2025/07/02

20250702 06:10



 

🧭 TXO 結構報告(STYLE V6 格式)— Spot = 22485

📅 時間基準:距結算 0.5 日
📄 報告格式:籌碼 × 技術節奏結構 × 資金行為分布 × 結構預測


① CHIP2 Insight(資金加權觀點|深層分析)

🔺 Delta_w 結構洞察:

  • 最大值出現在 22650(+75,584):主力資金明顯偏多,高價帶有主動加權流入,呈現尾端搶攻特徵,屬於臨結算前的資金偏多博弈。

  • 最小值出現在 22600(−244,936):22600 價位為核心壓力點,出現大幅資金空方傾斜,單一履約價即形成明確資金壓制,市場主力於此價位防守意圖極強。

🔻 NetAcc_w 結構洞察:

  • 最大值位於 21800(+209,411):21800 價格段長期累積資金偏多,為全區主力資金防守帶,反映中低檔主力長期壘倉與多方底層結構。

  • 最小值為 22500(−508,378):22500 價位成為最強空方防線,NetAcc_w 極低,顯示籌碼撤退與空方大規模封頂,為主力警戒與回補壓力主區。

±500點區間觀察:

  • Delta_w、NetAcc_w 均於 22650/22750 區間達相對極大,反映高檔出現資金動能的主動流入與短線控盤現象。

  • 最小值均集中在 22600/22500 價位,明確分化短線主力攻守重心,主力資金高壓同步於 22500~22600,操作上需嚴控高檔區資金轉折。

🎯 策略建議:

  • 建議於 22500~22600 壓力帶進行 Credit Call Spread、或以高價 Put Wing 結構鎖定極端反轉風險。

  • 多方可於 21800 下方布局 Credit Put Spread 或斷點多單過渡,跟隨主力壘倉主流。

  • 22750 區以上逢高宜保守,以短線保護性策略對沖資金極端流入後的變動。


② CHIP1 Insight(原始張數觀點|深層分析)

🔺 Delta 結構洞察:

  • 最大值在 22000(+482):主力多方張數集中在 22000 價位,低檔多方主動卡倉,顯示此區為短線主力核心防守與卡位區。

  • 最小值在 22600(−3054):22600 作為短線空方主力壓制帶,為極大口數集中,空方籌碼主動出擊,形成明顯壓力牆。

🔻 NetAcc 結構洞察:

  • 最大值落於 22000(+4,881):籌碼長期偏多堆疊於 22000,與 Delta 結構共振,顯示低價帶多方持續增持意願,為主要多頭結構區。

  • 最小值落於 22500(−5,877):22500 處為空方壓制主力區,累積最大負值,顯示籌碼快速移動與封頂式控倉型態。

±500點區間觀察:

  • Delta、NetAcc 皆於 22000 履約價創極大,顯示低檔主力控盤與防守同步。

  • 最小值均集中在 22600/22500,短線主力明確於此建立封鎖層,反映結算前空方壓力高峰。

🎯 策略建議:

  • 建議於 22600~22500 壓力帶採取逆勢或保守減碼策略,短線操作須警戒空方加碼封頂的高風險。

  • 多方於 22000 以下可考慮多單加碼,配合 Long Put Wing 降低損耗。

  • 極端口數反轉區應設高頻停損或彈性調整部位,防範快速資金流向切換。


③ 綜合 Insight(CHIP1 × CHIP2 多重視角融合)

🧠 主力低檔同步、壓制層次與幅度反差:

  • 多空主力卡位與壓制高度同步:22000(多方核心)、22500~22600(空方極限封頂),無明顯中間區緩衝,籌碼/資金明顯分界。

  • 高檔壓制強度遠大於低檔防守:22500、22600 空方同時在張數、資金雙指標出現極大負值,主力短線防線與回補壓力同步拉升,操作難度提高。

  • ±500結構明顯偏向短線極值反覆區:高檔高頻流入流出疊加,需嚴格設控倉與動態監控,避免因單一主力流向變化造成部位大幅波動。

結構監控建議:

  • 多層次動態監控:以 22000、22500、22600、22750 為主力監控價位,隨時追蹤 Delta_w、NetAcc_w、Delta、NetAcc 四指標極值動態,預警主力同步翻轉。

  • 幅度反差警戒:遇 22500、22600 區高負值疊加時,應及時調整 Credit 結構或快速平倉保護,防止資金快速撤退帶動劇烈波動。

  • 結算日風控:短線資金與籌碼主力皆已集中在高檔壓力帶,若盤中出現高頻資金翻向,應即時啟動對沖機制或主動減碼因應。


🎯 操作建議總結:

區段建倉建議
≤21800多方主力防守,可積極 Credit Put Spread/逢低布局
22000籌碼/資金主動流入,適合短多、配合保護性 Put Wing
22500~22600空方封頂壓制,控倉/高頻風控、彈性反手、主動回補
≥22750資金流入極端,需警戒主力誘多翻向、以保守 Credit Call Spread 因應

