還記得以前寫過的 技術分析者渴求的時間扭曲(Time Warp) 嗎?  https://individual-trader.blogspot.com/2021/09/time-warp.html 裡面提到的 拉蓋爾多項式 (Laguerre Polynomial) 是我人生至今...

Larry Williams 的 WVF (Williams Vix Fix), 可用 商品本身的報價 去計算日夜整天的波動率 , 且 有研究已經證明了 WVF 的有效度和交易所公布的VIX同等,  咸可信也!  WVF (Williams Vix Fix) 的公式:    (H...

為了追求更好的生活品質, 基本上我是不從事當沖的; 但拚結算有時是當期(ex: 週選)賺賠的必要之惡, 因此如何輔助結算日做決策(i.e. 當沖), 關乎長期的綜合帳戶利益, 是無法閃躲與避免的! 常用的指標分成趨勢型和震盪型, 震盪型的邏輯就是預測物極必反, 而趨勢型的邏輯傾向...

舊文  有領先指標這種東西嗎 ? 提過:  短週期參數因延遲(lag)較少, 容易跟得上趨勢的轉折, 但雜訊較多, 而長週期參數優點是雜訊較少不反覆, 但跟蹤趨勢較慢(延遲lag較多); 因此技術分析論者希望 保留原有長週期參數的平滑度以看趨勢, 但又要縮短延遲(lag)來儘速...

期交所在  https://www.taifex.com.tw/cht/9/calOptPrice  提供了一個選擇權理論價計算機, 6個必要輸入參數裡, 波動率的輸入部分建議使用歷史波動率; 又  https://individual-trader.blogspot.com/2...

出處: https://www.vnpy.com/forum/topic/4879-vn-pyji-zhu-jia-gou-1-shou-qi-fa-de-xiang-mu-:matlab-algotrader vn.py的过程中也采用了同样的三层架构 ： 不过由于一些Pytho...

延伸閱讀:  價格波動率 (一) ,  價格波動率 (二) ,  價格波動率 (三) 根本契約的 價格波動率 定義 為 1 年之後價格分配(常態分配)的1個標準差, 它是年度化的標準差,  所考慮的是一年之後的價格 . 如果我們查閱統計學的表格, 可以知道落在平均數兩側正負1個標...

歲末年終經驗大放送, 今天我們來談談 利用TradeBook做hedge的技巧 每個正統訓練下的交易員, 應該都有自己的TradeBook, 它記錄著在手的部位狀況, 且有 即時的資料餵入更新 , 動態地持續不停地顯示著 目前這一刻的留倉相關資訊 , 甚且還可以 做各種情境模擬,...

曾經於 價格發現功能在 VIX 一文中描述過:  交易系統乃利用 VIX & VVIX & VVVIX 三者當做濾網, 再以市場指數(價格)的突破來告訴我們操作方向. 當前正在進行中的行情變量, 強度足以造成多空換位? 或者僅僅只是一般的雜訊而已? 用振幅(am...

根據姜林教授 在  程式交易的新境界 文章裡, 對交易策略的開發有以下分類 --- 1. 模式導向(model driven): 有明確邏輯, 可以量化、程式化、經科學驗證的模型，不管邏輯源自於技術、基本、籌碼或總經分析, 而以此產生的量化策略稱之; 主要是市場邏輯的演繹 2....

相關係數低的分散策略會使總獲利降低, 但會帶來較穩定的資產曲線(equity curve)變化; 結合多個策略一起同時運作, 便可達到索羅斯的 面進面出 管理法 http://individual-trader.blogspot.com/2019/03/blog-post.htm...

出處:  https://www.pionline.com/interactive/largest-hedge-fund-managers-2020   資料統計到 2020年的上半年 6/30 1. 管理資產最大 橋水 (systematic diversification) ...

根據原理 --- 槓桿大的替槓桿較小的商品做避險, 因此有實力的大戶做法是: 用指數期貨替股票避險, 當 有必要的時候, 再用選擇權替指數期貨避險 ; 已有些論文提出期貨不具備價格發現功能, 在大戶的聰明資金進場避險下, 或許這功能已經被選擇權市場所取代, 而VIX是期交所用公式...