乎永遠不用還本金的效果)
噢不過你大概又會要求，要跟屋主或仲介或物業代管簽訂"保證滿租契約"、"保證不能有任何風險契約"......LOL
有錢本來就可以任性些，但眼界可以打開一點~
讚 · 回覆 · 9月10日 23:45 - 讚 · 回覆 · 9月10日 23:47
- 自營家 張濬安 先謝謝您提供的這些資訊! 您也說了沒有附加我要求的保證條款, 所以我功課有做且不是您說的滿地都是, 是根本找不出任何一家! DD和時間週期相關, 我不知道您的定義是啥? 我每個月的盈虧幾乎都在1%以下, 全職8年都是正的, 請問在您那邊的DD要怎麼算? 至於買房租, 看您的說法應該是沒有實作過, 我現在就有房子在中南部租(不是台南. 高雄), 投報率比您講得低多了, 大概只有2%附近, 區位不夠好的話, 也會有下跌風險, 更不用說有租不出去的閒置風險. 對您真的只有羨慕, 羨慕年輕有天真錯誤的本錢; 另外要把話說得理所當然之前, 最好都有實際做過, 且有多年的發酵實證過後, 才用這種態度會比較合適讚 · 回覆 · 1 · 9月11日 8:47 · 已編輯
- 張濬安 自營家 恩那照你這標準，你也應該要求期交所跟你簽保證獲利和無其它風險合約~LOL
mdd就只有一個定義，自己上網查吧。
我現在就有5間房子在台南出租，還不用搞到隔套，3~4房的純住宅就有4~6%的投報率。每次招租都一週內租掉
所以還是回歸人的問題，眼界開一點~眼界開一點~眼界開一點~
投報率這種東西，你如果要跑去買啥重劃區的新成屋出租，那當然會低的可憐...(不過離開雙北還可以低到只有2%也是挺不容易，是買台中七期喔?= = )
http://sale.591.com.tw/sale-detail-2556549.html
http://sale.591.com.tw/sale-detail-2594202.html
http://sale.591.com.tw/sale-detail-2549135.html
http://sale.591.com.tw/sale-detail-2510022.html
我只花了2分鐘在591做個簡單搜尋，就可以找到這些投報率至少5%的東西
唉其實沒差啦,是我太雞婆...
反正講再多你應該還是會找各種理由待在你的舒適圈裡XD
活得開心就好~
讚 · 回覆 · 9月11日 9:14 - 張濬安 自營家 哈哈哈2007~2009我們做策略單的前輩都賺到流油欸XD
我還常埋怨自己那時還在念大學沒有來的及進入市場，錯過了那一段黃金歲月....
你想看我就跑回測給你看啊,雖然意義不大就是~那美好的波動率應該是不容易再回來了....
讚 · 回覆 · 9月11日 10:25 - 自營家 張濬安 前輩的傳說總是比事實美好, 查詢期交所http://www.taifex.com.tw/chinese/8/IncomeStatement.asp 可知各自營商損益, 元富自營不可否認算當中相對優秀的(其他一堆自營賠得亂七八糟) --- 但2007年 -9,092,006
2008年 28,601,035
2009年 40,498,767, 還是有賠的2007年, 而且賺時的絕對值也不甚大(或許和資本額有關係), 和您說的 [都] 賺到流油有頗大的差距喔! 除非這公開資訊和內帳不同, 那就要報告稅務單位了! 功課我很會做, 只是要做我有興趣和自覺有價值的功課而已
讚 · 回覆 · 移除預覽 · 9月12日 7:28 · 已編輯 - 張濬安 哥是今年才跳來元富的~LOL
而且07~09真的賺到很流油的前輩也不會在自營部裡做，很多都已經賺飽退休去玩別的東西了~XD
是啊回測是回測，重點是你戶頭最後倒底增長了多少XD
今年這種行情，我用15%的風控已經賺超過100%了；我主管已經賺300多%.....