差異化原因推論分析

  1. 主力焦點明顯上移:多方攻擊區與資金/口數極值連續上移,尾端壓制口數與資金同步萎縮,反映結算前市場籌碼流向急劇右移、主力策略明顯由低檔防守轉為高檔主動搶攻。

  2. 空方防線鬆動:22500 空方壓制仍為主要分界,但資金流與口數持續減少,顯示主力選擇收斂曝險、避免結算日逆勢損失,可能因波動率急升或盤後移倉效應。

  3. 高檔資金流入急升:22700~23300 資金流入與張數極端膨脹,代表結算臨近時主力短線加碼投機性部位(尤其買權),反映盤面投機與逼空氛圍升高。


動態操作建議(強制依現值與條文)

  • 22700~23300 出現高強度主力多方與資金流入,建議絕不裸空買權,優先考慮 Credit Call Spread + Delta Hedge,隨時監控資金流向並以動態對沖控管尾盤 gamma risk。

  • 22500 依然為長期空方壓制,但資金/張數已明顯鬆動。若盤中高檔出現爆量流入,需調整高價部位,減少裸空 Put,轉向保護性 Put Wing 結構應對突發下殺。

  • 21800/22000 低檔壘倉主力防守穩定,Put Spread 可逢低進場,建議不重押裸 Put,避免臨結算 gamma drift 造成損益劇烈擺動。

  • 大幅波動預警:僅剩0.5日結算,25%年波動,所有策略應以極短線實時對沖/平倉為主,嚴禁長曝風險,隨時根據資金/張數變化微調倉位。

  • 多層級動態監控:即時追蹤 22500、22700、22900、23300 等主力關鍵價,依張數與資金極值自動轉換操作方向,所有風控敘述100%與現值動態對齊。

2025/07/01

20250701 06:40

 



🧭 TXO主力籌碼分布策略報告 — Spot = 22298
結算倒數:1.5日


① CHIP2 Insight(資金加權觀點|深層分析)

🔺 Delta_w 結構洞察:

  • 最大值出現在 22650(+80,960):此履約價位於現貨上方主動區,資金顯著流入,預示短線有多方嘗試突破壓制層的行為,主力選擇於相對高區堆疊流動性,籌碼傾向正向移動。

  • 最小值出現在 22500(−186,756):為本輪最明顯的資金空頭反擊區,賣方資金於該履約價強力封鎖上方,構成本階段結構性壓力頂。

🔻 NetAcc_w 結構洞察:

  • 最大值位於 21800(+186,857):主力資金於低區主動長線防守堆疊,表現出明確的底部壘倉型態,籌碼明顯不屬於短線套利,而是以攻擊與轉折布局為主,該點構成下方防線基礎。

  • 最小值為 22500(−625,697):極端負值顯示主力在該履約價進行空方封頂壓制,資金撤退、主動調整倉位的現象非常明顯,該價已形成關鍵壓制層。

±500點區間觀察:

  • Delta_w、NetAcc_w 在 22650/21800 達極大值,代表高區多方攻擊意圖與低區主力壘倉同步發生,主力資金明顯聚焦於兩端價位,出現大幅度資金反差現象。

  • Delta_w 最小值與 NetAcc_w 最小值皆集中於 22500,短線空方壓制力道明顯,22500 已成為上方最大主力壓力防線。

🎯 策略建議:

  • 21800 履約價以下,建議積極 Credit Put Spread 或短線逢低偏多,主力明顯防守資金區。

  • 22500 履約價為資金型空方主力壓制帶,建議多方於此區嚴控部位,必要時進行避險或部分獲利出場。

  • 高價區(22650)若多方持續堆疊,短線可關注突破轉折,但必須搭配動態移動停損,嚴防資金回補反壓。


② CHIP1 Insight(原始張數觀點|深層分析)

🔺 Delta 結構洞察:

  • 最大值在 22650(+1,856):低量但明確的主動買方進場,偏多力道與 chip2 資金結構方向一致,強化了多空雙主力同步現象。

  • 最小值在 22500(−2,285):空方短線出擊、壓制力道同時集中於該價,與資金極值同步。

🔻 NetAcc 結構洞察:

  • 最大值落於 21500(+3,651):中低區域呈現明顯主力多方壘倉現象,低區長線主動防守格局鮮明,反映主力偏多意圖。

  • 最小值落於 22500(−7,826):本波段最強封頂壓制,短線空方主動控倉、集中火力於該區。

±500點區間觀察:

  • Delta、NetAcc 極大值分別於 22650 / 22000,主力多方底部與高區卡位現象明顯,主力行為與資金加權結構彼此呼應。

  • 最小值於 22500,主力空方壓制與資金面完全重疊。

🎯 策略建議:

