🧭 TXO 結構報告(STYLE V6 格式)— Spot = 22485
📅 時間基準:距結算 0.5 日
📄 報告格式:籌碼 × 技術節奏結構 × 資金行為分布 × 結構預測
① CHIP2 Insight(資金加權觀點|深層分析)
🔺 Delta_w 結構洞察:
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最大值出現在 22650(+75,584):主力資金明顯偏多,高價帶有主動加權流入,呈現尾端搶攻特徵,屬於臨結算前的資金偏多博弈。
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最小值出現在 22600(−244,936):22600 價位為核心壓力點,出現大幅資金空方傾斜,單一履約價即形成明確資金壓制,市場主力於此價位防守意圖極強。
🔻 NetAcc_w 結構洞察:
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最大值位於 21800(+209,411):21800 價格段長期累積資金偏多,為全區主力資金防守帶,反映中低檔主力長期壘倉與多方底層結構。
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最小值為 22500(−508,378):22500 價位成為最強空方防線,NetAcc_w 極低,顯示籌碼撤退與空方大規模封頂,為主力警戒與回補壓力主區。
±500點區間觀察:
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Delta_w、NetAcc_w 均於 22650/22750 區間達相對極大,反映高檔出現資金動能的主動流入與短線控盤現象。
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最小值均集中在 22600/22500 價位,明確分化短線主力攻守重心,主力資金高壓同步於 22500~22600,操作上需嚴控高檔區資金轉折。
🎯 策略建議:
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建議於 22500~22600 壓力帶進行 Credit Call Spread、或以高價 Put Wing 結構鎖定極端反轉風險。
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多方可於 21800 下方布局 Credit Put Spread 或斷點多單過渡,跟隨主力壘倉主流。
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22750 區以上逢高宜保守,以短線保護性策略對沖資金極端流入後的變動。
② CHIP1 Insight(原始張數觀點|深層分析)
🔺 Delta 結構洞察:
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最大值在 22000(+482):主力多方張數集中在 22000 價位,低檔多方主動卡倉,顯示此區為短線主力核心防守與卡位區。
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最小值在 22600(−3054):22600 作為短線空方主力壓制帶,為極大口數集中,空方籌碼主動出擊,形成明顯壓力牆。
🔻 NetAcc 結構洞察:
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最大值落於 22000(+4,881):籌碼長期偏多堆疊於 22000,與 Delta 結構共振,顯示低價帶多方持續增持意願,為主要多頭結構區。
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最小值落於 22500(−5,877):22500 處為空方壓制主力區,累積最大負值,顯示籌碼快速移動與封頂式控倉型態。
±500點區間觀察:
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Delta、NetAcc 皆於 22000 履約價創極大,顯示低檔主力控盤與防守同步。
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最小值均集中在 22600/22500,短線主力明確於此建立封鎖層,反映結算前空方壓力高峰。
🎯 策略建議:
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建議於 22600~22500 壓力帶採取逆勢或保守減碼策略,短線操作須警戒空方加碼封頂的高風險。
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多方於 22000 以下可考慮多單加碼,配合 Long Put Wing 降低損耗。
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極端口數反轉區應設高頻停損或彈性調整部位,防範快速資金流向切換。
③ 綜合 Insight(CHIP1 × CHIP2 多重視角融合)
🧠 主力低檔同步、壓制層次與幅度反差:
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多空主力卡位與壓制高度同步:22000(多方核心)、22500~22600(空方極限封頂),無明顯中間區緩衝,籌碼/資金明顯分界。
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高檔壓制強度遠大於低檔防守:22500、22600 空方同時在張數、資金雙指標出現極大負值,主力短線防線與回補壓力同步拉升,操作難度提高。
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±500結構明顯偏向短線極值反覆區:高檔高頻流入流出疊加,需嚴格設控倉與動態監控,避免因單一主力流向變化造成部位大幅波動。
結構監控建議:
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多層次動態監控:以 22000、22500、22600、22750 為主力監控價位,隨時追蹤 Delta_w、NetAcc_w、Delta、NetAcc 四指標極值動態,預警主力同步翻轉。
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幅度反差警戒:遇 22500、22600 區高負值疊加時,應及時調整 Credit 結構或快速平倉保護,防止資金快速撤退帶動劇烈波動。
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結算日風控:短線資金與籌碼主力皆已集中在高檔壓力帶,若盤中出現高頻資金翻向,應即時啟動對沖機制或主動減碼因應。
🎯 操作建議總結:
區段 | 建倉建議 |
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≤21800 | 多方主力防守,可積極 Credit Put Spread/逢低布局 |
22000 | 籌碼/資金主動流入,適合短多、配合保護性 Put Wing |
22500~22600 | 空方封頂壓制,控倉/高頻風控、彈性反手、主動回補 |
≥22750 | 資金流入極端,需警戒主力誘多翻向、以保守 Credit Call Spread 因應 |
差異化原因推論分析
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主力焦點明顯上移:多方攻擊區與資金/口數極值連續上移,尾端壓制口數與資金同步萎縮,反映結算前市場籌碼流向急劇右移、主力策略明顯由低檔防守轉為高檔主動搶攻。
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空方防線鬆動:22500 空方壓制仍為主要分界,但資金流與口數持續減少,顯示主力選擇收斂曝險、避免結算日逆勢損失,可能因波動率急升或盤後移倉效應。
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高檔資金流入急升:22700~23300 資金流入與張數極端膨脹,代表結算臨近時主力短線加碼投機性部位(尤其買權),反映盤面投機與逼空氛圍升高。
動態操作建議(強制依現值與條文)
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22700~23300 出現高強度主力多方與資金流入,建議絕不裸空買權,優先考慮 Credit Call Spread + Delta Hedge,隨時監控資金流向並以動態對沖控管尾盤 gamma risk。
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22500 依然為長期空方壓制,但資金/張數已明顯鬆動。若盤中高檔出現爆量流入,需調整高價部位,減少裸空 Put,轉向保護性 Put Wing 結構應對突發下殺。
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21800/22000 低檔壘倉主力防守穩定,Put Spread 可逢低進場,建議不重押裸 Put,避免臨結算 gamma drift 造成損益劇烈擺動。
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大幅波動預警:僅剩0.5日結算,25%年波動,所有策略應以極短線實時對沖/平倉為主,嚴禁長曝風險,隨時根據資金/張數變化微調倉位。
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多層級動態監控:即時追蹤 22500、22700、22900、23300 等主力關鍵價,依張數與資金極值自動轉換操作方向,所有風控敘述100%與現值動態對齊。