不曉得你的"回測跑得很漂亮的策略"今年幫你創造了多少報酬XD
你應該也有點歲數跟BASE了，是可以多打開眼界跟放寬心胸，拋棄一些把你絆住的限制性思維，把焦點放在提升自己的強度上啦~
我講話是比較嗆可能會讓你不太舒服沒錯，但我提供的資訊其實對你來說很有價值。但你都習慣找一些其實根本不是理由的理由覺得阿這些一定都不好，還是做你的選擇權賣方最棒棒。(攤手)
然後你又質疑我有什麼立場來講這些話，於是我證明了我的位置。然後你又像小朋友一樣找一些根本不是重點的東西拼命想要反駁XD
先了解並承認自己的不足，打開視野，你才有往前進步的可能性。
言盡於此了~讚 · 回覆 · 1 · 9月11日 11:32 - 自營家 張濬安 講到您的前輩退休不正是我已經進行了8年的事嗎? 退休人的觀點和你這還欠打拼的本來就很不一樣. 跟您講過 --- 想想每個人的條件和背景不同, 不能用自己的單一價值觀點去概括; 不要自嗨在自己的認知裡, 要多打開眼界跟放寬心胸，拋棄一些把你絆住的限制性思維, 正是您未來有往前進步的可能性。自承過去最高只年賺7%, 前面也說過戶頭增長用百分比看, 遠遠地不如您, 這便是承認了我的不足與局限, 尚有許多欠缺學習的地方; 像小朋友一樣一直求表現和反駁的, 不就是主動亂入我附和劉行大回應時的你嗎? 我只是想讓您知道您所列的證明講得理所當然, 實際上都是有出入. 有差距的而已, 反駁並非是我的目的; 尤其想到20幾年前哥已經在玩股票而你這小朋友還在玩沙的畫面, 現在您卻學大陸人給我自稱 [哥], 真是覺得很妙啊 ~ LOL
也言盡於此了!
回覆······
夸夸而談......鍵盤高手無誤..!!
回覆刪除人家應該真的是台灣自營部的高手啦!
刪除只是過份熱心了一點! 他沒想過每個人的條件和背景不同, 不能用自己的單一價值觀點去概括
很令人思考的概念
刪除每個人的條件和背景不同, 都應該去找出適合他自己的方法
刪除確實~不過您的務實跟研究的縱深 已經足以令人長足學習 感謝給予機會成長 不管是投資或是人格思維
刪除蓋博林大, 謬讚了啦!
刪除古話說: 三人行必有我師, 有機會也想向您討教一番啊
這個模擬曲線只要在市場有實際做過程式交易的人,看到這種連續創新高滿滿綠點mdd都很小的程式,第一個直覺就是..用來爽的,沒錯,就是看爽的不是用來賺錢的.還是op賣方比較穩健.話說小弟我的程式單雖然分散到台指與電金組合,還是很難每個月都獲利,只要行情來了能咬個幾口也就夠了.
回覆刪除您說的 --- 只要行情來了能咬個幾口 --- 便已經發揮了個人交易者的優勢
刪除機構法人常常 [必須] 進行交易以活絡市場, 個人交易者可耐心等待理想的交易機會, 過度頻繁地交易無寧自己放棄個人交易者的優勢. 我們的目標是理想的交易, 而不是經常交易
這篇會不會在最新文章中置頂到2018年^^
回覆刪除您看得還真仔細啊 XD
刪除我希望用這種簡單方法置頂, 讓其他潛在好心要勸我的人, 直接明白我的想法
想來或許不要置頂到2018年那麼久啦! 因為這標題還挺刺眼的 XD
peter 大您好:
回覆刪除最近幾天才開始觀察您的格，深覺peter大這種經營模式以及實單績效是我所追求的，小弟目前做了一些統計想做一個賣方策略，但我對選擇權才剛接觸想請您給我當頭棒喝一下我的策略，不曉得能不能用skype或其他通訊軟體請教一下?
承蒙您看得起, 大家可以互相討論
刪除策略無好壞, 端看是否適合您個人的條件. 方便的話, 把您的策略寫在這邊, 或許有其他人也可以集思廣益一下, 因為我也不見得全對!