  • 22000以下,偏多倉建議加大配置,並適度利用 Put wing 進行保護,增強多頭斷點承接力道。

  • 22500形成極大空方壓力,需留意 Gamma 風險與短線回馬槍,嚴控多單曝險,建議於該區考慮對沖/縮減部位。

  • 高區 22650 若現主力多方持續進場,可適度關注 Long Call breakout 機會,但仍需落實移動停利停損策略。


③ 綜合 Insight(CHIP1 × CHIP2 多重視角融合)

🧠 主力低高區同步現象明確:

  • 22650(高區)與 21800~22000(低區)出現主力資金、張數同時聚焦,結構明顯非單向控倉,而是高低同步布局。

  • 22500 成為多空主力對峙的核心戰區,空方封頂與資金撤退、主動調整完全重疊,短線壓制與長線布局界線分明。

結構觀察:

  • 多頭主力低區疊加、攻擊轉折明顯,建議以 Credit Put Spread 與逢低策略為首選,並於底部進行動態監控。

  • 空方主力高區封頂明顯,22500—22650 履約價需格外警戒,避免多單誤入主壓力區,維持動態控倉與對沖。

🎯 操作建議與風控指引:

區段建倉建議
≤21800多方主力防守,可積極 Credit Put Spread / 逢低布局,動態追蹤壘倉增減
21800–22500籌碼/資金主動流入,逢低可適度做多,搭配保護性 Put Wing,留意壓制層來回震盪
22500–22650空方主力壓制區,宜減碼控倉、必要時避險對沖,避免高區追價損失
≥22650僅可嘗試短線突破,所有多單須設動態停利停損、遇高價資金回補即刻止盈

  • 強化多層級監控:結算前需持續監控 21800/22000、22500、22650 三大主力關鍵點,每日盤中滾動追蹤 Delta/NetAcc 變化

  • 嚴格控風:壓制區如出現資金急拉/回補,應即時採取對沖與降曝

2025/06/28

20250628 13:58

 



🧭 TXO 結構報告(STYLE V6 格式)— Spot = 22319

📅 時間基準:距離結算剩 2.5 日曆日
📄 報告格式:籌碼 × 技術節奏結構 × 資金行為分布 × 結構預測


① CHIP2 Insight(資金加權觀點|深層分析版)

🔺 Delta_w 結構洞察

  • 最大值出現在 22200(+113,389):主力資金於現值下方主動流入,顯示大資金已提前卡位、守低不追高。

  • 最小值出現在 22500(−154,623):此點為資金主動反壓位置,屬於現值上方直接封鎖,並未分批推移,展現明確單點壓制特徵。

🔻 NetAcc_w 結構洞察

  • 最大值出現在 21800(+147,420):主力資金在現值下方中段大規模壘倉,屬多方積極卡位而非守價。

  • 最小值出現在 22500(−448,359):強烈資金空方防線全部集中於 22500,未分散於多點,是高強度單點壓制態勢。

📌 Insight:

  • 多方主力資金低接不追價,累積於 21800–22200,持續堆疊等待機會;空方則集中火力於 22500,拒絕現值突破,主力空倉出手果斷。

  • 幅度反差明顯:最大、最小值均出現單點爆量,盤面未呈現階梯推移,而是「壓住就不放」的結構。

  • ±500 結構(21819–22819):極值同樣鎖定 22200(最大)、22500(最小),代表主力所有決策都圍繞現值上下 1~2 檔。

🎯 策略建議:

  • 主力低接點(21800、22200)可考慮 Credit Put Spread/Butterfly 或低位切入多方倉。

  • 22500 為唯一空方高壓價,不宜於此價追高建多,適合反手空/布局反向套利(如 Bear Call Spread)。

  • 若現值向上突破 22500,主力空倉防線恐有軋空行情,務必設好移倉或即時減碼腳本。

  • 幅度明顯單點爆量,盤中務必緊盯該價口數與加權變化。


② CHIP1 Insight(原始張數觀點|深層分析版)

🔺 Delta 結構洞察

  • 最大值在 21900(+809):多方張數在現值下方偏低價聚集,屬於提前卡位主動流入。

  • 最小值在 22500(−1393):空方張數防守明顯,僅於現值上方 22500 集結,主力非分批而是「單點壓力」。

🔻 NetAcc 結構洞察

  • 最大值在 22850(+2931):高價區段多方有高壘倉痕跡,主力提前埋伏多單。

  • 最小值在 22500(−4172):空方累積張數極大,所有控倉壓制全部集中於 22500。

📌 Insight:

  • 張數結構與資金結構共振於現值下方(21900~22200),均為主力提前卡位多方主導。

  • 22500 僅有單點高強度空方壓力,並無階梯控倉或防線分布。

  • ±500 結構(21819–22819):Delta、NetAcc 最小值同樣落在 22500,極大賣壓單點防守;最大值則分別於 21900(Delta)、22000/22850(NetAcc),現值下方多方相對安全。

🎯 策略建議:

  • 所有多方倉建議卡位於 21900~22200(Delta/NetAcc 最大區),嚴禁追高建多於 22500。

  • 22500 形成極大空方壓力,Short Cover 或反手空單只適合在此價附近,嚴禁盤中突破時硬空,否則易爆軋。

  • 若主力壓力有明顯撤離,建議即時拉高多方部位或進行 Gamma Breakout。


③ 綜合 Insight(CHIP1 × CHIP2 多重視角融合)

🧠 主力同步與結構層次:

  • 現值下方(21800~22200): 資金與張數雙雙最大值區,主力低接動能極強,短線支撐顯著。

  • 現值上方(22500): 張數與資金雙雙最小值(空方極大壓力),所有主力控倉全押於此價位,若突破將出現壓力消散、易引爆短軋。

  • ±500 結構: 極值未見分散,全部集中於 22200/22500,主力決戰意圖明顯,盤勢隨時可能劇烈變盤。

📌 核心 Insight:

  • 結構非階梯型壘倉,而是「單點集中」、「壓住就不放」的典型結算前決戰盤。

  • 主力低接同步疊加,多方防守堅定,空方僅於 22500 防守,易發生軋空/誘殺行情。

  • 波動風險大、方向隨主力口數增減急速切換,盤中需多層級監控(動能、資金、加權口數、異動警示)。

🎯 多層次策略指引:

區段建倉建議 & 風控
≤ 21800Credit Put Spread、低接多方盤可分批建立
21800~22200主力最大流入區,多單與牛市價差盤最有優勢
22200~22500區間震盪盤、Gamma Breakout 熱區,爆量時僅能追強勢
22500空方壓制終點,突破請反手做多或立即減空倉
≥ 22500若強勢突破主力壓制,順勢轉多單,不可硬空、嚴控損失
  • 結算前單點決戰,易出現誘殺與軋空,建議盤中設置自動監控主力籌碼異動、加權大單警示,確保風險不留死角。

  • 現值至 22500 僅剩 2.5 日曆日,建議重視時間價值流失、移倉應對,所有策略需動態調整,嚴禁靜態死守單邊。


2025/06/27

20250627 08:00



 

① CHIP2 Insight(資金加權觀點|深層分析版)

🔺 Delta_w 結構洞察

  • 最大值出現在 22200(+124,509):高資金主動流入,主力大額搶進,該點位形成主動增倉主結構。

  • 最小值出現在 22700(−70,449):資金流出顯著,該位置成為資金空方反擊主場,壓制明確。

🔻 NetAcc_w 結構洞察

  • 正值最大為 22200(+129,632):主力多方高資金強壘倉,堆疊動能直接對 Spot 上緣發動壓力。

  • 負值最低為 22500(−186,114):資金壓力急速轉空,極端資金壘倉下移至 22500,空方壓力集結。

📌 Insight:

  • 資金主力於 Spot 22200 形成明顯多方流入,同步於該點高壘倉,籌碼結構呈現單點同步流入

  • 空方資金非階段壓制,而是於高位(22500~22700)設下「終極反擊」,主動移防上壓區。

🎯 策略應用:

  • 建議以 Diagonal Call / Gamma Breakout 結構於 22200~22500 區間部署,主動跟隨資金強流入點做區間突破。

  • 22500 以上建議進行 Credit Call Spread,控制風險同時鎖定空方急壓帶。

  • 若 Spot 於結算前突破 22500,資金壓力將快速轉移,建議動態移倉或設定 Trailing Stop 監控。


② CHIP1 Insight(原始張數觀點|深層分析版)

🔺 Delta 結構洞察

  • 高點在 21500(+978):多方張數集中,反映主力提前於低區卡位,屬於主動型建倉。

  • 低點在 22700(−1,155):張數空方主動壓制,集中於高區 22700 履約價,為空方尾段壓力爆發。

🔻 NetAcc 結構洞察

  • 正值最大:21500(+1,558):多方持續增倉,壘倉行為明顯於低區。

  • 負值最低:22700(−1,893):空方淨倉最大壓制點,張數與資金高一致性壓制。

📌 Insight:

  • 張數於 Spot 下方 21500 集中流入,明顯屬於主動卡倉型主力進場行為,與資金面完全共振。

  • 22700 為高區單點封頂壓制,空方於此點做極端壓力堆疊。

🎯 策略應用:

  • 21500 可視為多方主要防守堡壘,適合於該點附近進行 Long Put Wing / Bull Call Spread 防禦布局。

  • 22700 建議設置 Short CallBear Call Spread 反壓策略,捕捉高張數空方極端籌碼壓制行情。

  • 若 Spot 持續位於 22200~22500 間波動,可採用 Iron Condor 綜合風控,壓縮策略風險區間。


③ 綜合 Insight(CHIP1 × CHIP2 多重視角融合)

🧠 關鍵結構同步現象:

  • 主力同步: Spot 下方(21500)Delta 與 NetAcc(chip1/chip2)雙雙極大,主力多方建倉同步於低區。

  • 壓制層次: 22700(Delta, NetAcc, Delta_w 同步極小),高點壓制主力高度集中,無明顯多層壓力遞進,屬於單點壓制形態。

  • 幅度反差: 多方最大與空方最小點位間距明顯(21500 ~ 22700),主力呈現「先卡位後爆發」行為。

  • ±500 結構: ±500 範圍(2182522825)內,所有極小值皆聚焦於 22700(空方壓制極大),極大值分佈於 2200022200(多方增壓主場)。


📌 結論與策略分層建議:

區段結構/建議
≤ 21500Credit Put Spread / Bull Call Spread / 多方主動卡位
21500–22200Diagonal Call、Iron Condor、動態 Breakout 準備
22200–22500Gamma Breakout / Dynamic Call Ladder / 移倉監控
22500–22700Credit Call Spread / Short Call / 空方封頂壓制
≥ 22700逢高主動反手,停損嚴控 / 若現貨突破可做 Short Cover,否則以收斂策略為主

④ 風控指引與多層次監控建議

  • 結算倒數 5 日,需每日監控 21500、22200、22500、22700 這四個核心履約價,動態調整部位與風險。

  • 建議設定分段 Trailing Stop、動態調倉機制於 22500(上緣)、21500(下緣),減少假突破追價風險。

  • 若資金與張數極值於 22500~22700 持續集中,需留意突發大單沖銷導致反向穿價,務必控管斷點停損與流動性風險。

  • ±500 內(21825~22825)任一點如出現主力極端增壓/空壓訊號,建議立即檢視所有裸倉部位,必要時迅速反向對沖。

2025/06/26

20250626 06:50



 

🧭 TXO 結構報告(STYLE V6 格式)— Spot = 22321

📅 距離結算:6日曆日
📄 報告格式:籌碼 × 技術節奏結構 × 資金行為分布 × 結構預測


① CHIP2 Insight(資金加權觀點|深層分析版)

🔺 Delta_w 結構洞察

  • 最大值出現在 22200(+76,623):資金低位主動流入,主力有明顯卡位意圖,屬於積極防守低區。

  • 最小值出現在 22350(−56,735):此價為資金主動撤守點,壓力釋放較為明確,主力在現貨靠近現值時選擇快速翻倉、換防。

🔻 NetAcc_w 結構洞察

  • 正值最大為 21950(+107,374):多方資金長時間持續壘倉,屬於堅守、加碼型多頭結構,強化底部承接。

  • 負值最低為 22350(−57,034):空方資金非全區壘倉,而是於現值上方急速卡倉,形成壓力區壓制。

📌 Insight:

  • 多方主力明顯於低區壘倉、現值附近急轉撤守,底部支撐有力但壓制點防禦緊繃。

  • 空方主要在現值上方形成壓力帶,防守重心在 22350,壓制操作靈活且短線反應敏銳。

🎯 策略應用:

  • 21950~22200 區間可規劃 Credit Put Spread/多方漸進建倉,主力防守較穩健。

  • 22350 壓制明顯,適合短線 Put Ratio/高槓桿空方策略,配合主力撤守動向彈性應對。

  • 若 Delta_w/NetAcc_w 於現值附近同步反轉,建議嚴控損益,避免追高追低。


② CHIP1 Insight(原始張數觀點|深層分析版)

🔺 Delta 結構洞察

  • 最大值在 21800(+575):低區張數多方集中,主動卡位、逢低加碼,具備短期拉抬動能。

  • 最小值在 23000(−420):高區空方快速集中張數,形成壓制,反映短線風險偏空。

🔻 NetAcc 結構洞察

  • 正值最大為 23500(+771):張數多方於高區仍有進場,主力移倉或追價現象。

  • 負值最低為 23000(−726):空方於 23000 形成集中壓制,封頂效應明顯。

📌 Insight:

  • 多方於 21800–21950 區間連續疊加張數,具備先卡位/拉升準備特徵。

  • 空方於 23000 上方集中壓制,短線若上攻此區須警惕快速回落。

  • 低區(21800 附近)每逢急跌後均有籌碼承接,張數動能持續。

🎯 策略應用:

  • 21800–22000 區間可採用分批建立 Call Spread、低部逢低卡位策略。

  • 23000 附近建議 Put Debit Spread/Short Call,防止市場反轉。

  • 多單破 23000 可加強風控,順勢減倉。


③ 綜合 Insight(CHIP1 × CHIP2 多重視角融合)

🧠 關鍵結構同步現象:

  • 21950~22200 區間為多方主動疊加、主力低區防守主戰場(chip1 張數、chip2 資金均極大)

  • 22350 現值上方為空方主動壓制層,張數與資金雙同步極值,短線壓制力強。

  • 23000~23500 為高區封頂,主力明顯減倉或空單加強,屬於高風險反彈壓力區。

📌 核心 Insight:

  • 結構現象呈現**「低區多主力卡位、高區空方急壓」**格局,盤勢由底部承接與上方封壓拉扯主導。

  • 主力行為極度兩極:21950~22200 營造支撐,22350 以上形成強勢壓力。

🎯 策略建議(區段應對):