抱歉! 我沒在用通訊軟體, 連Line也沒有. 最近因小女赴遠地求學, 才剛買smart phone來專屬通訊
peter大你好:
回覆刪除其實我是有點天真想利用結算前一天權利金會暴跌的情況做賣方勒式，我是自己有做賣方的統計結算前一天收盤到結算收盤價波動
x 小於50點機率 :24.63%
x 小於100點大於50點 :42.44%
x 小於150點大於100點:19.68%
x 小於200點大於150點:8.43%
x 大於200點:4.82%
且可藉由10日均線做趨勢判斷篩掉下降趨勢的交易機會(因為下跌波動比較大)
所以如果在價外200點做雙邊賣出 勝率為99.1% (x>200 用趨式篩選後僅有4.82%*20%的機率)
但今天看了一下權利金價外兩百點只剩下15...明天應該就快乾了 我想我還要再想想...
有做過統計的話, 就算是一個很科學. 很有邏輯性的想法, 也有回測的概念在裡面了; 不知您統計的資料是否包含周選? 如果是周選結算前一天的交易系統, 便容易增加交易機會了
刪除先用小口數去試單看看效果如何? 重點在於交易時的 [心理反應評估], 這才是得分之鑰啊
這是回測30000個交易日的統計
刪除如果從2012年創立周選以來的統計勝率會更高，據統計自從周選創立以來大盤在結算日的波動與歷史相比相對平穩。
但昨天電腦怪怪的無法print數據出來
下班後如果軟體正常可以貼出來參考一下
謝謝劉大的分享! 小量實單去測測看效果如何
刪除我相對迷信順勢調整, 這樣賺賠比較像掌握在自己手裡 ㄎㄎ
週選創立以來140次結算日的統計結果如下:
回覆刪除x 小於50點機率:34.29%
x 小於100點大於50點 :45.71%
x 小於150點大於100點:14.29%
x 小於200點大於150點:3.57%
x 大於200點:2.14%
均線可篩掉33%的失誤 所以勝率是 100%-(2.14%*(1-33%)=98.6%
如果式結算前兩天做價外兩百點雙賣勝率則為:
x 小於50點機率:11.43%
x 小於100點大於50點 :50.71%
x 小於150點大於100點:25.71%
x 小於200點大於150點:7.86%
x 大於200點:4.29%
利用均線可篩選掉66%的機率 所以 勝率是:100%-(4.29%*(1-66%))=98.6%
小結:
在140個樣本底下所得到在前一天跟前兩天進行賣方勒式留倉搭配均線濾網的勝率幾乎差不多，其實實際統計結果結算前兩日留倉只比結算前一天留倉多輸一次，也許應該是樣本數還不足的緣故時間拉長可能會看到更真實的現象，但就盤中的狀況對於停損的點數還沒有概念..不曉得是要等到現貨漲到履約價做停損還是以權利金成交價做停損，peter大有沒有看法?
還有您每天貼的那個估計自己策略的圖表能分享檔案嗎?~
樣本數都有140個了, 應該很足夠去推論, 只是推論還是無法避免有誤差罷了
刪除由您之前的文意看來, 應該是在沒有停損的狀況下做的統計結果, 何來要盤中停損這方面的概念?
peter大文字上很容易產生誤會，我重新說一下我的統計設定是在結算日前一天收盤到結算日當天最大的波動(不是結算日收盤，也就是說只要結算日當天超過兩百點的振幅就算"輸了"不管結算跟前一天的波動會不會小於兩百點，所以我的停損希望是結算日當天在波動超過兩百點就進行停損)，因為我沒有每個交易日各履約價的收盤價所以無法做出可以觀察的風報比，目前統計出來的結果還是有輸的時候，所以在思考如何在"輸"的時候進行停損? 現在就是在考慮以履約價到價做停損(波動一達到200點即停損)還是有其他觀察的指標做停損。
刪除既然您統計的設定是在結算日前一天收盤到結算日當天最大的波動, 那只有以履約價到價做停損(波動一達到200點即停損)這唯一選項, 這樣才能趨近於您先前的統計意義
刪除那位張先生 這兩年 已經賺到翻過去了 不誇張
回覆刪除恭喜他囉!
刪除據說2021年賺了50億, 真的很厲害, 恭喜他囉!
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