區段建倉建議
≤21950Credit Put Spread、Call Wing、逢低分批進場
21950~22200Diagonal Call、主動卡位部位,靈活增減部位
22200~22350Delta Neutral/Long Gamma(觀望或待確認信號)
≥22350Put Ratio、Short Call、防守型減倉,嚴控損失
23000~23500嚴控追價,不宜追高;空方加強,注意資金與張數同步減弱

風控指引/多層次監控

  • 所有主動進場建議必須以 22350 為防守斷點,若穿越須嚴格停損。

  • 每日複查 21950/22200 資金流與張數是否同步流失,若雙跌則短線必須撤退。

  • 僅在低區結構未崩解、空方未大量增持前續抱多單,若主力籌碼於現值兩側同步流失則嚴控部位。

  • 區間極值一有轉折,應立即啟動多層級監控,包含盤中動態斷點警示與自動調節單量。

2025/06/25

20250625 08:27



 

TXO 結算前深層結構 Insight Report

(距離結算 0.5 日,Spot = 22400)


1️⃣ 裸K 結構與即時價格位置

  • 本次報告聚焦於權益部位資金分布與極值動態,K 線短線走勢不推論,所有判斷均依原始現值資料與累積籌碼。

  • 結算前 Spot 於 22400,處於主要權利金密集區間之核心帶,實時價格正落於最大現值 Delta 負值與資金權重最大負值帶的交界附近。


2️⃣ chip1(純張數)Delta / NetAcc 結構

⭕ Spot ±1500(20900~23900)

  • Delta 最大值:22100|2237.0

  • Delta 最小值:22400|-2577.0

  • NetAcc 最大值:21500|3831.0

  • NetAcc 最小值:21900|-2656.0

⭕ Spot ±500(21900~22900)

  • Delta 最大值:22100|2237.0

  • Delta 最小值:22400|-2577.0

  • NetAcc 最大值:22100|1648.0

  • NetAcc 最小值:21900|-2656.0

🔎 結構解析

  • Delta 在 22100 顯現最大多單優勢(2237),22400 履約則見到極端空單優勢(-2577),顯示現值資金於區間上緣明顯有壓力。

  • NetAcc 全區最大累積多單於 21500(3831),而 21900 為全區最大累積空單壓力(-2656),代表結算前下檔多方籌碼有長期累積支撐。


3️⃣ chip2(資金加權)Delta_w / NetAcc_w 結構

⭕ Spot ±1500(20900~23900)

  • Delta_w 最大值:22200|142,760

  • Delta_w 最小值:22350|-123,135

  • NetAcc_w 最大值:21500|193,098

  • NetAcc_w 最小值:21900|-393,983

⭕ Spot ±500(21900~22900)

  • Delta_w 最大值:22200|142,760

  • Delta_w 最小值:22350|-123,135

  • NetAcc_w 最大值:22500|130,575

  • NetAcc_w 最小值:21900|-393,983

🔎 結構解析

  • 資金權重後,22200 為最大多頭資金流入價位(142,760),22350 履約見到極端空頭資金流出(-123,135),顯示大額資金於結算前進行明顯對敲與避險。

  • NetAcc_w 全區最大累積多單於 21500(193,098),最大空單於 21900(-393,983),21900 既為 chip1、chip2 最大空頭壓力交疊點,反映機構資金在此布局重擊結算帶。


4️⃣ 結算前結構重點

  • 現價 22400 鄰近多空極端分界,結算時將落於上方極端空單與下方資金支撐中線帶

  • 21900 為全區最大空單權重極值(NetAcc, NetAcc_w 均為最小值),高度警示結算日空頭定錨與潛在壓制。

  • 21500、22100 為多方主力累積支撐(chip1 NetAcc_max、chip2 NetAcc_w_max/Delta_max),一旦破底失守,行情可能出現放大波動。

  • 資金加權的 Delta/NetAcc 變動更大,代表主力結算日布局極具資本強度,應密切關注極值履約帶區的大單出入及盤中調整。


5️⃣ 結算特有風險條款

  1. 移倉壓力:結算前最後半天籌碼集中於權利金極值帶,盤中大額移倉、轉倉動作恐造成行情快速拉抬或壓回。

  2. Gamma 爆發:因主力於21900~22400 附近集中加碼多空單,結算時若價格迅速接近極值點,可能誘發 Gamma 損益急遽跳動,應嚴控持倉風險。

  3. 定錨效應:21900/22400/22350/22200 等極值履約帶將成結算定價核心軸,極易出現搓價拉高或壓低至主力預設的高權重位置。


6️⃣ 結構化操作建議

  • 高權重區避開裸單高槓桿曝險,因結算日極值區容易誘發斷頭或爆倉。

  • 可採 21900 下方短期價差結構(Bull Put Spread)或 22400 上方 Bear Call Spread 對沖極值,嚴控最大損失。

  • 結算當日應動態監控主力是否於 22100~22400 拉高權利金或突然轉向空頭,避免盤尾拉抬風險

  • 波動率劇烈時減碼,重點監控極值履約帶資金加碼與減倉動向,確認是否有異常大單湧現。

2025/06/24

20250624 08:45



 

🧭 TXO 結構報告(STYLE V6 格式)— Spot = 21878

📅 時間基準:結算前 1.5 日
📄 報告格式:籌碼 × 技術節奏結構 × 資金行為分布 × 結構預測


① CHIP2 Insight(資金加權觀點|深層分析版)

🔺 Delta_w 結構洞察

  • 最大值出現在 21650(+121,461):顯示主力資金高位積極流入,非低位潛伏,而是直接在主結構點大幅佈局。

  • 最小值出現在 22000(−42,519):此價為空方壓制明顯反擊點,屬於明確資金反手壓制層,非平緩過渡。

🔻 NetAcc_w 結構洞察

  • 正值最大為 21500(+185,545):中段主力大資金壘倉,持續累積而非短暫拉抬,多方壘倉意圖明確。

  • 負值最低為 22000(−288,549):空方資金於上緣壓制極端集中,為資金控倉的極值防線。

📌 Insight:

  • 多方屬於高段主動進場型佈局,直接在關鍵價強勢卡位,非低階防守。

  • 空方僅於上緣主動大量壓制,非分層逐級壘倉,屬於「不給過」防守。

🎯 策略應用:

  • 21600~21650 可規劃 Diagonal Call 或 Gamma Breakout,設置於高位主力啟動點。

  • 22000 為全區壓力極限,適合設置 Credit Call Spread 或空方權利金套利區。

  • 21500 可留意低風險 Bull Put Spread,作為轉折預備布局。


② CHIP1 Insight(原始張數觀點|深層分析版)

🔺 Delta 結構洞察

  • 高點在 22300(+1,077):多方籌碼最高峰偏向上緣,有明顯突破預期,但其餘段落相對均衡,主力動作非長期堆積型態。

  • 低點在 22000(−571):空方壓制於高價區間,為事件型出擊而非系統性壘倉,主力短波封鎖明顯。

🔻 NetAcc 結構洞察

  • 正值最大:21000(+3,767)→ 低檔主動流入,防守性強,非短暫性反彈,屬於持續性壘倉。

  • 負值最低:22000(−4,341)→ 高檔空方短波集中壓制,無延展階梯壘倉結構。

📌 Insight:

  • 張數與資金極值同步於高價端發生,代表高價為市場爭奪主戰場。

  • 低檔21000區仍是主力防線,但大盤未出現明顯連續性多方推進。

  • 空方在22000集中出擊,表現封頂型壓制,而非中段連續堆壓。

🎯 策略應用:

  • 21000 可視為多方結構底部,適合防守性 Put Ratio Spread、Bull Put Spread。

  • 22000 為多空分界,建議於此點靈活調整空倉與短線部位。

  • 22300 若出現短線衝高,留意多頭出貨跡象,可搭配短線反手策略。


③ 綜合 Insight(CHIP1 × CHIP2 多重視角融合)

🧠 關鍵結構同步現象:

  • Spot 下方(21000–21500):張數與資金多方共振防線

  • 中段(21650):Delta 與 Delta_w 同步出現高點,為技術主斷點

  • 上緣(22000):NetAcc、NetAcc_w、Delta、Delta_w 全部負極值集中 → 壓制極致重疊

📌 核心 Insight:

  • 結構傾向「主力主動卡高等待翻多、空方主力僅於上緣壓制」的輪動格局。

  • 市場仍有短線軋空與強壓交錯可能,建議結算前聚焦於高價端資金主導位階。

  • 若 Spot 拉過 22000,將進入空頭解套區,短線需緊盯主力行為。

🎯 策略建議(區段應對):

區段建倉建議
≤ 21000Bull Put Spread / 防守型 Ratio Spread / Long Butterfly 佈局
21000–21500Credit Put Spread / Pre-Breakout 多方低檔卡位
21500–21650Diagonal Call / Gamma Breakout(等待高檔轉折訊號)
21650–22000短線 Reverse Iron Condor / 空頭 Credit Spread,強化風控靈活調節
≥ 22000空方資金壓制極致,若再拉高可考慮短線反手、多單減碼、或直接建空跨式組合

④ 風控指引與多層次監控

  • 結算前高價端(22000 附近)為全市場壓制重疊點,必須動態監控資金異動與極端波動。

  • 低價端(21000–21500)為多方最後防守,若跌破須快速轉向避險。

  • 結算倒數 1.5 天內,建議所有部位務必採分段風控(逐層調降槓桿、嚴控最大曝險)。

  • 留意 Gamma risk 於大幅移動區加劇,避免偏單一方向過度賭注。

  • 建議增設監控觸發條件於 21650、22000 兩價位,主動自動化減倉/反手應對。

  • 結算日前夕,僅能短打、嚴禁拖單或過夜賭波動

2025/06/21

20250621 08:30



 

🧭 TXO 結構報告(STYLE V6 格式)— Spot = 21749

📅 報告基準:2025/06/21
📄 報告格式:籌碼 × 技術節奏結構 × 資金行為分布 × 結構預測
結構數據全以 chip1/chip2 實際極值為本,無推論、無簡化。


① CHIP2 Insight(資金加權觀點|深層分析版)

🔺 Delta_w 結構洞察

  • 最大值出現在 22500(+78,913):資金流明顯在上緣主動壘倉,並非觀望,而是高點預埋大單,主力有強烈上攻意圖。

  • 最小值出現在 22000(−161,517):此價為壓制主力全力反手區,出現大額負值,顯示高額空方資金封鎖,主動拉回。

🔻 NetAcc_w 結構洞察

  • 正值最大為 21500(+175,002):中低段資金壘倉持續累積,籌碼大戶尚未離場,維持主動進攻格局。

  • 負值最低為 21900(−267,536):壓制資金高度集中,主力選擇在結算前最後階段極端封鎖,非階梯式壓力而是一次性封頂。

📌 Insight:

  • 多方資金布局在 21500,維持壘倉不退,重點在等待結算最後衝刺。

  • 空方資金壓制在 21900–22000,強力阻絕多方上攻,結構上壓縮出結算壓力區。

  • 資金流無連續壓制跡象,而是主動反擊型,一旦被突破將出現短時間方向性移動。

🎯 策略應用:

  • 建議於 21500–21900 區間,布局 Gamma Breakout/Diagonal Call 結構,以防多空快速反向。

  • 下緣 21500 附近可用 Credit Put Spread 作為多方防線。

  • 上緣(21900–22000)如遇突破,應快速轉為反手 Short Gamma,提防軋空急拉。


② CHIP1 Insight(原始張數觀點|深層分析版)

🔺 Delta 結構洞察

  • 高點在 22500(+1,957):多方現貨籌碼上移集中,顯示大額籌碼提前卡高,預備攻擊,非防守。

  • 低點在 22150(−1,280):空方於上緣主動壓制,無連續推進現象,而是單點封鎖、事件型打壓。

🔻 NetAcc 結構洞察

  • 正值最大:21500(+1,793)→ 現貨籌碼低位壘積,多方主動進場,與資金同步。

  • 負值最低:22300(−3,000)→ 空方極端壓力在上緣急速堆積,封頂防守意圖強烈。

📌 Insight:

  • 張數極值和資金極值在 21500 同步共振,確認主力低位主動布局。

  • 空方僅在上緣急拉時大量打壓,無連續階梯控倉,易產生短波動破壞。

  • 22300 以上空方控倉屬高風險壓力,一旦突破易出現快速移倉補空。

🎯 策略應用:

  • 21500 可設為多方戰略堡壘,配合 Long Put Wing 或 Butterfly 防守,Gamma 損耗對沖。

  • 22150–22300 若遇突破,建議採 Short Cover、Gap Up 策略,提防空方解體。

  • 建議於高壓區以短期 Put Sell 搭配保護 Call 形成主動防禦。


③ 綜合 Insight(CHIP1 × CHIP2 多重視角融合)

🧠 關鍵結構同步現象

  • 21500:現貨張數與資金加權極值同步,多方主力同步流入,為戰略起點區。

  • 21900–22000:資金與現貨雙極值下沉,為主力壓制終端,形成結算最後防線。

  • 22150–22300:短線空方壓力峰值,易出現技術性短波翻轉或大額補空,需嚴防劇烈波動。

  • Delta/NetAcc(張數、資金加權)同步反轉於中高區段,結構主斷點明顯。

📌 核心 Insight

  • 多方主力低位深度卡位,維持主動等待,無意推價。

  • 空方主力上緣短線壓制,屬防守式極端封鎖,整體結構壓縮於 21500–22300。

  • 若結算前未有大額點火,市場將處於高壓區內窄幅震盪,隨時有突發突破風險。

🎯 策略建議與風控指引(多層次監控)

區段建倉建議/風控指引
≤21500Credit Put Spread、Butterfly 結構,多單長持,Put Buy 防爆倉
21500–21900Diagonal Call、Gamma Breakout,待突破,倉位控風險、及時調整
21900–22000Breakout or Short Gamma,嚴防軋空,Short Put 配置保護
22150–22300若技術性突破,Gap Up/Short Cover,Put Sell 配合 Call 防禦
≥22300嚴控多單、動態減倉,預防急速補空與移倉風險

  • 嚴格設置移倉監控與動態風控條件,短波劇烈區(21900–22300)須定時回測主力極值狀態。

  • 結算前提防大額單邊點火,若盤中現貨主力/資金極值突破高壓區,需立即調整對策。

  • 每層監控皆須以實際籌碼變化為依據,嚴禁僅憑技術型態或主觀預期操作。

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